Markten herstellen zich met de focus op inkomsten
Na een aanzienlijke marktverkoop vorige week werd een opmerkelijk herstel waargenomen in de S&P 500, die op woensdag met 2,1% steeg, hoewel er later een lichte terugval was. De technologiesector, die met name tijdens de verkoop werd getroffen, toonde tekenen van veerkracht omdat de Nasdaq Composite tegen hetzelfde punt in de midweek met 2,6% steeg.
Investeerders richten zich op de inkomsten van grote techbedrijven
Terwijl geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten investeerders zorgen blijven baren, verleggen marktdeelnemers grotendeels hun focus naar een week van zware inkomstenaankondigingen. Ongeveer 180 bedrijven in de S&P 500 staan op het punt hun resultaten te onthullen, waaronder techreuzen zoals Microsoft, Alphabet (moederbedrijf van Google), Meta (voorheen Facebook) en Amazon.
AI-ontwikkelingen staan onder toezicht van investeerders
De ontwikkelingen rond de commercialisering en kapitaaluitgaven voor genererende kunstmatige intelligentie (AI) staan hoog op de lijst van veel investeerders. Elke beweging die niet aan de verwachtingen voldoet, zou meer voorraadvolatiliteit kunnen veroorzaken, zoals opgemerkt door de financiële dienstverlener UBS. Echter, analisten daar blijven optimistisch dat de aankomende resultaten en projecties een positief vooruitzicht zouden kunnen bevestigen voor AI en de wereldwijde techsector als geheel.
Stijgende uitgaven aan AI-infrastructuur
Tijdens de aankondigingen van het laatste kwartaalverslag werden opgewaardeerde voorspellingen voor gegevenscentrumuitgaven in 2024 opgemerkt, toegeschreven aan robuuste kapitaalinvesteringen in AI-infrastructuur door grote techbedrijven. Huidige gegevens wijzen op een toenemende vraag naar AI, wat wijst op stijgende kosten, waarbij UBS opmerkt dat de wereldwijde kapitaaluitgaven voor gegevenscentra, eerder geschat op $300 miljard tegen 2024, mogelijk een conservatieve schatting zijn.
AI-inkomstenstromen krijgen momentum
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) meldde recently dat op AI gebaseerde high-performance computing de grootste inkomstenbron is geworden. Het bedrijf verwacht een positieve trend voor AI met de mogelijkheid van een samengestelde jaarlijkse groei van 50% gedurende de komende vijf jaar. Bovendien rapporteerde het Duitse softwarebedrijf SAP een inkomstensprong van 25% uit zijn cloudservices, gevoed door de vraag naar AI, wat wijst op een solide trend in de commercialisering van AI. Aanvullende gegevens van het Amerikaanse Census Bureau toonden een significante stijging aan in de adoptie van AI door meer dan een miljoen ondervraagde bedrijven, waarbij 12% van hen aangaf van plan te zijn AI-technologieën te benutten.
Techinkomsten en waarderingen blijven positief
Ondanks de verkoop van de vorige week, handelt de wereldwijde technologie nu tegen een verlaagde ratio van 22,5 keer de voorspelde inkomsten van 2025 in plaats van bijna 25 keer eerder in 2024. Met een potentieel voor een beter dan verwachte groei van de inkomsten van de sector van 18%, kan de correctie van 10% in waarderingen een aantrekkelijk instapmoment vertegenwoordigen voor investeerders die op zoek zijn naar langetermijnkansen, aldus UBS. De sentimenten ten opzichte van de lopende AI-trend evenals grote techbedrijven blijven positief, met een voortdurende voorkeur voor sectoren zoals halfgeleiders en software en opkomende investeringsmogelijkheden bij marktontvangers in Azië.
Belangrijkste vragen en antwoorden:
1. Waarom stegen de technologische aandelen na de marktverkoop?
Technologische aandelen stegen na de recente marktverkoop doordat investeerders zich opnieuw richtten op de komende inkomstenrapporten, die veerkracht of groei in de techsector zouden kunnen laten zien. Positieve ontwikkelingen in uitgaven aan AI-infrastructuur en de toenemende adoptie van AI-technologieën in verschillende sectoren hebben waarschijnlijk bijgedragen aan het optimisme van investeerders.
2. Wat zijn de implicaties van de AI-ontwikkelingen voor de techindustrie?
De ontwikkelingen op het gebied van AI zijn significant voor de techindustrie omdat ze zorgen voor een toename van inkomsten en kapitaaluitgaven. De commercialisering van AI-technologieën leidt tot nieuwe inkomstenstromen voor bedrijven zoals TSMC en SAP, wat wijst op een robuuste groeitrend. Daarnaast zou een grotere uitgave aan AI-infrastructuur kunnen leiden tot het overschrijden van de conservatieve voorspelling van $300 miljard aan wereldwijde uitgaven voor gegevenscentra tegen 2024.
3. Welke uitdagingen of controverses zijn verbonden aan dit onderwerp?
De belangrijkste uitdagingen zijn de onzekerheid in de wereldwijde economische omstandigheden, geopolitieke spanningen en het mogelijke overdreven vertrouwen op AI-ontwikkelingen die mogelijk niet aan de verwachtingen voldoen. Naarmate AI-technologieën zich ontwikkelen, zijn er ook ethische en regelgevende zorgen die van invloed kunnen zijn op de groei en adoptie van zulke technologieën.
Belangrijkste uitdagingen of controverses:
De dynamische aard van de techsector betekent dat volatiliteit een regelmatige uitdaging is. Bovendien kan het waarderen van techaandelen controversieel zijn omdat het vaak het projecteren van toekomstige groeipotentieel omvat, en techaandelen gevoelig kunnen zijn voor veranderingen in het investeerderssentiment. Bovendien kunnen geopolitieke spanningen, zoals die in het Midden-Oosten, voor een onzeker investeringsklimaat zorgen. Regelgeving en ethisch gebruik van AI zijn doorlopende debatten die de ontwikkeling en commercialisering van AI-technologieën kunnen beïnvloeden.
Voordelen:
– Upside potentieel voor groei in AI en andere techsubsegmenten.
– Aantrekkelijke waarderingspunten na een marktcorrectie.
– Groei in high-performance computing en cloudservices demonstreren de veerkracht en innovatie van de techsector.
Nadelen:
– Marktvolatiliteit, met name in de techsector.
– Risico op een discrepantie tussen verwachte en werkelijke inkomsten.
– AI-ontwikkelingen leiden mogelijk niet altijd tot de verwachte financiële prestaties.
Aangezien ik niet op internet kan surfen voor de meest recente links, raad ik aan de websites van belangrijke financiële nieuwsuitgevers zoals Bloomberg (Bloomberg), Financial Times (Financial Times), en anderen te bezoeken voor gerelateerd nieuws en inzichten. Zorg er ook voor om officiële persberichten of financiële informatie van de genoemde bedrijven te bekijken, zoals Microsoft (Microsoft), Alphabet (Alphabet), Meta (Meta), Amazon (Amazon), TSMC (TSMC), en SAP (SAP). Hun zakelijke websites zullen officiële verklaringen en rapporten verstrekken met betrekking tot hun prestaties en prognoses.