Broadcom, az óriás a félvezető technológiában, „Túlsúlyos” minősítést kapott a Morgan Stanley-től egy reményteljes vasárnapon, jelezve a cég részvényeinek fényes jövőjét. Ismert a versengő Mesterséges Intelligencia (AI) piac dinamikus szerepéről, a Broadcom (Tőzsdejegy: AVGO) hétfőn 2,6%-os emelkedést mutatott a tőzsdei forgalomban.
A Morgan Stanley elemzői a túlsúlyos minősítésüket három növekedési katalizátorra vezették vissza a Broadcomnál. Először is a cég potenciális képessége a mesterséges intelligencia területén kitűnő teljesítményre, majd itt van a VMware felvásárlásából várható szinergia, valamint végezetül az alapvető félvezető műveleteik teljesítményének várható fellendülése. Ezek együttesen vezérlik az a nézetet, hogy az AVGO kiemelkedik az AI-re összpontosító iparág vonzóbb befektetéseként.
A jövőre tekintve a Morgan Stanley a Broadcom AI-vel kapcsolatos bevételeinek emelkedését prognosztizálja—az 1,23 billiárd dollárról a 2025-ös üzleti évtől egy meglehetősen erős, 3,13 billió dollárig—feltehetően ez úgy szolgáltat mintegy 39%-át a cég becsült félvezető értékesítésének. A elemzők úgy hiszik, hogy ezek az optimista számok valószínűleg teljesülnek vagy még túlszárnyalódnak, beleértve az Ethernet technológiák integrációját az AI adatközpontokban, a növekvő függést a Google Tensor Processing Units (TPU) felhasználásában, valamint két új ügyfél felvásárlását a Broadcom Alkalmazás-specifikus Integrált Áramkörök (ASIC) részlegéhez.
A VMware-vel való egyesülés az egy másik kulcsfontosságú tényező a Morgan Stanley pozitív kilátásaiban tükröződve. Az elemzők bizakodnak abban, hogy ez a szövetség csökkenteni fogja a költségeket, biztonságos pénzáramot eredményez, és ennek következtében az elkövetkező három évben dupla számjegyű bevétel növekedést hoz. Azt becsülik, hogy a VMware növekedése 40%-ra lesz 2024 és 2026 között. Annak ellenére, hogy volt némi visszahúzódás az ügyfelektől a felhajtó erőként szolgáló felhőszámításra való átmenet kihívásainak következtében, a Morgan Stanley azt jósolja, hogy a Broadcom fókuszálása a VMware Cloud Foundationre és termékvonala konszolidálása támogatni fogja a folyamatos bővülést.
Ezenkívül az elemzők enyhe felépülésre számítanak a nem AI félvezető piacon, amely korábban túlkínálat problémákkal küzdött az adathálózati és tárolási piacon, elvárva hogy a Broadcom 2025 körül visszatérjen az AI folyamatos növekedése hajtotta vissza, lehetővé téve az évi 7%-os félvezető bevétel emelkedést.
A Morgan Stanley központi előrejelzése alapján a Broadcom részvényárak csúcspontja elérheti az 1.658 dollárt, ami 18%-os emelkedést jelent az előző hétvégéhez képest. A bikás előrejelzés látványosan 2.156 dollárnál áll meg, jobb mint várt félvezető piac helyreállása és jövedelmező nyereségek révén. Ellenkezőleg a medvék által vázolt forgatókönyv egy 1.044 dolláros árat feltételez, számolva az esetlegesen elhúzódó ipari alacsony szintekkel és a fúziós akadályokkal.
A Broadcom részvényeinek túlsúlyos minősítést kap az AI terjeszkedés közepette
Mivel a Broadcom biztos szavazatot kap az „Túlsúlyos” minősítésért a Morgan Stanley-től, a cég kilátásai a versenyképes Mesterséges Intelligencia (AI) szektorban erősnek tűnnek. A Broadcom (Tőzsdejegy: AVGO) hétfőn tapasztalt 2,6%-os részvénynövekedése megerősíti a Morgan Stanley előrejelzését, amely az AI-növekedésen, a VMware felvásárláson és a stabil félvezető műveleteken alapszik.
Az elemzők látványos növekedést jósolnak a Broadcom AI-bevételeiben, elvárva, hogy 2023-tól 4,2 milliárd dollárról a 2025-ös évre 14 milliárd dollárra ugorjon, ez a cég félvezető értékesítésének jelentős része. Ez a prognózis az AI adatközpontokra, Google TPUs használatának növekedésére és új ügyfelekre épül a Broadcom ASIC-jeihez.
A VMware egyesülés kulcsfontosságú a Morgan Stanley kilátásainak szempontjából, költséghatékonyságokat és bevételnövekedést képzelnek el. A felhőbe történő átmenet nehezségei miatt érzett aggodalmak ellenére az elvárható fókusz a VMware Cloud Foundationre hajthatja előre a stabil növekedést.
Az elvárások arra utalnak, hogy a nem AI félvezető piac visszaállhat 2025-re, az AI által hajtott növekedésnek köszönhetően évente potenciálisan 7%-kal nőhet a félvezető bevétel.
Befektetési Potenciál és Kockázatok
A Morgan Stanley alapvető előrejelzése szerint a Broadcom részvényei akár elérhetik az 1.658 dolláros szintet. Egy optimista kilátás akár elérheti a 2.156 dolláros szintet, erősen támaszkodva egy erős félvezető piacon és sikeres VMware integrációra. A medvepiacon valószínűleg 1.043 dollárra eshet vissza az ár, ami tükrözi a hosszabb ipari visszaesés lehetőségét és a fúziós akadályokat.
Kulcsfontosságú Kérdések:
– Hogyan befolyásolja a Broadcom az AI technológiák integrálása piaci pozícióját?
– Képes lesz-e a cég legyőzni az iparági kihívásokat, például a ellátási lánc zavarokat és a versenyt?
– Teljesíteni fogja-e a VMware felvásárlás a várható szinergiákat?
Kulcsfigyelmeztetések:
– Lehetnek technikai és jogi akadályok a VMware felvásárlás során.
– A Broadcomnak meg kell küzdenie egy erősen versenyképes AI piacon.
– A félvezető iparág ciklikus lehet, túl- és alul-kínálati időszakokkal, amelyek befolyásolhatják a bevételt.
Előnyök:
– Szélesebb termékválasztékhoz férhetsz hozzá az AI és a VMware technológiák révén.
– A növekvő AI alkalmazásokból és az egyesülések szinergiájából eredő piaci pozicionálás javulása.
Hátrányok:
– Veszélyben lehet az VMware egyesülés előnyeinek túlbecslése.
– Potenciális kihívások adódhatnak a növekedés fenntartásában, ha lassul az AI technológia felhasználásának üteme.
További információkért a Broadcom AI kezdeményezéseiről és piaci adatokról látogasd meg hivatalos weboldalukat a Broadcom oldalon.