אימפריית ההשקעות של וורן באפט מדווחת על רווחים תפעוליים משמעותיים
במהלך פגישת המשקיעים הראשונה שנערכה בוודאות על ידי המיליארדר וורן באפט, הציגה חברת ברקשייר התאחדות מגוונת של מצבים פיננסיים לרבעון הראשון של 2024. למרות שיפול של 64% ברווח נטו, עם רווחים של 12.7 מיליארד דולר בהשוואה לשנה הקודמת, הרווחים התפעליים של הקונגלומרט קפצו ל-11.2 מיליארד דולר, מעל מחסור ה-8.07 מיליארד דולר מאותה תקופה בשנה שעברה. השוני הזה מותרש בעיקר לירידה בערך תיק ההשקעות החזק של החברה.
באירוע החשוב הזה, היה חסר השותף המוכר של באפט, צ'ארלי מאנגר, לראשונה. ככל שבאפט נלקח בחיבית לדבר על בינה מלאכותית, תחום שהוא מודה באופן פתוח שהולך לפניו. בכל זאת, הוא אינו מעטפת את חשיבותה. כשהוא מציין דמיון בין בהשקת נשק גרעיני לבין בינה מלאכותית, הוא מציע כי הופעתה של הבינה המלאכותית דומה לשחרור כוח חזק שיכול, כמו אנרגיה גרעינית, להוביל גם להתקדמויות כמובן וגם לאתגרים כבדים.
בנוסף, באפט הדגיש כיצד הבינה המלאכותית כבשה את תשומת ליבם של המשקיעים במהלך השנה שעברה. מניות בתעשיות הקשורות לבינה מלאכותית ראו עליות מטאוריות, כאשר מניות המייצרת של Nvidia קפצו למעלה מ-500%, ו Meta Platforms רשמה עלייה של 275% מאז סופי 2022.
המומחה בהשקעות באפט גם עלה על עיוות השימוש בבינה מלאכותית, בעיקר דרך יצירת תוכן מטעה, כגון שמיקה של קול או סרטונים מזויפים, שעלולים לשקר אנשים לכניסה לתהליכי הונאה פיננסית. מספר בעצמו את החווייתיו בעצמו, באפט ספר כיצד גם משפחתו יכולה להיכסח מתוכן הנוצר על ידי הבינה המלאכותית החוקקת את קולו ומראהו.
לצד הסכנות שבאפט הביע לעבר השליליות הפוטנציאליות של הבינה מלאכותית, הוא העיר גם על יכולותו החיוביות שלה. במעין השקפה של דיונים גלובליים, מילס הבאים בקשר לאי סדר עבודה הנגרם על ידי הבינה המלאכותית, אחרים כמו המנכ"ל של JPMorgan ג'יימי דיימון מתקשים ביותר, רואים את הבינה המלאכותית ככלי ליצירת עבודה שמשפר יעילות במקום העבודה.
עובדות רלוונטיות שלא נזכרו במאמר:
– גישת ההשקעות של ברקשייר התמקדה, תחת הנהגתו של וורן באפט, בהבנת העסקים שהם משקיעים בהם והחזקתם לטווח ארוך.
– תיק ההשקעות של ברקשייר כולל רכישות משמעותיות בחברות מובילות כמו אפל, קוקה-קולה ובנק אמריקה.
– ביצועי שוק המניות בשלמותם עשויים להיות משקיעים ברלוונטים ברווחי הרבעונים הקרובים בשל התיק הגדול של ההשקעות.
– ברקשייר התנהלה כעליוה את מספר החברות בעלותו, כולל צילום, דאורסל ונתיבי רכבת, אשר תורמים לרווחות התפעוליים שלה.
– וורן באפט מכונה על גישת ההשקעה הערכית שלו והלימוד שלו לעקרונותיו של בנימין גרהם, אשר נקרא לעיתים "אבי השקעות בערך".
השאלות הכי חשובות הקשורות לנושא עשויות לכלול:
– איך תתמודד ברקשייר עם הסיכונים הקשורים לשינויים בערך תיק ההשקעות שלה?
– אי רעיונות הזקנה מספק באפט לפתור את האתגרים וההזדמנויות שמביאות עםם התקדמויות בטכנולוגיית הבינה המלאכותית?
אתגרים עיקריים או סודות הקשורים לנושא:
– אחד האתגרים העיקריים הוא ההתנדנות ששופעת בשווי תיק ההשקעות של ברקשייר.
– קיימת מחלוקת שמוסיפה סביב ההשפעתה של הבינה המלאכותית על העבודה ובאם התקדמויות חוו תביא ליצירת עבודה או אובדן עבודה.
– עם חיסרון את צ'ארלי מאנגר, ייתכן שנשאלו שאלות אודות תוכניות ההירשם והמתמד שבברקשייר.
יתרונות המצב:
– רווחי הפעולה המוגברים מדגימים את עוצמתן של החברות שברקשייר מחזיקה בהן באופן מלא.
– המוכנות של באפט לדון בבינה המלאכותית וההשפעות שלה מציגה פתיחות להבנת טכנולוגיות חדשות ואולי גם להשקעה בהן.
חסרונות המצב:
– שיפולים בשוק המובילים למדגם ברווחים נטוום יכולים לשפיע על ביטחון המשקיעים.
– אי המומחות של באפט בתחום הבינה המלאכותית יכולה להיראות ככלול חולשה פוטנציאלית בנוף ההשקעות המתמיכות בטכנולוגיה.
לקבלת מידע נוסף על ברקשייר, ניתן לבקר באתר המותג הרשמי שלהם באמצעות ה- קישור זה.
יש לשים לב שהקישור מפנה לדומיין הראשי של האתר הרשמי של ברקשייר ומסופק באמונה טובה שהוא נכון ותקף עד תאריך החיתוך בידע.