Güney Kore elektrik ekipmanı üreticilerinin hisseleri bu yıl ülkenin borsasında dikkate değer bir büyüme yaşadı. Bu yükselişin, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki yapay zeka (AI) ve veri merkezlerinden kaynaklanan enerji talebindeki artış beklentisine dayandırılabileceği görülüyor. Güç transformatörleri, anahtar panoları ve jeneratörlerin önde gelen üreticilerinden biri olan Hyundai Electric Co., hisselerinin neredeyse %160 artışla, Kospi endeksindeki en iyi performans gösteren şirket haline gelmiştir. Hyosung Heavy Industries Corp. değeri neredeyse ikiye katlanırken, LS Electric Co. da aynı dönemde neredeyse %70 arttı.
Bu şirketlerin üst üste gelen büyümesi, sektörün AI uygulamaları, veri merkezleri ve diğer dijital hizmetlerin artan enerji ihtiyaçlarını karşılama konusundaki belirleyici rolünün bir kanıtıdır. Özellikle, elektrik ekipmanlarına olan talebin ABD’den önemli olması bekleniyor çünkü ülkenin yaşlanan ve verimsiz enerji şebekeleri var. Singapur merkezli Timefolio Asset Management SG Pvt. şirketinin baş yatırım direktörü Jae Lee’nin açıkladığı gibi, “Asya’nın elektrik ekipmanı AI nedeniyle büyük bir tema. Elektriğin büyük bir eksikliği var ve ABD’nin elektrik altyapısı çok eski.”
Elektrik ekipmanlarına artan talebin yanı sıra Güney Kore üreticileri, ABD’de Samsung Electronics Co., Hyundai Motor Co. ve LG Energy Solution Ltd. gibi diğer Kore konglomeratlarının inşa ettiği yeni üretim tesislerine bağlı siparişlerden faydalanmaktadır. Bu dönüşüm, sektörün gelir bileşiminde açıkça görülmekte olup, şirketlerin yurt dışındaki maruziyeti neredeyse hiç olmaktan bugün %60 ila 70 civarına yükselmiştir, bu da çoğunlukla ABD pazarından gelmektedir.
Güney Kore elektrik ekipman üreticilerinin finansal performansındaki iyileşme, bu değişimin bir kanıtı olarak hizmet görmektedir. Kar marjları “keskin bir şekilde” artmış, sektörün yeni kazanılan gücünü yansıtmaktadır. Lee’ye göre, “ABD’nin elektrik altyapısını yükseltme talebi olağanüstü büyük ve ABD’li müşteriler Koreli güç ekipmanı şirketlerine büyük siparişler veriyor.” Bu trend, Güney Koreli şirketlerin patlayan enerji talebinden kaynaklanan ABD’deki ekipman eksikliğinden faydalanmalarını ve yüksek fiyatlarla ve siparişlerde birikmeye neden olan siparişlerin artışına yol açmıştır.
Genel Elektrik Co. ve ABB Ltd gibi Amerikan üreticileri geleneksel olarak pazarı domine etmiş olsalar da, enerji talebindeki hızlı büyüme Güney Koreli oyuncular için yeni fırsatlar yaratmıştır. DS Asset Management Co.’da fon yöneticisi olan Yoon Joonwon, enerji kıtlığının AI çağında yapısal bir süper döngünün bir parçası olarak görülmesi gerektiğini belirtiyor. Bazıları bu Güney Kore şirketlerinin hisselerinin kısa vadeli olarak aşırı ısınmış olabileceğini düşünse de, Yoon, mevcut düşük değerlemeleri göz önüne alındığında bu şirketlere yatırım yapmanın akıllıca bir bahis olduğunu savunuyor.
Bu elektrik ekipman piyasasındaki değişim sadece Güney Koreli üreticilerin rolünü vurgulamakla kalmaz, aynı zamanda AI ve dijital ekonominin gelişmesinin önemini de vurgular. ABD ve diğer ülkelerin güç altyapılarını modernize etmeye çalıştığı bu dönemde, bu şirketler gelecekte elektrik üretimi ve dağıtımının şekillenmesinde önemli bir rol oynamaya adaydır.
SSS
The source of the article is from the blog dk1250.com