Vlagatelji se pripravljajo na prihajajoče četrtletno poročilo podjetja NVIDIA, ki bi lahko nakazalo zastoj v nedavnii močni rasti firme na področju umetne inteligence. NVIDIA naj bi poročala 22. maja 2024, vendar pa naj bi Citi vnaprejšnje napovedi pokazale, da pričakujejo manjši upad v celotnih prihodkih podjetja, v primerjavi s pričakovanji trga. Analitiki Citija predvidevajo, da bo NVIDIA objavila skupne prihodke v višini okoli 24 milijard dolarjev v tem obdobju, kar pa ne bo doseglo tržnih pričakovanj v višini 26 milijard dolarjev. Prodaja podatkovnih centrov za umetno inteligenco se prav tako pričakuje, da bo manjša od pričakovane, s pričakovano prodajo v višini 21 milijard dolarjev v primerjavi s pričakovanimi 23 milijardami dolarjev.
Tudi če se zdi, da je prišlo do neke ovire, pa naj bi NVIDIA v prihodnjem juliju le nekoliko presegla pričakovanja Wall Streeta, kar z 27,5 milijarde dolarjev v prodaji, v primerjavi z pričakovanimi 26,5 milijardami dolarjev.
Pozornost se obrača k novo proizvedenim čipom GB200 in B200 podjetja NVIDIA, vplivu na marže podjetja in drugim ključnim dejavnikom, kot so zmanjšano povpraševanje po umetni inteligenci, učinki kitajskih tržnih pogojev in fizične omejitve pri dobavi električne energije, potrebne za podporo neomejene rasti umetne inteligence.
Pričakuje se, da bo poročilo o dobičku podjetja NVIDIA odražalo “manjše presežke v primerjavi s prejšnjimi nekaj četrtletji”, kar nakazuje na fazo normalizacije po velikih preteklih dobičkih.
V nasprotju s tem pa bolj optimistične napovedi Banke Amerike kažejo, da bi NVIDIA lahko presegla pričakovanja v prodaji za približno 6 odstotkov, kljub priznanju bližnjih ovir.
Na drugih področjih investiranja je Stanley Druckenmiller iz družinskega urada Duquesne Family Office svoj lastniški delež v podjetju NVIDIA zmanjšal za 71 odstotkov, kar nakazuje na morebiten prehod od rasti k vrednostnim investicijam. Druckenmiller se je usmeril k iShares Russell 2000 ETF.
Poleg pomislekov okoli napredka na področju umetne inteligence, Arvind Narayanan iz Princetona izraža skepso glede razširljivosti umetne inteligence. Navaja izzive pridobivanja visokokakovostnih podatkov in nesorazmerno vračilo pri povečanju velikosti modelov, ki morda ne bi bistveno izboljšalo zmogljivosti umetne inteligence.
Ključna vprašanja, izzivi in kontroverze:
1. Kateri dejavniki povzročajo zadržano rast NVIDIA?
Različni dejavniki prispevajo k morebitno zadržani rasti NVIDIA. Prihodki lahko odražajo vplive zmanjšanega povpraševanja na področju umetne inteligence, težave povezane z kitajskim trgom in omejitve, kot so dobava električne energije potrebne za izvajanje operacij umetne inteligence. Globalni ekonomski pogoji, konkurenčnost znotraj polprevodniške industrije in prehodne faze v povpraševanju tehnologije bi prav tako lahko igrali vlogo.
2. Katera ključna področja bi morali vlagatelji spremljati v poročilu na dohodkov področju NVIDIA?
Vlagatelji bi morali spremljati kazalnike uspešnosti, kot sta prodaja novih čipov NVIDIA, GB200 in B200, ki naj bi vplivala na marže dobička. Prav tako bi morali oceniti napovedi podjetja za prihodnje četrtletje in posodobitve o strateških pobudah za reševanje omenjenih izzivov.
3. Kako skeptični pogled strokovnjakov, kot je Arvind Narayanan, vpliva na podjetje NVIDIA?
Strokovna skepsa, kot jo izraža Arvind Narayanan v zvezi z razširljivostjo umetne inteligence, lahko zmanjša navdušenje vlagateljev. Pomisleki o trajnosti stopnje rasti umetne inteligence in praktičnih omejitvah napredkov umetne inteligence bi lahko privedli do previdnejšega pristopa vlagateljev.
Prednosti in slabosti:
Prednosti za NVIDIA v tej situaciji bi mogle vključevati:
– Stabilna rast prodaje: Kljub napovedanemu zmanjšanju dobička se pričakuje nekaj rasti prodaje NVIDIA, kar nakazuje odpornost.
– Močna izdelčna paleta: Uvedba novih čipov bi lahko vodila v poznejše povečanje prihodkov.
Slabosti pa bi lahko bile:
– Povečana konkurenca: Ko umetna inteligenca postane bolj osrednja za različne industrije, se bo verjetno povečal tekmovalni pritisk v polprevodniškem prostoru, kar bi lahko vplivalo na tržni delež NVIDIA.
– Nasitenost trga: Ko trg umetne inteligence dozori, bo težje pridobiti nove stranke, kar bi upočasnilo rast.
– Regulatorni izzivi: Geopoli
Za najnovejše finančne novice in izjave podjetja NVIDIA si zainteresirani lahko ogledajo uradno spletno stran za investitorje podjetja NVIDIA na investor.nvidia.com. Pomembno je zagotoviti, da je ta URL veljaven in vodi na uradno domeno za investitorje podjetja NVIDIA, da se izognemo napačnim informacijam.