Investičná krajina v spoločnosti SoftBank prechádza transformáciou, keďže Masayoshi Son, zakladateľ japonského konglomerátu, sa odvracia od podnikateľských podnikov s rizikovým kapitálom smerom k budúcnosti hlboko zakoreneným v umelej inteligencii (AI) a vývoji polovodičov. Odzrkadľujúc tento zlom, SoftBankovy Víziu Fond ticho diverzifikuje podiely a zahadzuje investície počas posledných niekoľkých rokov, čo viedlo k zníženiu hodnoty svojho portfólia o približne 29 miliárd dolárov od roku 2019.
Napriek redukcii portfólia, ktorá je čiastočne spôsobená poklesmi hodnoty na trhu spoločností ako Coupang, DoorDash a Grab, záujmy SoftBanku o odvetvia AI a polovodičov ukazujú známky lukratívnych vyhliadok. Významný strategický manéver bol vykonaný vtedy, keď SoftBank predal 25% podiel vo svojej čipovej spoločnosti, Arm, späť same sebe v dohode, ktorá vtedy oceňovala Arm na približne 64 miliárd dolárov.
Arm následne absolvoval svoju úvodnú verejnú ponuku (IPO) na Nasdaqu a mala hodnotu 54,5 miliardy dolárov. Odvtedy hodnota Armu na trhu vzrástla na približne 112 miliárd dolárov. Toto impozantné číslo zdôrazňuje vysokú hodnotu spoločnosti na burze, ktorá obchoduje s multiplikátormi výrazne presahujúcimi medián odvetvia.
Významné prebalenie naznačuje, že Son presmeruje svoj záujem z jeho predchádzajúcej vášne pre rizikový kapitál na strategické investície v odvetviach topľivoj technológie. Son dokonca uvažuje o kolosálnom investovaní 100 miliárd dolárov do čipového podniku, ktorý by potenciálne mohol konkurovať odvetviu Nvidia a podporiť pokroky v oblasti technológie AI.
Zameravajúc sa na úsilie vo Víziovom fonde, SoftBank zjednodušil svoje zamestnancov na strategické riadenie predaja aktív a získavanie strát. Napriek turbulentnej prvej polovici roku 2023 sa Víziu Fond vrátil so ziskom 3,6 miliardy dolárov v poslednom štvrťroku roka. Počas tohto obdobia Víziu Fond 1 a 2 vyrovnali investície vo výške 19,5 miliardy dolárov, vrátane úplných výstupov z 13 spoločností vo svojom portfóliu.
Súvisiace s stratégickým posunom SoftBanku:
Kľúčové otázky s odpovedami:
– Čo viedlo k základnému obratu SoftBanku smerom k AI a polovodičom? Rýchly rast a stratégický význam technológií AI a polovodičov v globálnej ekonomike pravdepodobne ovplyvnili zameranie SoftBanku. Tieto odvetvia sú kritické pre inováciu v rôznych oblastiach, vrátane výpočtovej techniky, telekomunikácií a autonómnych vozidiel, medzi inými.
– Aké sú potenciálne riziká a výzvy pre SoftBank? Priemysel s polovodičmi je mimoriadne kapitálovo náročný a cyklický, vyžadujúci veľké investície do výskumu a vývoja a výrobno-výsledkových zariadení. Okrem toho geopolitické napätia, najmä medzi USA a Čínou, predstavujú riziká vzhľadom na strategickú povahu technológií s polovodičmi.
Kľúčové výzvy a kontroverzie:
– Realizácia stratégií najvyššej úrovne: Implementácia stratégií veľkého rozsahu zahŕňujúcich polovodiče a AI bude vyžadovať značnú reorganizáciu súčasných operácií, čo môže ovplyvniť trhovú dôveru a vzťahy s investorami.
– Konkurencia: Trh s polovodičmi je nesmierne konkurenčný, so zavedenými hráčmi ako Intel, Samsung a TSMC dominujúcimi na trhu. Prebíjanie sa na tento trh alebo dokonca predstavovanie hrozby pre existujúcich gigantov je monumentálnou výzvou.
– Regulačné prekážky: Čipová technológia Armu je rozšírená v rôznych zariadeniach a zintenzívňujúca sa kontrola zo strany regulačných orgánov po celom svete by mohla ovplyvniť plány SoftBanku ohľadom Armu, najmä akékoľvek ďalšie predaje alebo plány na IPO.
Výhody:
– Zohrávanie kľúčovej úlohy v odvetviach AI a polovodičov by mohlo umiestniť SoftBank do popredia budúcich technologických pokrokov.
– Investovanie do týchto oblastí by mohlo priniesť dlhodobý rast a upevniť pozíciu SoftBanku ako kľúčového hráča v dôležitých komponentoch moderných technológií.
Nevýhody:
– Tieto odvetvia si vyžadujú vysoké náklady na výskum a vývoj s dlhými investičnými horizontmi pred videním návratnosti, čo môže potenciálne napnúť finančné zdroje.
– Existuje vysoké riziko technologickej zastaranosti kvôli rýchlemu tempu inovácií v oblastiach AI a polovodičov.
Pre tých, ktorí majú záujem o podrobnejšie informácie a kontext o spoločnosti SoftBank a jej činnostiach, navštívte hlavnú webstránku na SoftBank. Upozorňujeme, že získanie informácií z oficiálnej webovej stránky spoločnosti môže ponúknuť najpresnejšie a aktuálne údaje o ich obchodných stratégiách a výkone.