Vlna záujmu o umelú inteligenciu (AI) posunula určité akcie na nové výšky, ale odborníci varujú pred potenciálnym preplnením trhu. Podľa Goldman Sachs sa nadšenie okolo AI prejavuje rastom cien akcií do takej miery, že investori s obavami zvýšenej volatility a rizika strmého poklesu cien. Avšak identifikácia preplnených obchodov v sektore AI je náročná, pretože sa podceňuje adaptácia a trváca výška zhodnotenia.
Výskumný tím derivátov Goldman Sachs použil rôzne metódy na posúdenie preplnenosti, vrátane skúmania opcií, maloobchodného obchodovania a záujmu o krátky predaj. Tiež zhodnotili výkonnosť cien akcií vo vzťahu k revízii ziskov a porovnali ju s interným cieľovým cenovým úrovňom firmy. Použitím týchto metodológií Goldman Sachs identifikoval niekoľko akcií v oblasti AI, ktoré by sa mohli považovať za preplnené obchody.
Na čele zoznamu sa ocitol Autodesk, významná softvérová spoločnosť pre dizajn, ako najpreplnenejší obchod. Napriek 5% nárastu ceny akcií tohto roku Goldman Sachs predpovedá potenciálny pokles o 29%. Firma Arista Networks, spoločnosť pre sieťové vybavenie, ktorá sa dostala na zoznam analýz JPMorganu vďaka svojim investíciám do AI a dátových centier, sa umiestnila na treťom mieste najpreplnenejších akcií. Napriek tomu, že akcie stúpli viac ako 13% v roku 2024, Goldman Sachs očakáva iba 3% rast svojho cieľového cieľa.
Na zozname sa tiež objavila firma CrowdStrike, zabezpečovacia spoločnosť. Po vyššej hodnotení zo strany Morgan Stanley, že spoločnosť „ide na plné obrátky“, akcie sa tento rok zvýšili o 23%. Avšak Goldman Sachs si myslí, že by mohli klesnúť o 27% na základe ich cieľovej ceny. Spoločnosti Vertiv a Advanced Micro Devices uzatvárajú prvú piatku najpreplnenejších obchodov v sektore AI.
Pri investovaní na trhu AI je dôležité identifikovať akcie, ktoré ponúkajú hodnotu, a zároveň byť ostražitý voči potenciálnym rizikám preplnenia. Hoci tieto najpreplnenejšie obchody zaznamenali významný rast cien, odporúča sa opatrnosť, pretože trhové podmienky môžu viesť k rýchlym poklesom. Hodnotenie každej akcie na základe jej individuálnych kvalít a zváženie diverzifikovaného prístupu k portfóliu môže pomôcť zmierňovať riziká spojené s preplnenými obchodmi v sektore AI.
Často kladené otázky: Umelá inteligencia a potenciálne preplnenie akcií
1. Aká je aktuálna situácia na trhu umelé inteligencie (AI)?
– Vlna záujmu o AI posunula ceny akcií na nové výšky, avšak odborníci varujú pred potenciálnym preplnením trhu.
– Goldman Sachs uvádza, že investori majú obavy zvýšenej volatility a rizika strmého poklesu cien akcií v oblasti AI.
2. Ako hodnotil Goldman Sachs preplnenie v sektore AI?
– Goldman Sachs použil rôzne ukazovatele, vrátane analýzy opcií, maloobchodného obchodovania, záujmu o krátky predaj a výkonnosti cien akcií vo vzťahu k revíziám ziskov.
– Porovnávali tieto ukazovatele s interným cieľovým cenovým úrovňom firmy, aby identifikovali preplnené obchody.
3. Ktoré akcie v oblasti AI identifikoval Goldman Sachs ako preplnené obchody?
– Autodesk, softvérová spoločnosť pre dizajn, sa umiestnila na čele zoznamu ako najpreplnenejší obchod. Goldman Sachs predpovedá potenciálny pokles o 29%.
– Firma Arista Networks, zameraná na sieťové vybavenie pre AI a dátové centrá, sa umiestnila na treťom mieste najpreplnenejších akcií. Očakáva sa iba 3% rast jej cieľového cieľa.
– CrowdStrike, zabezpečovacia spoločnosť, sa tiež objavila na zozname. Napriek 23% vzostupu tohto roku Goldman Sachs verí, že by mohla klesnúť o 27% na základe ich cieľovej ceny.
– Vertiv a Advanced Micro Devices sú ďalšími najpreplnenejšími obchodmi v sektore AI.
4. Aké rady odborníci ponúkajú pre navigáciu na trhu AI?
– Investori by mali hľadať akcie, ktoré ponúkajú hodnotu a zároveň byť si vedomí potenciálnych rizík preplnenia.
– Je dôležité zhodnotiť každú akciu na základe jej individuálnych kvalít a zvážiť diverzifikovaný prístup k portfóliu, aby sa zmierňovali riziká spojené s preplnenými obchodmi v sektore AI.
Kľúčové pojmy a žargón:
– AI: Umelá inteligencia
– Volatilita: Miera fluktuácií cien finančného nástroja.
– Pokles cien: Pokles hodnoty investície.
– Deriváty: Finančné nástroje, ktorých hodnota je odvodená od podkladového aktíva alebo benchmarku.
– Preplnené obchody: Populárne obchody, ktoré pritahujú veľa investorov a môžu spôsobiť zvýšené riziko a volatilitu.
– Opcie: Finančné kontrakty, ktoré dávajú držiteľovi právo, ale nie povinnosť, kúpiť alebo predať podkladové aktívo za špecifickú cenu v určenom časovom období.
– Maloobchodné obchodovanie: Obchodovanie vykonávané jednotlivými investormi, nie inštitucionálnymi investormi.
– Záujem o krátky predaj: Počet akcií danej spoločnosti, ktoré boli predané na krátky predaj (sázka, že cena akcie klesne).
Súvisiace odkazy:
– Goldman Sachs
– Autodesk
– Arista Networks
– JPMorgan
– CrowdStrike
– Morgan Stanley
– Vertiv
– Advanced Micro Devices
The source of the article is from the blog mgz.com.tw