Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) утвердил себя как сильный игрок на рынке ПЛИС. Несмотря на то, что компания меньше по сравнению с конкурентами, LSCC нашла себе нишу, сосредоточившись на чипах с низким энергопотреблением. Это стратегическое решение дало свои плоды, сделав компанию очень прибыльной и доминирующей на специализированном рынке.
Одним из ключевых факторов успеха Lattice Semiconductor является ее нацеленность на инновации. Компания недавно разработала новый портфель более продвинутых чипов, расширив свой адресуемый рынок и укрепив позиции лидера на рынке. Каждое поколение чипов ПЛИС обслуживает новые приложения, увеличивая прибыльность и потенциал роста компании.
Однако, чтобы полностью оправдать свой потенциал к росту, Lattice Semiconductor должна сохранить впечатляющую траекторию роста. Хотя бизнес-перспективы сильны, необходимы повышенные предположения о росте, чтобы обосновать дальнейшие инвестиции в компанию. В результате данного обзора, я в настоящее время рекомендую держать акции.
Lattice Semiconductor работает на нескольких рынках, включая автомобильную/промышленную сферу, связь/вычисления и сегмент потребителей. ПЛИС, которые могут быть запрограммированы для различных применений, используются на этих рынках. Компания партнерствует с фабриками, такими как TSMC, Samsung и UMC, для производства своих чипов.
На конкурентном рынке ПЛИС Lattice Semiconductor выделяется своим уклоном на применения с низким энергопотреблением. В то время как крупные конкуренты, такие как Xilinx и Altera, ориентированы на приложения более высокого уровня, Lattice Semiconductor успешно работает в промышленных и автомобильных сегментах. Его чипы используются в интернете вещей (IoT), машинном зрении, робототехнике и автомобильных системах.
С выпуском своей платформы AVANT Lattice Semiconductor нацеливается на средний рынок ПЛИС, что, по прогнозам, должно способствовать дальнейшему росту. Предлагая более сложные чипы по более высоким ценам, компания стремится практически удвоить свой адресуемый рынок до $10 миллиардов к 2028 году.
Успех Lattice Semiconductor подтверждается крепкими отношениями с существующими клиентами, которые активно поддерживают разработку средних предложений. Продукт AVANT компании — результат интенсивного сотрудничества с клиентами для удовлетворения их специфических потребностей.
Хотя последние квартальные прогнозы от Lattice Semiconductor были умеренными из-за снижения спроса на некоторых рынках, руководство остается оптимистичным относительно потенциального оживления во второй половине 2024 года. По мере улучшения условий конечного рынка и набора оборотов новых продуктов, компания ожидает уровней выручки.
В плане оценки Lattice Semiconductor установила среднесрочные финансовые цели, нацеливаясь на годовой рост от 15% до 20% с FY2022 по FY2026. Компания также стремится к валовой марже выше 70% и EBIT марже 40%. С крепким балансом и здоровым денежным притоком Lattice Semiconductor хорошо подготовлена к будущему успеху.
В заключение, Lattice Semiconductor всплывает как растущая звезда на рынке ПЛИС, благодаря своей нацеленности на чипы с низким энергопотреблением и преданности инновациям. Несмотря на наличие вызовов, крепкие финансовые показатели компании и расширяющийся адресуемый рынок делают ее привлекательным вариантом для инвестирования. С тщательным рассмотрением предположений о росте, LSCC имеет потенциал для дальнейших успехов в следующие годы.
The source of the article is from the blog tvbzorg.com