Um estudo inovador apresentou um modelo de mecânica quântica que oferece novos insights sobre o imprevisível mundo das flutuações do mercado de ações. O estudo, conduzido por pesquisadores da Universidade Yonsei e da Universidade Chung-Ang, busca desvendar os mistérios por trás das anomalias do mercado de ações e compreender melhor o comportamento dos retornos de ações.
Ao contrário dos modelos tradicionais, os pesquisadores utilizaram os princípios da mecânica quântica, um ramo da física que explica o comportamento de partículas subatômicas. Ao aplicar esses princípios à dinâmica do mercado de ações, eles descobriram que o crescimento dos retornos de ações é influenciado por um potencial externo que representa as forças de mercado, que puxam as flutuações de curto prazo de volta ao equilíbrio de longo prazo.
Uma das descobertas mais intrigantes do estudo é a introdução de um coeficiente de difusão para medir a volatilidade dos retornos de ações. Ao resolver a equação de Schrödinger, os pesquisadores descobriram uma distribuição de lei de potência na cauda dos retornos de ações. Essa distribuição de lei de potência sugere que eventos extremos, como colapsos do mercado de ações, ocorrem com mais frequência do que o previsto por uma distribuição normal.
O estudo também revelou que o expoente da lei de potência, que indica a “gordura” da cauda, está inversamente relacionado com o coeficiente de difusão e o potencial externo. Isso implica que maior volatilidade e recuperação mais lenta ao equilíbrio amplificam o comportamento de manada entre os investidores, especialmente em tempos de incerteza.
Para testar seu modelo, os pesquisadores analisaram dados empíricos do mercado de ações dos Estados Unidos. Eles encontraram uma correlação positiva entre o expoente da lei de potência e a taxa de crescimento do produto interno bruto, bem como uma correlação negativa com a incerteza dos previsores. Essas descobertas confirmam as previsões teóricas e demonstram o papel da incerteza econômica na conexão entre os ciclos de negócios e o comportamento de manada nos retornos de ações.
De acordo com o Dr. Daniel Sungyeon Kim, autor correspondente do estudo, a mecânica quântica pode ser uma ferramenta valiosa para entender a dinâmica complexa do mercado de ações. Ele espera que este estudo inspire mais pesquisas interdisciplinares que combinem física e finanças para descobrir padrões e mecanismos ocultos no mercado de ações.
Este estudo desafia os métodos convencionais de análise do mercado de ações e ressalta a importância de abordagens inovadoras para obter uma compreensão mais profunda das forças de mercado. Ao integrar a física e as finanças, os pesquisadores podem lançar luz sobre as complexidades dos mercados financeiros e fornecer aos investidores e formuladores de políticas insights valiosos para tomar decisões informadas.
