W stale zmieniającym się obszarze sztucznej inteligencji (AI), inwestorzy kierują swoje spojrzenie poza Stany Zjednoczone, szukając nowych okazji inwestycyjnych na rynkach wschodzących. Podczas gdy globalna euforia wokół AI podnosiła firmy amerykańskie, takie jak Nvidia Corp. i producentów półprzewodników na nowe szczyty, wybiegający inwestorzy szukają lepszej wartości i szerszej gamy opcji w gospodarkach rozwijających się.
Zarządzanie Aktywami Goldman Sachs koncentruje się w szczególności na inwestycjach w producentów komponentów łańcucha dostaw AI, takich jak systemy chłodzenia i zasilacze. Z kolei JPMorgan Asset Management preferuje tradycyjnych producentów elektroniki, którzy z powodzeniem przechodzą w liderów AI. W międzyczasie menedżerowie inwestycyjni w Morgan Stanley skupiają się na firmach w sektorach pozatechnologicznych, w których AI zmienia modele biznesowe.
„Postrzegamy AI jako czynnik wzrostu na rynkach wschodzących” – mówi Jitania Kandhari, Zastępca Dyrektora Inwestycyjnego w Morgan Stanley Investment Management. „O ile wcześniej inwestowaliśmy bezpośrednio w beneficjentów AI, takich jak producenci półprzewodników, to teraz kluczowe będzie szukanie firm w różnych branżach, które wdrażają AI w celu zwiększenia zysków.”
Obecnie akcje związane z AI prowadzą odbicie o wartości 1,9 biliona dolarów na rynkach wschodzących w tym roku, przy czym firmy chipowe z Tajwanu i Korei Południowej dominują nad resztą. Pomimo tej hossy, akcje związane z AI na rynkach wschodzących nadal oferują znacznie lepszą wartość w porównaniu do swoich amerykańskich odpowiedników. Podczas gdy Nvidia notuje kurs 35 razy wyższy od swoich przewidywanych zysków, giganci AI z Azji są zazwyczaj wyceniani między 12 a 19 razy.
Oprócz lepszej wartości, rynki wschodzące oferują również szybszy wzrost. Analitycy przewidują wzrost zysków dla technologicznych firm z obszaru rynków wschodzących o 61%, w porównaniu z zaledwie 20% wzrostem dla amerykańskich odpowiedników.
Spółki, które kradną show, to te firmy, które były już na czele technologicznego postępu przed boomem AI, takie jak TSMC i Hon Hai Precision Industry Co. Te firmy, wraz z MediaTek Inc., producentem układów scalonych, wyprzedziły swoich konkurentów i zajmują znaczące miejsce w funduszach, takich jak iShare MSCI EM Ex-China ETF.
„Wierzymy, że firmy technologiczne, które historycznie były dostawcami dla dużych graczy, mogą sam
od-c …
The source of the article is from the blog motopaddock.nl