Lite sannsynlige helter i AI-revolusjonen: Nyttesektorene
Mens kunstig intelligens (AI) dominerer overskriftene og transformerer bransjelandskapene, oppdager investorer en uventet velgjører i denne teknologiske bølgen: nytteselskapene. Kjent for sine stabile, men kjedelige forretningsmodeller, tilbyr disse selskapene et unikt inngangspunkt til det AI-drevne markedsskiftet.
Uken viste kontrasterende skjebner for teknologigiganter. Meta Platforms opplevde en betydelig nedgang i aksjekursen sin etter å ha kunngjort tunge utgifter til AI-utvikling. På den annen side nådde Alphabet Inc. en markedsverdi på 2 billioner dollar, og aksjen til Microsoft Corp. steg, begge oppmuntret av deres inntreden i AI-fremsteg. Det underliggende budskapet er klart: AI-teknologiene er energislukende udyr.
Nyttebransjen: Et kraftsenter for AI-æraen
De intense kraftbehovene for datasentre, nå forsterket av AI-bølgen, har fanget oppmerksomheten til bransjeeksperter som Manju Naglapur fra Unisys Corp. De forutser en bratt økning i energiforbruket på grunn av investeringer i datasentre.
Tross en 10% nedgang i S&P 500 nyttesektoren i 2023, dens verste siden 2008, snur tidevannet i 2024. Små tilbakekomster har blitt observert ettersom driftseffektivitetene oppveier stigende refinansieringskostnader og rekordstore kapitalkostnader. Men enda mer interessant er den spirende investereroptimismen drevet av de soaring kraftkravene fra nye, energikrevende datasentre som er nødvendige for AI-utvidelsen.
Ryan Levine fra Citigroup Inc. uttrykker at investorinteressen øker stadig mer for nytteselskapenes fortelling, med AI utpekt som en potensielt fremtredende vekstfaktor.
Nytteselskaper over hele USA forbereder seg på historiske stigninger i etterspørselen etter elektrisitet, ledet av datasentrene og AI-fremstøt. Selv utenfor datasenterkjernen i Northern Virginia, planlegger selskaper for nye energianlegg og overføringslinjer. Etterspørselen etter kraft bare i Chicago-områdets datasentre forventes å stige med en forbløffende 900%, ifølge Exelon Corp.s administrerende direktør Calvin Butler. Tilsvarende spår Southern Co. en årlig økning på 6% i salget av elektrisitet, hovedsakelig drevet av datasentrene.
Investeringstrategier for den AI-drevne fremtiden
Interessant nok har investeringsstrategiene også utviklet seg. Goldman Sachs Group Inc. har opprettet to investeringskurver—Power Up America og Data Center Equipment—for kunder som søker alternative måter å dra nytte av AI-bølgen på. Disse kurvene fokuserer på en blanding av nytte, smartnettverksinfrastruktur og energigenerasjonsmaterialer.
Power Up-kurven har allerede steget nesten 28%, og Data Center Equipment-kurven har økt over 18% i 2024. Disse tallene står høyt i betraktning av de moderate gevinstene sett i S&P 500s teknologisektor. Faris Mourad fra Goldman Sachs forutser en solid årssluttforestilling for disse investeringstemaene.
Tilgjengeligheten av energi spiller en avgjørende rolle for operatørene av datasentre når de velger lokasjoner, og nytteforetakene befinner seg ofte ved forhandlingsbordet. For eksempel fikk Georgia Power nylig godkjennelse til å utvide sine evner for å møte de økende kravene. Citigroups Ryan Levine anbefaler å investere i selskaper som Southern Co. som dra nytte av denne fortellingen.
Fornybare energikilder blir også stadig mer verdifulle i denne sammenhengen. Selskaper som NextEra Energy, som fokuserer på fornybar generasjon, foretrekkes av investorer fra organisasjoner som Morgan Stanley Investment Management.
Mens AI fortsatt utvikler seg, strømmer nyttesektorens tidligere forutsigbare strøm av elektrisitet nå mot en hurtig utvidende fremtid drevet av data og innovasjon.
The source of the article is from the blog jomfruland.net