De Enorme Groei van de AI-Industrie
Terwijl de sector van kunstmatige intelligentie (AI) blijft bloeien, leidt de Amerikaanse gigant NVIDIA de groei naar het jaar 2024. Bedrijven steken aanzienlijke bedragen in infrastructuur om concurrerend te blijven op het gebied van de implementatie van AI-toepassingen, waardoor de markt een ongekende bloei doormaakt.
Wereldwijde Uitgaven aan AI Stijgen
Prognosemodellen schatten dat de wereldwijde uitgaven aan AI-technologieën tegen 2024 de grens van $200 miljard zullen overschrijden. Deze financiële inzet heeft NVIDIA in staat gesteld aanzienlijke rendementen aan hun aandeelhouders te leveren, zoals blijkt uit de groei van het aandeel met 1,27%, wat neerkomt op een stijging van $11,31 per aandeel.
Verwachtingen voor de Halfgeleidermarkt
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de halfgeleidermarkt – die AI-toepassingen mogelijk maakt – een verbazingwekkende jaarlijkse omzet zal bereiken, die in 2033 wordt voorspeld op $341 miljard. NVIDIA behoudt haar gunstige positie als de favoriete keuze van investeerders om te profiteren van deze lucratieve markt, met een aandelenkoers van $898,78.
Concurrentievoordeel van NVIDIA
NVIDIA’s vroege intrede in de markt van AI-chipsets is fundamenteel geweest, met haar A100-processors die een cruciale rol speelden bij de training van het revolutionaire chatbot-programma, ChatGPT. De GPU’s van het bedrijf, zoals de H100-processor, hebben brede populariteit en uitstekend succes vergaard.
Concurrentie van bedrijven zoals AMD en Intel loopt achter, omdat ze moeite hebben een chipset te presenteren die kan wedijveren met NVIDIA’s H100 qua prestaties. Hierdoor lopen ze minstens een jaar achter op NVIDIA in de ontwikkeling van AI-chips.
Innovaties in Geavanceerde Chips
De H100-chip van NVIDIA is in september 2022 in volledige productie gegaan, waardoor het bedrijf zijn dominantie op de markt van AI-chips versterkt heeft. Deze technologische vooruitgang verklaart waarom de nieuwste aanbiedingen van hun concurrenten niet aanzienlijk populair zijn geworden.
AMD voorziet dat de verkoop van zijn op AI-gebaseerde GPU’s in 2024 minimaal $4 miljard zal bedragen, terwijl Intel, achterop in de marktrace, hoopt dat zijn aankomende Gaudi3-chip in de tweede helft van 2024 zo’n $500 miljoen aan AI-chipverkopen zal genereren.
Triomf in de AI-Verkopen van NVIDIA
Voor het boekjaar 2024 heeft NVIDIA Intel en AMD overtroffen door $47,5 miljard aan chips te verkopen, een stijging van 217% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit geeft aan dat de nieuwe en zeer verwachte chips van AMD en Intel de dominante positie van NVIDIA niet significant hebben aangetast.
De Weg naar Marktdominantie van NVIDIA
Een sleutelfactor in de marktoverheersing van NVIDIA is hun aanzienlijke verwerving van AI-chips van partner TSMC. Volgens rapporten controleert NVIDIA de helft van de geavanceerde chip-verpakkingscapaciteit van TSMC en staat het op het punt het technologische gat verder te vergroten met nieuwe AI-ondersteunde GPU’s op basis van de ‘Blackwell’-architectuur die later in het jaar zullen worden uitgebracht.
Onderzoeksbureau TrendForce verwacht dat NVIDIA toegewijde chip-leveringen van TSMC zal veiligstellen voor next-gen processors, met de capaciteit van TSMC die naar verwachting dit jaar met 150% zal toenemen tot 40.000 geavanceerde chips per maand en mogelijk tegen 2025 opnieuw zal verdubbelen.
Groeitraject van NVIDIA
Investeringsbank UBS heeft onlangs het koersdoel van NVIDIA aangepast naar een optimistische $1150, in afwachting van dat de inkomsten van het bedrijf in 2025 $175 miljard zullen bereiken (overeenkomend met boekjaar 2026), gecombineerd met winsten van naar schatting $41 per aandeel. Als NVIDIA in dit boekjaar een winst van $41 per aandeel behaalt en een koers/winst-verhouding van 30 heeft, zou de aandelenkoers kunnen stijgen tot $1230, wat een potentiële sprong van 36% vanaf de huidige niveaus vertegenwoordigt.
Belangrijke Vragen en Antwoorden
1. Waarom leidt NVIDIA de opkomst van de AI-markt naar 2024?
NVIDIA heeft een concurrentievoordeel vanwege haar vroege vooruitgang in AI-chipsets en GPU’s zoals de A100 en H100-processors. Haar aanzienlijke acquisities van TSMC’s chip-verpakkingscapaciteit en vooruitzichten op nieuwe AI-ondersteunde GPU’s met ‘Blackwell’-architectuur versterken haar leiderschap.
2. Hoe staat de concurrentie van NVIDIA in de AI-chipmarkt?
Concurrenten zoals AMD en Intel lopen achter op NVIDIA in de markt van AI-chipsets. Ze hebben moeite met het leveren van producten die kunnen wedijveren met de prestaties van NVIDIA en lopen minstens een jaar achter in de ontwikkeling van AI-chips, omdat de H100-chip van NVIDIA succesvol is en de aankomende producten van AMD en Intel nog geen significante impact hebben gehad.
3. Wat zijn de financiële projecties voor NVIDIA voor het boekjaar 2025/2026?
Investeringsbank UBS voorspelt dat de omzet van NVIDIA in 2025 $175 miljard zal bereiken, met winsten van naar schatting $41 per aandeel. Als dit wordt bereikt, zou dit een aanzienlijke stijging betekenen vergeleken met hun financiële inkomsten van $60,9 miljard en winsten van $12,96 per aandeel in 2024.
Belangrijke Uitdagingen en Controverses
Een belangrijke uitdaging in de AI-markt is de snel evoluerende technologie, die constante innovatie en onderzoek vereist. NVIDIA moet blijven innoveren om haar marktleiderschap te behouden. Ook kan de afhankelijkheid van partners zoals TSMC voor chipfabricage een kwetsbaarheid vormen als er geopolitieke kwesties ontstaan of als er veranderingen optreden in de toeleveringsketen.
Verder heeft de AI-industrie te maken met controverses over ethische kwesties, zoals privacy en het potentiële misbruik van AI-technologie. Bedrijven die voorop lopen in AI moeten deze zorgen aanpakken en bijdragen aan de ontwikkeling van normen en voorschriften.
Voor- en Nadelen
Voordelen van de Positie van NVIDIA:
– Marktleiderschap: De technologische leiderschap van NVIDIA biedt een concurrentievoordeel en de mogelijkheid om industriestandaarden te bepalen.
– Financiële Groei: De sterke financiële prestaties en prognoses van NVIDIA duiden op investeerdersvertrouwen en het potentieel voor voortdurende marktexpansie.
– Innovatie: De toewijding aan nieuwe en geavanceerde chiparchitecturen, zoals ‘Blackwell’, zorgt ervoor dat NVIDIA aan de top van de AI-technologie blijft.
Nadelen van de Positie van NVIDIA:
– Marktconcurrentie: Ondanks de huidige voorsprong werken concurrenten zoals AMD en Intel voortdurend om bij te blijven, wat de marktaandeel van NVIDIA zou kunnen beïnvloeden.
– Technologische Afhankelijkheid: Een afhankelijkheid van partners voor chipfabricage kan risico’s vormen voor de toeleveringsketen van NVIDIA, beïnvloed door externe factoren zoals politieke spanningen of natuurrampen.
– Regelgevings- en Ethische Overwegingen: Potentiële regelgevingsuitdagingen kunnen ontstaan nu overheden AI-technologieën nauwlettender onderzoeken, en ethische kwesties kunnen extra middelen vereisen om te beheren.