Een baanbrekende studie heeft een model van de quantummechanica geïntroduceerd dat frisse inzichten biedt in de onvoorspelbare wereld van de schommelingen op de aandelenmarkt. De studie, uitgevoerd door onderzoekers van de Yonsei Universiteit en de Chung-Ang Universiteit, heeft tot doel de mysteries achter anomalieën op de aandelenmarkt te ontrafelen en het gedrag van aandelenrendementen beter te begrijpen.
In tegenstelling tot traditionele modellen maakten de onderzoekers gebruik van de principes van de quantummechanica, een tak van de natuurkunde die het gedrag van subatomaire deeltjes verklaart. Door deze principes toe te passen op de dynamiek van de aandelenmarkt ontdekten ze dat de drift van aandelenrendementen beïnvloed wordt door een externe potentiaal die de marktkrachten vertegenwoordigt. Deze potentiaal trekt korte termijn schommelingen terug naar het lange termijn evenwicht.
Eén van de meest intrigerende bevindingen van de studie is de introductie van een diffusiecoëfficiënt om de volatiliteit van aandelenrendementen te meten. Door de Schrödingervergelijking op te lossen, kwamen de onderzoekers een machtsverdeling tegen in de staart van aandelenrendementen. Deze machtsverdeling suggereert dat extreme gebeurtenissen, zoals aandelenmarktcrashes, vaker voorkomen dan voorspeld door een normale verdeling.
De studie onthulde ook dat de machtsverheffing, die de “dikheid” van de staart aangeeft, omgekeerd gerelateerd is aan de diffusiecoëfficiënt en externe potentiaal. Dit impliceert dat hogere volatiliteit en een langzamere terugkeer naar evenwicht het kuddegedrag onder beleggers versterken, met name tijdens onzekere tijden.
Om hun model te testen, analyseerden de onderzoekers empirische gegevens uit de Amerikaanse aandelenmarkt. Ze vonden een positieve correlatie tussen de machtsverheffing en de groeisnelheid van het bruto binnenlands product, evenals een negatieve correlatie met de onzekerheid van voorspellers. Deze bevindingen bevestigen de theoretische voorspellingen en tonen de rol van economische onzekerheid aan bij het verbinden van de conjunctuur met kuddegedrag in aandelenrendementen.
Volgens Dr. Daniel Sungyeon Kim, de corresponderende auteur van de studie, kan de quantummechanica een waardevol instrument zijn voor het begrijpen van de complexe dynamiek van de aandelenmarkt. Hij hoopt dat deze studie meer interdisciplinair onderzoek zal inspireren dat natuurkunde en financiën combineert om verborgen patronen en mechanismen in de aandelenmarkt te ontdekken.
Deze studie daagt conventionele methoden van aandelenmarksanalyse uit en benadrukt het belang van innovatieve benaderingen om een dieper inzicht te krijgen in marktkrachten. Door natuurkunde en financiën te integreren, kunnen onderzoekers licht werpen op de complexiteiten van financiële markten en investeerders en beleidsmakers waardevolle inzichten bieden voor het nemen van geïnformeerde beslissingen.
The source of the article is from the blog radiohotmusic.it