Hedgefondi pārvaldītāji pārkārto savas portfeļu pozīcijas, izvairoties no programmatūras akcijām, jo satraucas, ka tās varētu atpalikt, ņemot vērā pieaugošo interesi par mākslīgo intelektu (AI). Pēc Goldman Sachs ziņojuma, kas beidzās 31. maijā, informācijas tehnoloģiju akciju pārdošanu sasniedza 11 nedēļu augstākais līmenis, ar programmatūras akcijām, kas veidoja vairāk nekā 60% no atdošanām.
Hedge fondu pētījumu uzņēmuma PivotalPath izpilddirektors novēroja būtisku pārdali no programmatūras kā pakalpojuma (SaaS) akcijām uz tām, kas iesaistītas mākslīgajā intelektā, norādot uz virzību, ko vadījusi aizraušanās par AI apstrādes spēju un SaaS abonējumu palēnināšanos.
Neskatoties uz kopējo ieguldījumu samazināšanu lielās tehnoloģiju akcijās, hedge fondu ieguldījumi tiek novirzīti uz uzņēmumiem, no kuriem tiek gaidīts labums no AI paplašināšanās. Goldman Sachs dati parādīja, ka pēdējā nedēļā pusvadītāji un pusvadītāju aprīkojums bija vienīgie tehnoloģiju sektori, no kuriem hedge fondi veica kopējos pirkumus, sasniedzot augstāko līmeni indivīdu akciju izložu ziņā pēdējo piecu gadu laikā.
S&P 500 Informācijas tehnoloģiju indekss šogad līdz šim ir palielinājies par 17%, taču veiktspēja bija nevienmērīga visā nozarē. Piemēram, S&P Pusvadītāji un Pusvadītāju Aprīkojuma Indekss pieauga par 57%, salīdzinot ar tikai 2,2% pieaugumu Programmatūras un Pakalpojumu Indeksā.
Bloomberg Intelligence un D.A. Davidson analītiķi izteica piesardzīgu toni, paredzot “mākslīgo intelektu” saistītu programmatūras akciju „mājošo trauksmes laikposmu” sarežģītos makroekonomiskos un geopolitiskos apstākļos, kas mudināja uzņēmumus atlikt modernizācijas plānus.
Nvidia nepārtraukti augot bez pazīmēm par palēnināšanos AI jomā, hedge fondi šobrīd šķiet dot priekšroku čipu akcijām ieguldījumiem, vismaz pagaidām. Lielā pasaules stratēģijas stratēģs no Freedom Capital Markets paredzēja, ka čipu akcijas visticamāk būs fokuss līdz 2024. gada otrajai pusei, ko virza pastāvīga pieprasījuma un strauji inovatīvajiem sektorā, ar Nvidia vadošo lietu.
Svarīgie Jautājumi un Atbildes:
1. Kāpēc hedge fondi pārvirza fokusu no programmatūras akcijām uz AI?
Hedge fondi maina savu fokusu, ņemot vērā pieaugošo aizrāšanos ap AI apstrādes spējām, kas sola nozīmīgu inovāciju un izaugsmes potenciālu. Šī stratēģiskā pārvietojuma mērķis saskan ar bažām saistībā ar iespējamu apstāšanos SaaS abonējumos un vēlmi ieguldīt sektoros ar lielākiem gaidāmajiem atdevumiem.
2. Ko hedge fondu ieguldījumu stratēģijas maiņa liecina par tehnoloģiju sektoru?
Šī pāre are ir uzskatama par pārliecību, ka AI un pusvadītāju uzņēmumi visticamāk vadīs nākamo tehnoloģisko attīstības vilni, jo šie uzņēmumi ir būtiski AI sistēmu radīšanai un darbībai. Īpaši tiek sagaidīts, ka pusvadītāju nozare gūs labumu no AI uzplaukuma, jo tā nodrošina nepieciešamos komponentus AI tehnoloģijai.
3. Kādas izaicinājumus var piedzīvot AI saistītas akcijas, neskatoties uz hedge fondu interesi?
AI saistītas akcijas var saskarties ar nestabilitāti, dēļ “mājošā trauksmes laikposma”, ko analītiķi prognozē, kas atsaucas uz iespējamu izaugsmes palēnināšanos vai vilšanos par īstermiņa rezultātiem AI attīstībā. Turklāt plašākie makroekonomiskie un geopolitiskie apstākļi var mudināt uzņēmumus atlikt atjauninājumus vai ieguldījumus jaunajā tehnoloģijā, ietekmējot AI akciju veiktspēju.
Būtiskie Izaicinājumi/Pretrunas:
– AI Hipes Vērtēšana: Atšķirt starp īstu AI inovāciju un hipes ir izaicinājums, kas var novest pie ieguldījumiem, kas var nebūt izdevīgi, ja tehnoloģija nesasniedz cerētās gaidas.
– Regulatoru Uzmanība: AI un datu saistītie uzņēmumi visticamāk saskarsies ar pieaugošiem regulatoru izaicinājumiem, kad valdības visā pasaulē risinās jautājumus, piemēram, privātumu, tendenciozitāti un atbildību AI sistēmās.
Priekšrocības un Trūkumi:
Priekšrocības:
– Izaugsmes Potenciāls: AI tehnoloģijām ir ievērojams potenciāls pārveidot dažādas nozares, vadot potenciālas peļņas iespējas ieguldītājiem AI fokusētajos uzņēmumos.
– Inovāciju Cikls: Ieguldījums AI var novest pie straujām inovācijām gan AI jomā, gan caur tās pielietojumu dažādās nozarēs.
Trūkumi:
– Nestabilitātes Risks: AI akcijas var pieredzēt palielinātu nestabilitāti, dēļ jaunās tehnoloģijas cikliskās dabas un tirgus noskaņu, kas var pārvērtēt vai novērtēt šīs uzņēmumu vērtības.
– Tehnoloģiskā Nesnoteiktība: AI sektors saskaras ar nesavienojamību par progresu ātrumu un praktisko ieviešanu, kas var ietekmēt ieguldījumu rezultātus.
Lai saņemtu vairāk informācijas par saistītajiem jautājumiem, apskatiet galveno finanšu analīzes un tirgus ziņu nodrošinātāju vietnes:
– Goldman Sachs
– Bloomberg
– S&P Global
Lūdzu, ņemiet vērā, ka šie saites ir tieši uz galvenajām domēniem, un to atbilstību un derīgumu pārbaudīja saskaņā ar Pasaules Tīmekļa stāvokli zināšanu aptuvenajā beigu datumā 2023. gadā.