Nesagaidītā pagrieziena ietvaros Nvidia gaidīšanas laiks tās ļoti pieprasītajam H100 80GB GPU, ko izmanto mākslīgā intelekta lietojumiem, ir ievērojami samazinājies no 8-11 mēnešiem līdz 3-4 mēnešiem. Šis pozitīvais notikums liecina par uzlabotu ražošanas kapacitāti un ātrāku pasūtījumu izpildi tehnoloģiju gigantam “Nvidia”. Tomēr, tuvojoties nulles punktam gaidīšanas laikos, “Nvidia” var saskarties ar izaicinājumiem, lai uzturētu savu ieņēmumu pieaugumu.
Iepriekš ierobežotā piedāvājuma dēļ ražošanas ierobežojumi bija radījuši ilgus gaidīšanas laikus “Nvidia” grafiskajiem procesoriem. Tagad, gaidīšanas laika samazināšanās norāda uz to, ka “Nvidia” ražošanas partneris “TSMC” un tās čipu iepakojuma apakšuzņēmēji paplašina savu “CoWoS” iepakojuma ražošanas kapacitāti. Šī paplašināšana ļauj palielināt piedāvājumu un ātrāk izpildīt pasūtījumus, potenciāli nesot īstermiņa ieņēmumu un peļņas palielinājumu “Nvidia”.
Lai gan šis attīstījums šķiet pozitīvs, samazinātam gaidīšanas laikam ir arī negatīva puse. Jo gaidīšanas laiks kļūst īsāks, “Nvidia” pāriet no piegādes pret esošajiem pasūtījumiem un akumulēto pasūtījumu izpildi pretī tikai jauniem pasūtījumiem. Šāda pāre un varētu rezultēt ieņēmumu kritumā, jo iepriekšējam izaugsmi veicinošajam pasūtījumu uzkrājumam mazinoties.
Papildus tam, ģeopolitiskie faktori ietekmē “Nvidia” izaugsmes perspektīvas. ASV ierobežojumi liedz “Nvidia” nosūtīt pilnīgi aktivizētus H100 grafiskos procesorus uz Ķīnu, kas izraisa nižāku pieprasījumu tirgū. Tomēr šis ierobežojums varētu nozīmēt arī to, ka “Nvidia” ir pārpalikusi H100 silīcija, uz ko tā var novirzīt citās reģionos, atvieglojot gaidīšanas laiku samazināšanu.
Analītiķi prognozē “Nvidia” turpmāku izaugsmi tirgū, nenorādot gaidāmas ieņēmuma kritumus pēc ceturksnīm līdz 2026. gada janvārim. Tomēr straujais gaidīšanas laiku samazinājums rada bažas, ka šī izaugsme var atdzist ātrāk nekā gaidīts, iespējams jau nākamo divu vai trīs ceturkšņu laikā. Jāņem vērā, ka akciju pašreizējā vērtējuma pamato nepārtrauktai izaugsmei, kas var neatbilst potenciālai palēnināšanai.
Neskatoties uz šīm neskaidrībām, kopumā tiek prognozēts, ka visa AI nozare turpinās attīstīties. “Nvidia” sūtījumi veicina grafisko procesoru uzstādīšanas bāzes pieaugumu, un arī konkurenti sniegs savu ieguldījumu šajā attīstībā. Lai gan “Nvidia” secīgā izaugsme var saskarties ar izaicinājumiem, plašāka AI nozare nepārtraukti virzīsies uz priekšu.
The source of the article is from the blog toumai.es