이전 글에 비해 이자율 증가로 인해 기술 부문이 타격을 받았습니다. 그러나 Tower Semiconductor Ltd (NASDAQ: TSEM)은 현재 저평가된 가치로 매력적인 투자 기회를 제시합니다. 전망 P/E 비율이 겨우 14로, 주식은 과거의 배당에 비해 과소평가된 것으로 보입니다.
지난 다섯 년 동안, Tower Semiconductor은 벌써 2배에 해당하는 연간 성장률을 보여 주었습니다. 장기적으로 이 수준의 관심은 지속될 수 없지만, 그 중 상당 부분은 유지될 수 있습니다. 게다가, 인텔(Intel)과의 파트너십은 성장을 가속시키고, 높은 이자율의 단기적인 영향을 수요에 대한 반대작용으로 극복할 것으로 예상됩니다.
Tower Semiconductor이 성장하는 한 분야는 치과 X-선 시장입니다. 구강 미용에 대한 수요가 증가함에 따라, 더 많은 X-선이 필요해져 TSEM의 제품과 서비스에 긍정적인 영향을 미칩니다. 또한 TSEM은 산업용 기계 비전 및 보다 광범위한 반도체 시장에서의 고급 사진 촬영과 같은 다른 다양한 분야에서 활동하며, 이들 분야는 다가오는 몇 년 동안 빠른 성장을 경험할 전망입니다.
중국과 미국 간의 지정학적인 긴장 상황으로 인해 인텔과 TSEM 간의 계약이 종료되었음에도 불구하고, Tower Semiconductor은 수요증대에서 이익을 얻기에 유리한 위치에 남아 있습니다. 인텔은 아시아의 반도체 시장 점유율을 허용함으로써 여전히 TSEM의 성공에 기여할 것입니다.
Tower Semiconductor의 최근 실적 보고서는 고성장 몇 년 후의 수요 냉각으로 인해 연간 매출이 19% 감소했습니다. 그러나 회사는 인텔로부터 받은 종료비용의 일부로 인해 연간 EPS를 높게 유지했습니다. 다음 분기에는 마진과 EPS 성장을 개선하는 데 중점을 둘 것입니다.
전망을 살펴보면, Tower Semiconductor의 가치는 영업 시장의 지속적인 수요와 이 시장의 성장 잠재력에 의존합니다. EPS의 예상 복합 연간 성장률(CAGR)이 다음 10년 동안 9~10%로 예상되어 TSEM은 안정적인 성장을 예상할 수 있습니다. 치과 X-선 시장과 반도체 산업의 전체적인 성장은 이러한 유망한 전망을 한층 확고히 합니다.
결론적으로, Tower Semiconductor Ltd은 기술 부문에서 매력적인 투자 기회를 제공합니다. 최근의 도전 요인에도 불구하고, 회사의 파트너십, 시장 세그먼트, 및 지속적인 성장 가능성은 상당한 상승 잠재력을 가진 구매 등급 주식으로 만들어 줍니다.
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