株主たちはNVIDIAの今後の四半期の収益発表に備えています。これは、テクノロジー大手企業の最近の強力なAIによる成長が一時停止する可能性を示すものです。Citiの見解によると、2024年5月22日に予定されているNVIDIAの収益発表は、同社の滑らかな軌道に一時的な凹みをもたらすことが予想されています。
Citiのアナリストは、この期間にNVIDIAが約240億ドルの総収益を発表すると予測しており、購買側の期待する260億ドルに達しない見通しです。AIデータセンターの売り上げも不足する見込みで、予想される230億ドルに対して210億ドルが予測されています。
見込みよりはるかに見込まれるように、NVIDIAは来る7月の四半期に売上275億ドルを達成する見込みですが、市場の予想する265億ドルに少しの差があります。
注目は、NVIDIAの新しく生産されたGB200とB200のチップに向けられており、これらが同社の利益率にどのように影響を与えるか、AIの需要減少、中国の市場条件の影響、AIの拡大を支えるために必要な電力供給の物理的制約など、他の重要な要素にも焦点が当てられています。
NVIDIAの収益報告は「過去数四半期に比べて小さな抜き差しを反映する」と予測されており、重要な前進の後に軽微な正常状態の段階を示唆しています。
一方で、Bank of Americaのより楽観的な予測によると、NVIDIAは近隣課題を認識しながらも、売上の予想を約6％上回る可能性があるとしています。
投資の世界では、デュケイン・ファミリー・オフィスのスタンリー・ドラッケンミラーがNVIDIAの保有株を71％減少させました。これは、成長から価値投資に舵を切った可能性を示唆しています。特筆すべきは、ドラッケンミラーがiShares Russell 2000 ETFにシフトしたことです。
AIの進展を取り巻く懸念に加え、プリンストン大学のアーヴィンド・ナラヤナンは、AIのスケーラビリティに対する懐疑を表明しています。高品質なデータの取得の難しさや、モデルサイズの増加と収益の不均衡などの課題を引き合いに出し、これがAIの能力を著しく向上させない可能性があると指摘しています。
重要な質問、課題、論争点:
1. NVIDIAの収益の抑制成長見通しを引き起こす要因は何ですか？
NVIDIAの潜在的な抑制成長に寄与するいくつかの要因があります。収益は、AIセクターの需要減少、中国市場に関連する問題、AI運用に必要な電力供給などの影響を表す可能性があります。グローバル経済の状況、半導体産業内の競争、技術需要の推移も影響を与える可能性があります。
2. 投資家がNVIDIAの収益報告で注目すべき重要な側面は何ですか？
投資家は、NVIDIAの新しいチップであるGB200とB200の売り上げなどのパフォーマンス指標に注目すべきです。これらは利益率に影響を与えると予想されています。また、同社の将来の四半期の予測や、前述の課題に対処するための戦略的取り組みの更新も評価すべきです。
3. アーヴィンド・ナラヤナンなどの業界の専門家の懐疑がNVIDIAにどのような影響を与えますか？
アーヴィンド・ナラヤナンのような専門家の懐疑は、投資家の熱狂を鈍らせる可能性があります。AI成長率の持続可能性やAI進展の実用的制限に対する懸念は、投資家に慎重な姿勢を取らせる可能性があります。
利点と欠点:
このシナリオにおけるNVIDIAの利点は次のとおりです：
– 安定した売上増加： 予測される抑制された収益にもかかわらず、NVIDIAは依然として売上増加が見込まれており、耐久性を示しています。
– 強力な製品ラインナップ： 新しいチップの導入は後の収益増加につながる可能性があります。
欠点は以下の通りです：
– 競争の激化： AIがさまざまな産業において中心的な存在になるにつれて、半導体業界での競争が激化する可能性があり、NVIDIAの市場シェアに影響を与える可能性があります。
– 市場飽和： AI市場が成熟するにつれて、新しい顧客の獲得が困難になり、成長が鈍化する可能性があります。
– 規制上の課題： 特に中国との地政学的緊張が、制約や関税を通じてNVIDIAの事業に影響を与え続ける可能性があります。
関連リンク:
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