L’indice Nasdaq-100 ha registrato un impressionante aumento del 10% finora quest’anno, un chiaro indicatore della forte crescita derivante dai principali attori nei settori dell’intelligenza artificiale (AI) e del cloud computing. Questo incremento non rappresenta soltanto una fugace storia di successo; c’è una forte probabilità che l’indice continuerà la sua traiettoria ascendente, con aspettative di un aumento del 19%, come prevede la Deutsche Bank.
Nvidia, il Gigante dell’AI
A guidare la carica nell’arena dell’AI c’è Nvidia, le cui azioni sono sorprendentemente aumentate del 121% nel 2024, contribuendo significativamente alla prestazione complessiva dell’indice. Le prestazioni autorevoli del produttore di chip sono destinate a persistere, dato il gran numero di revisioni positive effettuate dagli analisti sulle previsioni di guadagno di Nvidia. Un impressionante numero di 47 analisti ha rivisto al rialzo le stime degli utili per azione per l’anno fiscale 2025 nel mese scorso, con 44 che hanno fatto lo stesso per l’anno fiscale 2026.
Nvidia rimane senza rivali nel mercato dei chip per l’AI, vantando una quota del 94% nel mercato dei server per l’AI entro la fine del 2023. L’azienda ha goduto di un notevole aumento del 427% delle vendite di chip per i data center nel primo trimestre dell’anno fiscale 2025, accumulando un record di $22,6 miliardi di fatturato. Rafforzando ulteriormente il vantaggio di Nvidia ci sono i suoi prossimi chip basati sull’architettura Blackwell, dichiarati quadruplicare la velocità dei modelli esistenti, promettendo di amplificare il suo predominio di mercato.
Con l’attesa intorno ai chip Blackwell estremamente alta, Nvidia è pronta a mantenere il suo vantaggio, beneficiando al contempo della sua forte potenza nella quotazione mid-market del mercato AI. Gli analisti prevedono significativi margini di profitto per i suoi nuovi chip, segnalandone una crescita continua per l’azienda.
Il Progresso di Qualcomm nell’Innovazione Basata sull’AI
Non molto indietro nella corsa tecnologica c’è Qualcomm, con un notevole guadagno del 41% nel suo credito nel 2024. L’azienda sta elaborando strategie per sfruttare il vento dell’AI nei settori degli smartphone e dei personal computer (PC). Nonostante un calo nel fatturato e negli utili del 2023, Qualcomm ha riacquistato terreno nella prima metà dell’anno fiscale 2024 con un aumento del 3% delle entrate e del 13% degli utili rettificati. Gli analisti prevedono che l’utile di Qualcomm possa crescere del 7% quest’anno fiscale, con un balzo di circa il 18% negli utili.
La crescente domanda di smartphone integrati con AI potrebbe rivelarsi una manna dal cielo per Qualcomm, con le previsioni che suggeriscono che oltre l’80% di tali dispositivi spediti nei prossimi anni integreranno la tecnologia di Qualcomm. Inoltre, le mosse strategiche dell’azienda nel settore degli smartphone midrange e nel mercato emergente dei PC abilitati dall’AI sono pronte a cavar spazi ulteriori nell’industria.
Dati questi fattori, le azioni sia di Nvidia che di Qualcomm offrono promessa agli investitori desiderosi di capitalizzare sulle espansioni attuali e future nei settori dell’AI e della tecnologia.