Az artificiális intelligencia (AI) globális vonzereje továbbra is árnyékolja a geopolitikai aggodalmakat a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) körül, ahogy részvényeik folyamatosan emelkednek az AI támogatásával. Az idegen befektetők jelentősen növelték részesedésüket a vállalatban, elérve a kétéves csúcsot, megerősítve a TSMC állítását, miszerint az AI lesz a fő növekedési hajtóereje idén. Több mint 90% -kal piaci részesedést birtokolnak az AI-hez használt fejlett félvezetők gyártásában, ezáltal a TSMC marad az ágazat gyorsan növekvő élén.
Az utóbbi időszakban TSMC részvényeinek figyelemreméltó emelkedése egy kihívásokkal teli év után következik be. 2022-ben a cég részvényei 27%-os értékvesztésen estek át. Ebben az időszakban a híres befektető, Warren Buffett eladta TSMC-részvényeit 5 milliárd dollár értékben, egyértelműen hivatkozva a vállalat helyszínével kapcsolatos geopolitikai feszültségekre. Emellett Tajvan az Egyesült Államok-barát elnök, Lai Ching-te megválasztása is további aggodalmakat vetett fel, Peking az „egy háború kirobbantója” néven büntette őt.
Azonban annak ellenére, hogy a geopolitikai tényezőkkel kapcsolatos látszólagos kockázatok miatt aggódnak, a TSMC stratégiai pozíciója az ágazatban és a helyi ellátási láncok kiépítésének növekvő vágya a vállalat számára fordította ezeket a kihívásokat a cég számára. Bernard Ahkong, a UBS O’Connor Global Multi-Strategy Alpha társ-társbefektetési igazgatója kiemelte, hogy a félvezetőipar még mindig az egyik korai szakaszában van az iparág felépítésében.
A TSMC-t körülvevő elsődleges aggodalom a chipgyártásban való jelentős támaszkodására irányul Tajvanban. Mint a legnagyobb fejlett logikai félvezetők globális gyártója, bármely katonai feszültség a régióban súlyosan zavarhatja meg a globális ellátási láncot. Emellett a TSMC több mint 50%-át birtokolja az összes talajipari piachoz, ami jó pozíciót biztosít ahhoz, hogy elérje vagy meghaladja hosszú távú növekedési célcéljait, azon vélemény alapján, amit a Pictet állít.
Ebben az év első két hónapjában a TSMC bevétele 9,4%-kal emelkedett az AI-hez kapcsolódó tevékenységek iránti gyorsított kereslet miatt, ellensúlyozva az iPhone értékesítésének lassulását. A vállalat részvényei több mint megkétszereződtek az alacsony pontjuk elérésétől, október 2022 óta, nagyrészt a kulcsfontosságú ügyfél, a Nvidia Corp. sikerének támogatásával.
A TSMC aktívan foglalkozik a piaci aggodalmakkal azzal, hogy diverzifikálja működési bázisait. A vállalat terveket készít egy második gyártóüzem felépítésére Japánban és a Kumamoto gyárat tervezi idén elindítani. Emellett két előreláthatólagos létesítményt hoz létre Arizonában és egy gyárat Németországban.
Annak ellenére, hogy geopolitikai aggodalmak veszik körül, a TSMC továbbra is egy fontos elem marad a befektetők számára, akik az AI iránti exponáltság és a félvezetőipar szélesebb helyreállítására törekednek. Az új piacok hiányoznak a hasonló minőségű vállalatoktól, így a TSMC alapvető építőköve lehet azon befektetők számára, akik az AI és a félvezetőipar szélesebb körében keresnek lehetőséget, egyebek között Gary Tan szerint, az Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity portfóliómenedzsere.
Ahogy az AI iránti igény tovább nő, a TSMC pozíciója a félvezetőiparban stabil. A vállalat aktív erőfeszítései a működési bázisok diverzifikálására és globális terjeszkedésére azt mutatják, hogy elkötelezettek a szilárd ellátási lánc fenntartása és a folyamatosan változó iparági igények kielégítése iránt.
### Gyakran Ismételt Kérdések
1. Miért tekintik az AI-t a TSMC fő növekedési hajtóerőjének?
– A TSMC több mint 90%-os piaci részesedéssel rendelkezik az AI-hez használt fejlett félvezetők gyártásában, ami a piacvezetővé teszi az egyre gyorsabban növekvő iparágban.
2. Milyen korábbi aggodalmak merültek fel a TSMC körül?
– A geopolitikai feszültségek, különösen azok, amelyek a taiwani elhelyezkedéséhez kapcsolódnak, és az Egyesült Államok-barát elnök megválasztása megkérdőjelezte a TSMC hosszú távú stabilitását.
3. Hogyan válaszolt a TSMC a piaci aggodalmakra?
– A TSMC aktívan diverzifikálja működési területeit azzal, hogy tervezi egy második gyártóüzem felépítését Japánban, elindítja a Kumamoto gyártást, és két előrelátható üzemet hoz létre Arizonában és egy gyárat Németországban.
4. Milyen hatása volt az AI iránti keresletnek a TSMC bevételeire?
– A TSMC bevételei az idei év első két hónapjában 9,4%-kal nőttek az AI-hez kapcsolódó tevékenységek iránti gyorsított kereslet miatt, ellensúlyozva az iPhone eladások lassulását.
5. Miért tekintik a TSMC-t alapvető építőkőnek az AI és a félvezetőipari befektetések szempontjából?
– A TSMC jelentős piaci részesedéssel rendelkezik, és minőséget nyújt, ami más vállalatoknál az új piacokon hiányzik. Ez előnyös pozícióba állítja a vállalatot azok számára, akik az AI és a félvezetőipar szélesebb körében keresnek befektetési lehetőségeket.
Forrás: Bloomberg
The source of the article is from the blog mivalle.net.ar