A számítástechnikaipari részvények lenyűgöző visszatérést mutattak 2023-ben, amely a pandémia ideje alatt tapasztalt teljesítményhiányt követően következett be. A PHLX Semiconductor index (Sox) 2023-ban 65%-kal emelkedett, ezzel az S&P 500 indexet is felülmúlta. Az iparági szakértők szerint ez a pozitív trend folytatódni fog 2024-ben, jelezve egy potenciális felfele ívelést.
A korábbi számítástechnikaipari felfele ívelések sikere megerősíti ezeket a jóslatokat. A BofA adatai szerint az utolsó három felfelé ívelés során a Sox index átlagos hozama 67% volt. Az mesterséges intelligencia infrastruktúra iránti növekvő kereslet, a chip-tervezések növekvő bonyolultsága és a chip-ek integrációja a járművekbe mind hozzájárulnak ehhez a felfele íveléshez.
Az UBS és a BofA elemzői különösen optimisták a memóriachip szektorral kapcsolatban. Ez összhangban van az mesterséges intelligencia növekvő jelentőségével, ahol a memóriachip-ek kulcsfontosságú szerepet játszanak. A magas teljesítményű memória például Nvidia grafikus feldolgozó egységeiben (GPU-k) használatos, amelyek elengedhetetlenek a generatív AI eszközök számára.
A 2024-es legjobb számítástechnikaipari választásokra összpontosítva az UBS, a BofA, a Wolfe Research, a KeyBanc Capital Markets és a Mizuho elemzői között a Micron nevű vállalatot említik. A várakozások szerint a Micron hasznot húz majd a dinamikus tetszőleges hozzáférésű memória (DRAM) és a NAND 2025-ben történő helyreállításából. A Wolfe Research 42%-os árbevétel-növekedést prognosztizál a Micron számára, a DRAM és a NAND kereslete jelentős növekedése alapján.
Annak ellenére, hogy 2023-ban jelentős emelkedést mutatott, a Nvidia még mindig a legjobb választás 2024-re. A KeyBanc úgy véli, hogy a Nvidia a legjobb helyzetben van arra, hogy kihasználja a generatív AI iránti növekvő keresletet. Emellett kiemelik a Nvidia piaci dominanciáját, szilícium teljesítményben játszott vezető szerepét. Ugyanezt az álláspontot osztja a Wolfe, tovább hangsúlyozva a vállalat hosszú távú növekedési potenciálját.
A kiválasztás tekintetében a Bernstein elemzői a Broadcom vállalatot javasolják elsőbbségi választásként. Erős mesterséges intelligencia története, impozáns pénzügyi teljesítménye és kedvező értékelése vonzóvá teszik. A Mizuho is elismeri a Broadcom iparági vezetését és erejét, beleértve a szélessávú, szoftveres, vezeték nélküli és hálózati technológiákat.
A Bernstein szerint a legjobb ötlet 2024-re a Kelet-ázsiai számítástechnikaipari részvények között a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). A cég N3P terméke az elméletben versenyezhet az Intel hasonló termékével, ezáltal versenyelőnyhöz juttatva a TSMC-t. Emellett az UBS 2024-ben a TSMC fellendülését is várja, amelyet a felhőalapú mesterséges intelligencia, az élő AI és a smartphone, PC és az Internet of Things piacának növekedése hajt majd.
Összességében a számítástechnikaipari részvényekre vonatkozó pozitív kilátásokat 2024-re az iparág 2023-as erős teljesítménye és az új technológiák és a piaci kereslet által hajtott folyamatos növekedési lehetőség támasztja alá.
The source of the article is from the blog hashtagsroom.com