Egy forradalmian új tanulmány bemutatott egy kvantummechanikai modellt, amely friss betekintést nyújt a tőzsdei ingadozások kiszámíthatatlan világába. A Yonsei Egyetem és a Chung-Ang Egyetem kutatói által végzett tanulmány célja a tőzsde anomáliáinak kitárása és a részvényhozamok viselkedésének jobb megértése.
A kutatók tradicionális modellektől eltérően a kvantummechanika alapelveit használták fel, ami a részecskefizika ága, és magyarázatot ad a szubatomi részecskék viselkedésére. Ezeket az elveket alkalmazva a részvénypiaci dinamikára, felfedezték, hogy a részvénynövekedést külső potenciál befolyásolja, amely a piaci erőket képviseli, és visszahúzza a rövid távú ingadozásokat a hosszú távú egyensúlyhoz.
A tanulmány legérdekesebb eredménye egy difúziós együttható bevezetése a részvényhozam volatilitásának mérésére. A kutatók a Schrödinger-egyenlet megoldása révén felfedezték a részvényhozamok farokban megjelenő hatványtörvény eloszlását. Ez a hatványtörvény eloszlás azt sugallja, hogy az extrém események, például a tőzsdei krízisek, gyakrabban fordulnak elő, mint ahogy azt egy normális eloszlás előrejelezte.
A tanulmány azt is kimutatta, hogy a hatványtörvény kitevője, amely a farok „kövérségét” jelzi, fordított arányban áll a diffúziós együtthatóval és a külső potenciállal. Ez azt jelenti, hogy a magasabb volatilitás és a lassabb visszatérés az egyensúlyhoz erősíti a befektetők „nyáj-viselkedését”, különösen bizonytalan időkben.
A modellüket tesztelés céljából a kutatók empirikus adatokat elemeztek az amerikai részvénypiacról. Kimutatták, hogy pozitív korreláció van a hatványtörvény kitevője és a bruttó hazai termék növekedési üteme között, valamint negatív korreláció a előrejelző bizonytalansággal. Ezek az eredmények megerősítették a teoretikus előrejelzéseket és igazolták az gazdasági bizonytalanság szerepét a vállalkozási ciklusok és a részvényhozamok „nyáj-viselkedés” közötti összekapcsolásban.
Dr. Daniel Sungyeon Kim szerint, a tanulmány szerzője, a kvantummechanika értékes eszköz lehet a részvény piacának bonyolult dinamikájának megértésében. Reméli, hogy ez a tanulmány inspirációt ad más interdiszciplináris kutatásokhoz, amelyek kombinálják a fizikát és a pénzügyeket, hogy felfedjék a rejtett mintázatokat és mechanizmusokat a részvénypiacban.
Ez a tanulmány kihívást jelent a hagyományos részvénypiaci elemzési módszerekkel szemben, és aláhúzza az innovatív megközelítések fontosságát a piaci erők mélyebb megértéséhez. A fizika és a pénzügyek integrációjával a kutatók világossá tehetik a pénzügyi piacok bonyolultságát, és értékes betekintéseket nyújthatnak a befektetőknek és a döntéshozóknak.
The source of the article is from the blog xn--campiahoy-p6a.es