מנהלי קרנות השיח מדריכים מחדש את תיקי ההשקעות שלהם, עוברים מרחק ממניות תוכנה עקב חששות שהן עשויות לצפות בקשיים בעקבות התעניינות גוברת בבינה מלאכותית (AI). לפי דו"ח מ-Goldman Sachs, לשבוע שהסתיים ב-31 במאי, מכירת מניות בטכנולוגיית מידע הגיעה לשיא של 11 שבועות, עם מניות תוכנה מהוות מעל 60% מהמשחקים.
המנכ"ל של PivotalPath, חברת מחקר קרנות השיח, שם לב להקצאה ראשית משמעותית ממניות של תוכנה כששירות (SaaS) לאלה המעורבים בבינה מלאכותית, מציין דחיפה הנדרשת שנובעת מההתלהבות מיכולות העיבוד של AI אלא גם השינייה במינויים של SaaS.
למרות ההפחתה בחשיפה כוללית למניות טכנולוגיה גדולות, קרנות השיח ממרות בחברות אשר מצפות להרוויח מהרחבת AI. המידע של Goldman Sachs חשף שגם סמיקונדקטורים וציוד סמיקונדקטורים היו הקטגוריות היחידות בטכנולוגיה שראו רכישה נטו מקרנות השיח בשבוע שעבר, מגיעה לרמה הגבוהה ביותר של מינוי פרטי במניות יחידות למעלה מחמש שנים.
אינדקס הטכנולוגיה של S&P 500 עד כה ראה התרפסות של 17% במהלך השנה, מבלי שיקוד על כל הענפים. במנגנון הסמיקונדקטורים והציוד לציוד סמיקונדקטורים של S&P, לדוגמה, עלה ב-57%, לעומת עלייה בעומק של 2.2% במדד משחק תוכנה ושירותים.
ניתני מ-Bloomberg Intelligence ו-D.A. Davidson נושאים תחמורה הגובל ומתרגלים ל- "בור קש במשם" עבור מניות תוכנה הקשורות לAI נגד רקלים מקראטיות ומדיניות חוץ, מעמידים בכך חברות לעצור תוכניות שדרוג.
ככל שנמצא בצמיחה רצינית ללא סימנים של האטה בתחום AI, קרנות השיח נראות עסוקות במניות של שבב להשקעה, לפחות ביום שהוא. חברת Freedom Capital Markets חשבנית גלובלית מקשרת משקולת כי מניות של ציוד השבב עשויות להישאר על קרובך אל תוך חיצי ה-2024 בעקבות דרישה ליישומים גבוהים והתרומה המהירה שלהן בתחום עם חברת Nvidia באירוע.