הצפייה של המשקיעים ב-Nvidia, עניינה הבאה בעולם חומרת הבינה המלאכותית, מתרבה בעצמה כאשר החברה, הידידה בתעשיית החומרה עבור AI, נמצאת בקרב דיווחי הרווחים הבאים. הגילוי הפיננסי הזה עתיד לגלות את התלהבותם של המענים המחזוריים המחכים להצלה את המניה של החברה לגבהים חמורים. השאלה המרכזית היא האם הביקשה על צ'יפים של Nvidia ממשיכה לעבור את יכולת הייצור של החברה.
להערכת הערך של Nvidia הייה ריטות מטאוריות; המניה קפצה ב-200% במהלך השנה האחרונה בלבד. לאחר שהבטיחה את עצמה כקטעת המידה של המדריך בתעשיית הצ'יפים לAI, המניה של החברה קפצה 80% נוספים. דיווחי הרווחים הבאים יעניקו עדכונים חיוניים אודות ביצועיה הפיננסיים והשווקיים של Nvidia, שעשויים לספק אינדיקציות של שיא פוטנציאלי בערך החברה.
תופעת המחסור המתמד בצ'יפים עם זכרון התעבות ברוחב פס (HBM), הנחוצים לצ'יפי צומת הנתונים החזקים של Nvidia, דרך 2025, מהווה אות ברור לדרישה נלהבת ל-GPUs של החברה, אשר לא נפגשת עם הספק הנוכחי.
מעבר ל-Nvidia, השפעות הצלפות נוכחות גם במקומות אחרים. המנכ"ל ג'וזף דומינגז של חברת Constellation Energy דיווח על התייחסצותו מדריך למזבלת הביקשה לטכנולוגיות של AI, בעקבותן קפצו מניות החברה 82%, כאשר חוגת השירותים גילתה אמצעי הרווחה חדשים בהפעלת מרכזי נתונים. עוד נראה כי מחיר הנחושת הגיע לשיא של שנתיים, משקף את הצובר הידיד בצריכת חוטי נחושת בהרחבת אבות האינטרנט.
גם חברות סטארט-אפים כמו CoreWeave, שמשתמשות ב-GPUs של Nvidia, הבחינו בצמיחה חסרת תקדים – מערכת שוויו של 7 מיליארד דולר עד ליותר מ-19 מיליארד דולר, מורקנת עם עזרה ממיטב משלוחי הצ'יפים האחרונים של Nvidia.
כל כיוון מראה על עליית דרישה מתמד בכל תחום החומרה למערכות AI, הבחינה בחברת האינטרנטית שהולכת יד ביד עם חדשנות בתוכנה לAI מחייבת בכוח יסודי לחומרה. בעוד ש-Nvidia משקפת את דיווחיה, התעשייה מחכה בסבלנות לאישור שהבקשה עדיין נפגשת – מצב שעשוי להשתנות כשהספק גדל כדי לענות בשיטה טובה יותר להרחבת הAI.
אתגרים ופולמוסים מרכזיים
האתגר הראשי של Nvidia משתרע באיזון הביקשה הבלתי פוסקת לצ'יפי הAI שלה עם אילוצי מעגל הספקים שלה. מספר גורמים תורמים לבעיה הזו:
– מחסור גלובלי בצ'יפים החמצני: מופץ בצורה רחבה בתעשייה, המחסור הזה התגבר על-ידי הפרעות בעקבות הפנדמיה של COVID-19 ועלילות גיאופוליטיות.
– ייצור מתמחה: הצ'יפים עם זכרון התעבות ברוחב פס שמשתמשת בה Nvidia מורכבים לייצור מורכב, דורשים יכולות טכנולוגיות מתקדמות אשר זמינות ממספר מוגבל של ספקים.
– תחרות: חברות אחרות, כגון AMD (עם ה-Radeon Instinct GPUs שלה) ו-Intel (עוסקת בטכנולוגיית צ'יפים שמובנים על-ידי AI), מתמודעות גם לחלוקת שוק בתחום החומרה של AI.
עימות משמעותי הוא הביקשה לחשמל ממרכזי נתונים, שה-GPUs של Nvidia תומכות בה. מהדבר עשויות להתפשט השלכות סביבתיות כתוצאה מגביה בשיח תפעול הפחמן, אך התקדמויות בתחום הAI יכולות גם לתרום לאיתורים אופטימליים של שימוש באנרגיה.
יתרונות התפקיד של Nvidia
– יתרון שיתופי: Nvidia הביאה על עצמה כגורם המוביל ל-GPUs עבור AI, נותנת לה זכות שלטון נורמטיבי בשוק.
– חדשנות ומחקר ופיתוח: השקעה רציפה במחקר ופיתוח מבטיחה ש-Nvidia תישאר בחלק הקדמי של טכנולוגיית החומרה של AI.
– יישומים מגוונים: ה-GPUs של Nvidia הן אלסטיות, מוצאות שימוש במשחקים, תצוגות מקצועיות ובתעשיית הרכב, ולא רק בAI.
חסרונות התפקיד של Nvidia
– אילוצי ספק: אי-יכולת לעמוד בבקשות עשויות להוביל לאכיפת לקוח ואפשר לאבד מכירות פוטנציאליות.
– תלות בספקים חיצוניים: תלות בספקים מיוחדים מהוסיפה מעין סיכון.
– וולטיליות שוק: ציפיות המשקיעים הגבוהות יכולות להוביל לוולטיליות במחיר מניותו של Nvidia, שעשויה לפגוע כאשר יש תיקונים מתפישים אם החברה מופעלת באופן פחות טוב.
למידע נוסף על Nvidia ועל התפקיד שלה בתעשיית החומרה לAI, בקר ב- Nvidia.
השאלה הראשית שהועלתה במאמר היא האם Nvidia יכולה להשקיע בייצורה כדי להתאים לבקשה הגבוהה של צ'יפי הAI שלה מבלי להשפיע משמעותית על חידושה, איכותה וזמני עיבודה הקדמים. כאשר מגיע דיווח הרווחים, המידע יהיה מכריע להבנת כיצד Nvidia מנהלת את האתגרים הללו והאם היא תוכל לשמור על עמדת ההולכה שלה בשוק החומרה של AI.
[פרט]https://www.youtube.com/embed/lIajSctmLYk[/הטבי]