הצמיחה המרשימה של תעשיית המובייל
כאשר תחום הבינה המלאכותית (AI) ממשיך לשפוע, הענק האמריקאי NVIDIA מוביל את התנועה לשנת 2024. עם חברות שמורכבות כמות רבה של כספים בתשתיות כדי לשמור על התחרותיות בתחום איחסון היישומים של AI, השוק חווי רמה תקופית חד-פעמית.
הוצאות ה-AI הגלובליות עולות
דמיונות התחזית מעריכות כי הוצאות עולמיות על טכנולוגיות AI יעלו על סף 200 מיליארד דולר עד 2024. ההתחייבות הכספית הזו אפשרה ל-NVIDIA לספק החזרים משמעותיים למניותיהם, כפי שנמצא בגידול המניות של 1.27%, שמתרגם לגידול של 11.31 דולר למניה.
תחזית השוק לשבבים
בהבטיחות, שוק השבבים – שמפעיל אפליקציות AI – מתוכנן להשיג הכנסות שנתיות מרשימות, שנתיות, שנמדדות ב-341 מיליארד דולר עד 2033. NVIDIA מתחזקת את מעמדה המועדף להשקעה בשוק הרווחי הזה, ומחיר המניה של החברה המוגדר ב-898.78 דולר.
קצה התחרות המוביל של NVIDIA
ההתחלה המוקדמת של NVIDIA בשוק השבבים של AI הייתה יסודית, והעיבוד ב-A100 שלה משמש תפקיד קריטי באימון של תכנית הצ'אטבוט המהפכנית, ChatGPT. השתמשויות ה-GPU של החברה, כמו המעבד H100, רכשו פופולריות נרחבת והצלחה מובהקת.
התחרות מחברות כמו AMD ו-Intel מאחור, משום שהן נאבקות בהצגת שבב שמתאים ל-H100 של NVIDIA בביצועים. כתוצאה מכך, הן פולשות בפחות או פחות שנה מאחוריהן של NVIDIA בפיתוח שבבים של AI.
חדשנות בשבבים מתקדמים
השבב H100 של NVIDIA נכנס ליצור מלא בספטמבר 2022, מחזק את שליטת החברה בשוק השבבי AI. ההתקדמות הטכנולוגית הזו מסבירה למה ההצעות האחרונות של המתחרים שלהן לא זכו להמון גור בשוק.
AMD צפה במכירות ה-GPU המובנות AI שלה להגיע למינימום של 4 מיליארד דולר ב-2024, בעוד ש-Intel, שנמצאת מאחור במרוץ השוק, מקווה שהשבב Gaudi3 העתידי שלה יוציא מכירות של כ-500 מיליון דולר במהלך השני בשנת 2024.
הצלחות מכירות AI של NVIDIA
לשנת 2024, נווידיה עזרה ל-Intel ול-AMD במכירת שבבים בשווי 47.5 מיליארד דולר, הגובל בגידול של 217% מהשנה הקודמת. זה מציין שהשבבים החדשים והמשובחים של AMD ו-Intel לא נגרמו מעמדו השולט של נווידיה.
נתיב הצמיחה של NVIDIA
בנקי השקעות UBS ביצעו לאחרונה את המחיר המטרה של נווידיה ל-1150 דולר, והשוקות אופטימיות שלה תגיע להכנסות של 175 מיליארד דולר בשנת 2025 (התואמת לשנת המערכת שלה 2026), בצמרת עם רווח כולל בשקלול של 41 דולר למניה. התחזיות האלו מציינות קפיצה משמעותית מההכנסות הכספיות של נווידיה לשנת 2024 בסך 60.9 מיליארד דולר ורווח המניה של 12.96 דולר. בהנחה שנוויידיה מגיעה לרווח של 41 דולר למניה לכסף הזה וסוחרת ביחס של 30 לרווח, יכול לעלות מחיר המניה שלה אל 1230 דולר, מהמייצג קפיצה של 36% מרמות נוכחיות.
שאלות מרכזיות ותשובות
1. למה NVIDIA נותנת דחיפה לשוק ה AI נערך לשנת 2024?
NVIDIA נותנת לעצמה יתרון מתחרתי בזכות המראשונות שלה בשדרוגים בשבבים AI ו-GPU כמו המעבד A100 ו-H100. רכישות המשמעותיות של נווידיה של מקום עבודה מיעוד קיבוץ השבבים של TSMC והדמיונות של מערכות GPU תומכות ב-AI חדשים עם ארכיטקטורת 'Blackwell' מייחסות את עמדתה.
2. איך עומדת המתחרה של NVIDIA בשוק השבבים AI?
מתחרים כמו AMD ו-Intel נמצאים מאחור יחסית לנווידיה בשוק השבבים AI. הם נתקלים באתגרים בספק מוצרים שמתאימים לביצועים של NVIDIA והם מספר שנה לפחות מאחור בפיתוח שבבי AI, כך שהם לא עושים עדיין משקפים גדולים.
3. מהן ההתחזיות הכספיות ל-NVIDIA לשנת המערכת 2025/2026?
בנק השקעות UBS משוקלל את ההכנסות של נווידיה שתגיעו ל-175 מיליארד דולר עם רווח של כ-41 דולר למניה. אם זה יתקיים, זה יהיה קפיצה משמעותית מההכנסות הכספיות שלה לשנת 2024 שבסך 60.9 מיליארד דולר והרווח של המניות בסך 12.96 דולר.
אתגרים מרכזיים ופולמוסים
כאחד מהאתגרים הראשיים בשוק הAI הינה הטכנולוגיה המתקדמת במהירות, שדורשת חדשנות ומחקר קבוע. NVIDIA חייבת להמשיך לחדש כדי לשמור על ההובלה שלה בשוק. בנוסף, התלות בשותפים כמו TSMC לייצור שבבים יכולה להיות חולשה אם קיימים גישות גיאופוליטיות או אם יש עבר ברשת האספקה.
בנוסף, תעשיית הAI נתקלת בפולמוסים בנוגע לסוגיות אתיות, כגון פרטיות והשימוש האפשרי בטכנולוגיית הAI. חברות המובילות בתחום צריכות לנווט בבעיות אלה ולתרום לפיתוח סטנדרטים ותקנות.
יתרונות וחסרונות
יתרונות של מעמד NVIDIA:
– הובלת השוק: ההובלה הטכנולוגית של NVIDIA מעניקה להיתר יתרון תחרותי ואת היכולת לקבוע תקנים תעשייתיים.
– צמיחה פיננסית: הביצועים הכספיים החזקים של NVIDIA והתחזיות מציינות ביטחון למשקיעים ואת התכונות להרחיב את השוק.
– חדשנות: ההתחייבות מחדש של המחזה של NVIDIA היא לארכיטקטורה שבבים חדשים ומתקדמים, כולל 'Blackwell', מבטיחה שנווידיה תישאר בראש על הטכנולוגיה של AI.
חסרונות של מעמד NVIDIA:
– תחרות בשוק: למרות היתרון הנוכחי, מתחרות כמו AMD ו-Intel פועלים תמיד לעקוף, מה שיכול להשפיע על החלק השוקי של NVIDIA.
– תלות טכנולוגית: התלות בשותפים לייצור שבבים עלולה לקנוס את רשת האספקה של NVIDIA, תוך נגיעות במשתנים חיצוניים כמו טענות פוליטיות או פגיעה טבעית.
– הערכות תקניות ואתיות: סיכונים תקניים אפשריים עשויים להתגלות עם בדיקה שממשלות משקינות טכנולוגיות AI קרוב יותר, ותשומת הלבת אתיות עשויה לדרוש משאבים נוספים לניהול.
The source of the article is from the blog meltyfan.es