מייקל בורי, משקיע ידוע המכונה בהתערבותו המוצלחת נגד שוק הדיור בארה"ב במשבר הכלכלי של 2008-2009, ביצע הוספות בלתי צפויות לתיק ההשקעות שלו. ברבעון הרביעי של 2023, דיווחה חברת "סייאן אסטייט מנג'מנט" של בורי על רכישת שתי כתות גיים: אמזון ואלפאבית. המהלך הזה הופתע את רבים, מאחר שמדובר בכתות שנמנעו בדרך כלל מצד משקיעי תמ"צ עקרוניים עקב למרווחי רווח גבוהים שלהן.
אמזון, למרות סטטוסה הנראה מעורב, עם יחס P/E (יחס מחיר לרווח) של 62, מחזיקה פוטנציאל רווח מקורי. ב-2023, החברה הרחיבה את מרווח ההפעלה שלה, במיוחד משנתם הקודמת. לו החזיקה אמזון במרווח רווח של 7.5% לאורך כל השנה, היא הייתה מייצרת רווחות ניכרים. בנוסף, צפויה החברה להמשיך להגביר את מרווחי הרווח שלה ב-2024, מובילה זה על ידי מחלקת החישוב בענן הרווחית שלה, "שירותי האמזון בתוך השירותי ענן" (AWS), וצמיחה חזקה בשירותים של מסחר אלקטרוני כמו ניהול מכירות של צד שלישי ופרסום.
באופן דומה, אלפאבית, חברת-אם של גוגל, נתקלה בנרטיבים שליליים ב-2023, המובילים לערכים נמוכים משיקולים. למרות הדאגות שהיא מאבדת גבולות במרוץ המבוסס על קוגניציה, אלפאבית שמרה על שלטון על השוק החיפוש, עם "גוגל חיפוש" תופסת מעל 90% שוק בתחום. בנוסף, עיסוקי העסקים של אלפאבית ביוטיוב ובענן ה-Google מראים צמיחה והכנסות מבטיחות. עם משתנים אלה בתוקף, אלפאבית מוכנה לצמוח בטווח הארוך.
למרות שעשוי להיות מריץ לשקף את בחירות ההשקעה של בורי, חשוב להפעיל זהירות. תיאות ההשקעה שלו עשויות להשתנות מאצד המשקיעים האישיים, ופיגור הערמות אחרים עשוי להיות מסוכן. חשוב לשים לב כי הציבור מקבל מידע רק על אחזקות התיק בגני השקעה דרך דיווחי 13-F, עם זמן אחרון משמעותי. אי אפשר לדעת האם בורי רכש או מכר מניות של אמזון ואלפאבית ב-2024 או האם הוא מחזיק כרגע כל סיכון למניות אלה. חכם להתמקד בבניית תיק השקעות מבוסס על אמונות אישיות במקום מעקב אחרי אחרים.
שאלות נפוצות:
- למה מייקל בורי השקיע באמזון ובאלפאבית?
מייקל בורי השקיע באמזון ובאלפאבית עקב פוטנציאל הרווח העתידי שלהן ותפיסות הצמיחה הארוכותק. - האם השקעות אלו מתאימות למשקיעי תמ"צ?
אמזון ואלפאבית מיוחסות תמיד לא מתאימות למשקיעי תמ"צ עקרוניים לפי מחזיקי רווח גבוהים. - אילו גורמים תורמים לציפיות לצמיחת רווח של אמזון?
ציפיות לצמיחת הרווח של אמזון עוגמות מהרחבת המרווח שלה, בשליטת מחלקת החישוב בענן שלה והצמיחה בשרותי מסחר האלקטרוני. - למה צפוי לאלפאבית להצליח?
שלטון האלפאבית בשוק החיפוש, בשילוב עם הצמיחה ביוטיוב ובענן ה-Google, מבואר את החברה להצלחה ארוכת המועד. - האם עלי לשםם את בחירות ההשקעה של מייקל בורי?
נמלץ לא להעתיק באופן חסר שיקול את השקעותיו׳. נכון יותר לבנות תיק השקעות מבוסס על תיקיות אישית ומחקר.
מקורות:
תקציר תעשייתי:
ההשקעות שנעשו על ידי מייקל בורי באמזון ובאלפאבית משקפות את המציאות הנוכחית של תעשיית הטכנולוגיה וההזדמנויות לצמיחה בתוך זאת. הסקטור הטכנולוגי עבר שדרוגים ותחמושת אחרונים ניכרים בשנים האחרונות, עם חברות כמו אמזון ואלפאבית מובילות את הדרך.
התעשייה הטכנולוגית כוללת מגוון רחב של תת-סקפטים, כולל מסחר אלקטרוני, חישוב בענן, רובוטיקה ופרסום דיגיטלי. התת-סקטורים אלו רשעו צמיחה וחדשנות רבה, משעה את ההצלחה הכללית של חברות כמו אמזון ואלפאבית.
תחזיות שוק:
תחזיות לתחום הטכנולוגיה, במיוחד לסחר אלקטרוני וחישוב בענן, נשארות חיוביות. ככל שחשמים יותר הצרכנים משתמשים בקניות מקוויים, משוער כי כמיימם העולמיים לסחר אלקטרוני ימשיך להתרחב. לפי Statista, נשעלות מכירות המסחר האלקטרוני העולמיות לגובה של 6.3 טריליון דולר עד 2024. הצמיחה הזאת נותנת הזדמנויות לחברות כמו אמזון לנצל בעוד השיגעון על פי דרישה כזו לפריטי יצור דורשת.
בנוסף, ככל שנצפה לחישוב בענן להשיג צמיחה חשובה בשנים הקרובות. לפי Gartner, שוק שירותי ענן ציבורי עולמי משוער להגיע ל-397.4 מיליארד דולר ב-2023, משקף כישלון שמעשי משנים קודמות. הצמיחה הנזכרת שמטה לקבלת חוטאים משלולות במוצגות, עם השימוש בפתרונות לפתרונות ענן על ידי עסקים במגוון תחומים, ועם "שירותי אמזון בתוך השירות מחלקת החישובא כשלם ראשי בשוק.
בעיקר, למרות התקווה להמצאות העובדות ביעד, ישנם בעיות ראשוניות בהן חברות כמו אמזון ואלפאבית עלות הפני. אחת הדאגות היסודיות היא בקרה מהרשויות מחדל לגבי הפרטיות האנטיטרוסים. בעוד שהחברות ימשיכו לגדול ולהולין בשוקות המוכרות להן, ישנו הרעיון כי ישנה פחד ולחץ מצידיי לוודא התחרות הכונה וההגנה על המידע של המשתמש.
למעשה, הטכנולוגייה היא נחריבה, עם חדשים שונים עולים תמיד. חברות כמו אמזון ואלפאבית צריכות להמשיך בחריפה ולהישאר קדימונים כדי לשמור על המעמדים שלהן בשווקים ולשמור על התחרותיכם.