הסקטור הטכנולוגי התרגש בשנה האחרונה מסביב לביטחון באמצעות אינטיליגנציה מלאכותית (AI). הטכנולוגיה המהפכנית הזו דחפה תאגידים גדולים כמו ה"שבע הנפלאים" להפוך רווחי ולהניע את מדד ה-Nasdaq Composite למעלה מ-40%. ההשפעה של AI על השוק נמשכת עם מהלך השנה הנוכחית, והיא משחקת תפקיד משמעותי בהובלת מדד ה-S&P 500 לשיאים גבוהים מאוד.
עוד שבר יכול להתפתח בתחום הסמיקונדקטורים במערך AI, וישנן הזדמנויות נוספות לבחינה בשטח זה. "סופר מיקרו קומפיוטר" (NASDAQ: SMCI), ששווקה הערכתית היא רק 28 מיליארד דולרים, ייתכן ואינה מופיעה בכמות גדולה בראי המשקיעים. בכל זאת, החברה הזו, שמתמחה בעיצוב מערכות שרת ואחסון ומנציחה קשר בעזרת מערכות GPU של Nvidia ו-Advanced Micro Devices, מהווה הזדמנות סודית בתוך השוק הקיים של AI.
תפקידה של סופר מיקרו בייצור של מדיה טכנולוגית כולל פתרונות תיקיות לשרתים ולאגזוז, מעניק לה יתרון בראש המולי כיוון שהביקוש לפתרונות ביצועים ואחסון גבוהים ממשיך לגדול יחד עם התפתחותו של יישומי AI המולטיטודיים. אם כי החברה אינה מתחרה ישירות ביצרני צ'יפים, הקשר הקרוב שלה עם ענפי התעשייה המובילים כמו Nvidia, גרם לה להפוך לאינדיקטור של דינמיקה השוק.
בשנה החולפת החוייב החברה עם צמיחה חשובה, שנגרמה מהבקשה הגוברת אחרי הפתרונות של AI. החברה דיווחה לאחרונה על רווח כולל של 3.7 מיליארד דולר לעברה הפיננסית השנייה, אשר מייצג צמיחה של 103% מהשנה הקודמת ו-73% מרבעון לפני כן. עם הנתונים הפיננסיים המרשימים האלה ומנת התחזיות לצמיחה המבשרת שלה, סופר מיקרו מופיעה כהולמת השקע משני גוניו, ועל מנת כך יש להציק על בבעלי ההשקעות להתייעץ בקרב צוות מומחים.
מצד שני, יש להשתמש בגישה זהירה בעת החשיבה על הערכה האקטואלית של סופר מיקרו. בהערכת מחיר אלו למכירה גיחולית של 3.9, היא החברה היקרה ביותר בין המתחרות שלה, כמו IBM, היולט פאקרד אונטרפרייז, Del או לנובו. על מנת להצדיק את אובר הערכה כזו יש כאלה המניחים כי המניה עוברת עכשיו אוברקו, ולהם יש טענת הטייבה. בנוסף, סופר מיקרו פועלת במרחב שוק תחרותי מאוד, בו ענקיות הטכנולוגיה הגדולות כבר התשכחו, דבר שיש לקחת בחשבון במלואו.
בהתבסס על הצמיחה העמידה של סופר מיקרו ובידיתה ליצרני צ'יפים מובילים בתעשייה, התחזיות הארוכות שלה נראות מבטיחות. אמנם, בעלי ההשקעות יצרכו להמנע מפואנף בתחומים המרצפים, ויש לם תקשורת ושמירה על יכולתה של החברה לבצע את התחזיות המצוינות לצמיחה שלה. בעוד סופר מיקרו יכולה להיות הוספה מיוחדת לפורטפוליו עם פוקוס AI, על מנת כך יש לקחת בחשבון את הערכה היקרה שלה והתחרות מבחינת נגזרות מאזרחיה מנוסים.
לסיכום, סופר מיקרו קומפיוטר מציבה הזדמנות מרתקת בשוק הAI. הקשרים שלה עם מפעילי צ'יפים מובילים והצמיחה המרשימה שלה הופכים אותה לנייר ערך בשווא אי ערך. אנכרן, בעלי ההשקעות יצטרכו להשתעשע עם המחיר הגבוה ועם הסביבה היריבה. תעדוף קריאות ואכפתיות של החברה ומתבצעות יספקו וידויים חשובים לעתידה.
שאולות נפוצים – סופר מיקרו קומפיוטר בשוק הAI
1. מהו סופר מיקרו קומפיוטר?
סופר מיקרו קומפיוטר היא חברה המתמחה בתכנון פתרונות שרתים ואחסון. היא מנציחה קשר עם מערכות GPU מ-Nvidia ומ-Advanced Micro Devices על מנת לספק פתרונות ביצועים גבוהים ואחסון.
2. איך סופר מיקרו קומפיוטר מתקשה בפעולתה?
סופר מיקרו קומפיוטר חויה צמיחה משמעותית, שנגרמה מפני הביקוש הגובר לפתרונות AI. החברה דיווחה לאחרונה על רווח כולל בשווי 3.7 מיליארד דולר לרבעון המונה, אשר מייצג צמיחה של 103% מהשנה הקודמת ו-73% מרבעון הקודם לו.
3. מה עושה את סופר מיקרו קומפיוטר ייחודית בשוק ה-AI?
התפקיד של סופר מיקרו קומפיוטר בייצור אדריכלות טכנולוגית כולל פתרונות אחסון ובצירוף אשפוזים, מעניק לה יתרון בשוק המתרחב של AI. אף שאין לה תחרות ישירה עם יצרנים של צ'יפים, הקשר הקרוב שלה ליצרנים מובילים כמו Nvidia מפיק לה הופכה אותה לאינדקטור עסקי.
4. אילו נת
The source of the article is from the blog dk1250.com