Hedge-rahastojen hoitajat ovat uudelleenjärjestämässä sijoitusportfolioitaan siirtymällä pois ohjelmistoyhtiöistä huolehdittuaan siitä, että nämä saattaisivat jäädä jälkeen nousevassa mielenkiinnossa tekoälyyn (AI) liittyen. Goldman Sachsin raportin mukaan viikolla, joka päättyi 31. toukokuuta, tietotekniikkayhtiöiden myynnit saavuttivat 11 viikon korkeimman tason, ja ohjelmistoyhtiöt muodostivat yli 60 % myynneistä.
Vedonlyöntiyhtiö PivotalPathin toimitusjohtaja, joka on rahastojen tutkimusyhtiö, huomasi merkittävää sijoituksen uudelleenjakoa ohjelmisto-palveluna (SaaS) toimivista yhtiöistä niihin, jotka liittyvät tekoälyyn, mikä viittaa innostukseen tekoälyn prosessointikyvyistä ja hidastuneeseen SaaS-tilausten kasvuun.
Vaikka hedge-rahastot vähentävät yleisesti suurten teknologiayhtiöiden altistusta, ne panostavat yrityksiin, joiden odotetaan hyötyvän tekoälyn laajentumisesta. Goldman Sachsin tiedot paljastivat, että puolijohde- ja puolijohdevarusteet olivat ainoat teknologia-alat, jotka saivat nettomyyntiä hedge-rahastoilta viime viikolla, saavuttaen yli viiden vuoden yksittäistä osakealtistuksen korkeimman tason.
S&P 500 Information Technology -indeksi kasvoi tähän mennessä 17 % tänä vuonna, mutta suoritus oli epätasainen alalla. Esimerkiksi S&P Semiconductor ja Semiconductor Equipment -indeksi nousi 57 %, kun taas Software and Services -indeksi nousi vain 2,2 %.
Bloomberg Intelligencen ja D.A. Davidsonin analyytikot soivat varovaisen sävyn ennustaen ”pettymyksen pohjaa” liittyen tekoäly-yhtiöihin haastavissa makrotaloudellisissa ja geopolitiikan olosuhteissa, mikä saa yritykset lykkäämään päivityssuunnitelmia.
Näyttöjen mukaan Nvidian jatkuva kasvu ilman hidastumisen merkkejä tekoälyalueella, hedge-rahastot näyttävät suosivan siruyhtiöiden osakkeita sijoituksina, ainakin toistaiseksi. Vapauden pääomamarkkinoiden pääglobaalin strategian ennusti, että siruyhtiöt todennäköisesti pysyvät tarkennuksen kohteena vuoden 2024 jälkipuoliskolle asti, ajamalla jatkuvaa korkeaa kysyntää ja nopeaa innovaatioita alalla, jossa Nvidia johtaa joukkoa.
Tärkeitä kysymyksiä ja vastauksia:
1. Miksi hedge-rahastot siirtyvät pois ohjelmistoyhtiöistä tekoälyn suuntaan?
Hedge-rahastot keskittyvät kasvavaan innostukseen tekoälyn prosessointikyvyistä, jotka lupaavat merkittävää innovaatiota ja kasvupotentiaalia. Tämä strateginen siirto on linjassa huolien kanssa mahdollisesta hidastumisesta SaaS-tilauksissa ja halusta sijoittaa aloille, joilla odotetaan suurempia tuottoja.
2. Mikä muutos hedge-rahaston sijoitusstrategiassa viittaa teknologia-alalle?
Muutos viittaa uskomukseen siitä, että tekoäly- ja puolijohdeyhtiöt todennäköisesti ajavat seuraavaa aaltoa teknologisessa kehityksessä, koska nämä yhtiöt ovat keskeisiä tekoälyjärjestelmien luomisessa ja toiminnassa. Erityisesti puolijohdeteollisuuden odotetaan hyötyvän tekoälybuumista, koska se tarjoaa tarvittavat komponentit tekoälytekniikalle.
3. Mitä haasteita tekoälyyn liittyvät osakkeet voivat kohdata huolimatta hedge-rahastokiinnostuksesta?
Tekoälyyn liittyvät osakkeet saattavat kohdata volatiliteettia ”pettymyksen pohjassa”, jonka analyytikot ennustavat, viitaten mahdolliseen kasvuvauhdin hidastumiseen tai pettymykseen tekoälyn edistysten lyhyen aikavälin tuloksista. Lisäksi laajemmat makrotaloudelliset ja geopolitiikan ympäristöt saattavat saada yritykset lykkäämään päivityksiä tai investointeja uuteen teknologiaan, mikä vaikuttaa tekoälyosakkeiden suoritukseen.
Keskeiset haasteet/Kontroverssit:
– AI Hype – Arviointi: Aitojen tekoälyinnovaatioiden ja hypejen erottaminen toisistaan voi olla haastavaa, johtaen sijoituksiin, jotka eivät välttämättä kannata, jos teknologia ei vastaa odotuksia.
– Sääntelyvalvonta: Teollisuudet, jotka liittyvät tekoälyyn ja tietoihin, todennäköisesti kohtaavat kasvavaa sääntelyhaasteita hallitusten ympäri maailmaa käsitellessä huolia kuten yksityisyys, harha ja vastuu tekoälyjärjestelmien kanssa.
Edut ja Haitat:
Edut:
– Kasvupotentiaali: Te koälyteknologioilla on merkittävä potentiaali muuttaa eri aloja, mikä voi johtaa mahdollisiin voittoihin sijoittajille, jotka panostavat tekoälyyn keskittyviin yrityksiin.
– Innovaatiokierto: Sijoittaminen tekoälyyn voi johtaa nopeisiin innovaatioihin sekä tekoälyalan sisällä että sen sovelluksissa eri aloilla.
Haitat:
– Volatiliteettiriski: Tekoälyosakkeet voivat kokea lisääntynyttä volatiliteettia nousevien teknologioiden ja markkinatunteiden syklisen luonteen vuoksi, jotka voivat joko yliarvioida tai aliarvioida näitä yrityksiä.
– Teknologinen epävarmuus: Tekoälyalaa ympäröi epävarmuus nopeasta kehityksestä ja käytännön toteutuksesta, mikä voi vaikuttaa sijoitusten tuloksiin.
Lisätietoja aiheeseen liittyen kannattaa tutustua suuriin rahoitusalan analyysi- ja markkinauutisportaalien verkkosivustoihin:
– Goldman Sachs
– Bloomberg
– S&P Global
Huomioithan, että nämä linkit ovat suoraan pääverkkotunnuksiin, ja linkkien ajankohtaisuus ja validiteetti varmistettiin World Wide Webin tilan mukaan tietojen katkaisupäivään alkuvuodesta 2023.