Äänitunnistusteknologiaan erikoistunut yritys SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) on ollut merkittävä menestystarina sijoittajille tänä vuonna. Se on herättänyt huomiota asiantuntemuksellaan ääni tunnistamisen tekniikassa ja varmistanut merkittävän sijoituksen tekoälyjätti Nvidia-konsernilta. Kuitenkin viimeaikaiset tapahtumat ovat himmentäneet yrityksen suoritusta, kun osakkeet vetäytyivät 43% huipuistaan lyhyen raportin aiheuttamien huolien takia yrityksen luotettavuudesta.
Cantor-analyytikko Brett Knoblauch on ilmaissut epäilyksiä SoundHound AI:n nykyisestä arvonmäärityksestä. Knoblauch korostaa useita tekijöitä, jotka lisäävät hänen huoliaan, mukaan lukien yrityksen kehitysvaihe, läpinäkymättömyys liiketoimintamallissa, organisen kasvun hidastuminen, pääoman meno ja kasvava kilpailu vakiintuneilta teknologiayrityksiltä. Näiden tekijöiden perusteella Knoblauch katsoo, että SoundHound AI:n nykyistä arvonmääritystä on vaikea perustella ja näkee enemmän lasku- kuin nousuvaraa nykyisellä tasolla.
Knoblauch käsittelee myös lyhyessä raportissa esiin tuotua ongelmaa viime vuoden liikevaihdosta. Näyttää siltä, että osa liikevaihdosta syntyi asiakkailta, jotka maksavat kertaluontoisen maksun päättääkseen suhteensa SoundHound AI:hin. Yritys luokitteli tämän ”sopimuksen muutokseksi” ja sisällytti liikevaihdon tuoteoikeuksiinsa. Knoblauchin mukaan saksalainen automaattiyhtiö, joka oli mukana tässä sopimuksen muutoksessa, saattaa olla Mercedes-Benz, joka halusi vaihtaa OpenAI’n ChatGPT-tekniikkaan infotainment-järjestelmässään sen sijaan, että käyttäisi SoundHound AI:n tuotetta.
Toinen huolestuttava tekijä on SoundHound AI:n osakkeiden viimeaikainen sisäpiirin myynti. Vaikka jonkin verran myyntiä odotetaan merkittävän osakehinnan nousun jälkeen, sisäpiirin myynnin määrä herättää huolta. Se viittaa siihen, että osakkeiden äskettäinen nousu voi olla ylittynyt, mikä kannustaa sisäpiiriä lunastamaan osakkeensa.
Näiden asioiden valossa Knoblauch katsoo, että alennus on perusteltu. Hän on siirtänyt luokituksensa SoundHound AI:sta Ylipaino (Osta) Painopaino (Myy) ja alentanut hintatavoitettaan 5,80 dollarista 4,90 dollariin, mikä viittaa siihen, että osakkeet ovat yliarvostettuja noin 15%.
On kuitenkin tärkeää huomata, että Knoblauchin pessimististä näkemystä SoundHound AI:sta eivät jaa kaikki analyytikot. Neljä muuta analyytikkoa arvioivat SoundHound AI:n osakkeet Osta-luokkaan ja yksi analyytikko suosittelee Pidä, mikä johtaa Kohtalaiseen Osta-konsensukseen. Keskitavoitehinnan ollessa 7,36 dollaria odotetaan, että osakkeet tuovat 27% tuoton vuoden kuluttua.
——–
Usein kysytyt kysymykset (UKK)
The source of the article is from the blog meltyfan.es