سرمایه‌گذاری موضوعی دوره‌های خوب و بدی را تجربه کرده است، از جمله دوره‌ای که خروجی سنگین داشت، اما کاتی وود، بنیان‌گذار و مدیرعامل مشهور آرک اینوست، ایمان خود را به این نکته که سال 2024 منظری مناسبی برای سرمایه‌گذاری‌های موضوعی خواهیم داشت، حسابگرانه حفظ می‌کند. وود بر این تایید دست انداخته است که کاهش مورد انتظار نرخ‌های جهانی، به ویژه پس از رسیدن به اوج، نشانه‌ای از آب و هوای مطلوب برای چنین سرمایه‌گذاری‌هایی است. ارزیابی او وزنی دارد که زیرا تاریخچه آرک اینوست و وضعیت وود به عنوان یک شخصیت برجسته در صنعت سرمایه‌گذاری‌های موضوعی است.
هوش مصنوعی (AI)، که یک بار بازاری تخصصی بوده و اکنون بخش اصلی و پر رونقی است، به عقب توسعه پتانسیلی باورنکردنی دارد. وود همبسته‌ستود با روزهای اولیه اینترنت، او پیشنهاد می‌دهد که ما فقط در آغاز راهشکنی های عمیق AI هستیم. انگیزه وود توسط اعتقاد به اینکه AI به عنوان یک محرک عمل کرده و تنها در بخش خودش نه در زمینه بهبودهای تسریعی در روباتیک، انرژی ذخیره‌سازی، بلاک‌چین و ژنومیکا استوار است.
در گزارش “اندیشه‌های بزرگ برای 2024” خود، وود یک افزایش قابل توجه در فروش خودروهای الکتریکی (EV) پیش‌بینی کرده‌است، پروژکشنی از افزایش از 10 میلیون واحد در سال 2023 به 74 میلیون تا 2030. با وجود نظرات مختلف در حال حاضر در مورد EV ها، سرسام آوری و دل‌گرمی وود بر پایه قابلیت در دسترس بودن در آینده و کاهش نگرانی‌های مرتبط با برداشت برقرار است.
علاوه بر این، با توجه به کاهش یک دومین بیتکوین، وود به زیاده‌ارزشی دقیق در ارزش پیش‌بینی می‌کند، مشابه رویدادهای گذشته. دید هولم‌مدت او بیتکوین را به عنوان نقطه بازوی یک سیستم پولی مبتنی بر قوانین مشهود می‌نماید.
در میان بررسی رشد، وود به خطرات اساسی در جهان آشفته نوآوری تخریبی اقرار کرده‌است. در برابر رکودها، وی راهبردهایی را بیان می‌کند که شامل تمرکز اندوختن در نام‌ها با اعتماد بسیار بالا و تنوع در فازهای بازیابی بازار است.
برای سرمایه‌گذارانی که تمایل به ورود به سرمایه‌گذاری‌های موضوعی دارند، وود بر اهمیت تحقیق عمیق در مسیر فناوریهای جدید تاکید می‌کند. اما در نظر داشته باشید که بر اساس این سرمایه‌گذاری‌ها را به پرتفوی خود اضافه کردن، روشن می‌شود که تا جایی که تنوع می‌دهند، استراتژی روشن و درک فنیولیه‌ای فناوریهای پایه‌ای بسیار حائز اهمیت هستند.
روندهای فعلی بازار:
بر اساس روندهای فعلی بازار، سرمایه‌گذاری موضوعی به میزان زیادی از محبوبیت در بین سرمایه‌گذاران برخوردار شده است که به دنبال بهره‌مندی از پتانسیل روند‌هایی که اقتصاد و جامعه را تحت تأثیر قرار می‌دهند، می‌باشند. به عنوان مثال، توجه به انرژی پاک، خودروهای الکتریکی، هوش مصنوعی و فناوری بلاک‌چین در حال افزایش است. به علاوه، شیوع ویروس تاهلیه علاقه‌ای به سلامت دیجیتال و فناوریهای کار از راه دور را افزایش داده که همچنین دسته‌ی موضوعاتی هستند که سرمایه‌گذاران به آنها با دقت توجه می‌کنند. با این وجود، این روندها به افولدگی بازار و تغییرات در مناطق تنظیمی حساس می‌شوند.
پیش‌بینی‌ها:
با توجه به پیش‌بینی‌ها، تحلیلگران به طور کلی با این موافقت کرده‌اند که هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی ادامه رشد خواهد یافت و بر صورتگری مختلفی تأثیر می‌گذارند. برای خودروهای الکتریکی، پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که افزایش استفاده بر مبنای پیشرفت‌های فناوری باتری و سیاست‌های حاکمیتی پشتیبان‌دهنده خواهد داشت. بخش بلاک‌چین هم انتظار می‌رود که به عنوان بدانی‌های زیر پسانده کریپتو کاربرد‌های جدیدی پیدا کند. با این حال، نتایجی که تکیه بر چندین عاملی از جمله فراگیری‌های فناوری، تغییرات تنظیمی و پذیرش بازار دارند.
چالش‌ها و یا دغدغه‌های اصلی
یک چالش اصلی در سرمایه‌گذاری موضوعی به زمانگهی و بلوغ فناوری یا روند مربوط مرتبط است. سرمایه‌گذاران ممکن است زودتر یا دیرتر وارد بازار شوند که بر بازگشت سرمایه‌شان تأثیر می‌گذارد. به مشکلات دیگر مربوط می‌شود، نامزدهای موضوعی ممکن است بر تعداد محدودی از سهام تمرکز داشته باشند که ریسک را افزایش می‌دهد. همچنین، گفت‌وگو در مورد مدیریت صندوق موضوعی فعال در مقایسه با غیرفعال، به عنوان پرتفوهای فعال، مانند آنهایی که توسط کاتی وود مدیریت می‌شوند، مورد بحث وجدل قرار می‌گیرد، به دلیل اینکه صرفه جویی دارند اتکایی و هزینه‌های بیشتری دارند. موضوعات جدالها هم ممکن است از دیدگاه‌های متفاوت در مورد پایداری و جنبه‌های اخلاقی برخی فناوریهای خاص، بیرون آمده و سبب معترضانه جمعی یا رقیب قویتری شوند.
مزایا و معایب:
مزیت اصلی سرمایه‌گذاری موضوعی در توانایی رشد بالا با هدف گیری برای صنایع نامختصر و روندهای صعودی است. همچنین می‌تواند مزایا را در بخش تنوع به عنوان بخشی از یک پرتفوی سرمایه‌گذاری گسترده ارائه دهد. با این حال، معایب شامل ولاتیلیته‌ی بیشتر و ریسک نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی است. موفقیت سرمایه‌گذاری‌های موضوعی غالبا به پیش‌بینی و زمان‌گزینی درست ایجاد روندهای بازار بستگی دارد، از این رو آنها برای سرمایه‌گذاران تجربه‌داری که می‌توانند خطر را تحمل کنند و ایستادگی سرمایه‌شان را داشته باشند مناسب‌تر هستند.
برای داده‌ها و روندهای جاری مربوط به سرمایه‌گذاری موضوعی، منبع مطمئن و ارزشمندی از آرک اینوست که توسط کاتی وود اداره می‌شود. منابع صنعتی دیگر شامل وب‌سایت‌های خبری مالی مانند بلامبرگ یا رویترز هستند. همواره اطمینان حاصل کنید که از سایت‌های قابل اعتماد و تایید شده برای اطلاعات مربوط به سرمایه‌گذاری بازدید کنید و برای مشاوره‌های شخصی با مشاوران مالی مشورت کنید.