Hedgefondi juhid ümberpaigutavad oma portfelle, liikudes eemale tarkvarafirmadest seoses murega, et need võivad jääda maha tõusvas huvis kunstliku intelligentsi (AI) vastu. Goldman Sachsi aruande kohaselt jõudsid informaatikasektori aktsiate müügid nädalaga, mis lõppes 31. mail, 11-nädalasele kõrgele tasemele, kus tarkvarafirmad moodustasid üle 60% müügist.
Hedgefondiuuringufirma PivotalPath tegevjuht märkis märkimisväärset ümberjaotamist tarkvara-teenusena pakutavate (SaaS) aktsiate ja nende, kes on seotud kunstliku intelligentsusega, vahel, viidates liikumisele, mis on tingitud huvist AI töötlemisvõime vastu ning aeglustumisest SaaS-i tellimustes.
Hoolimata üldise kokkupuute vähendamisest suurtele tehnoloogiafirmadele, panustavad hedgefondid ettevõtetesse, kellel eeldatakse kasu saavat AI laienemisest. Goldman Sachsi andmed näitasid, et eelmisel nädalal olid kiibitootjad ja kiibivarustuse tootjad ainsad tehnoloogia valdkonnad, millele hedgefondid netoturuostu tegid, saavutades viimase viie aasta suurima üksikkäibe taseme.
S&P 500 informaatikasektori indeks on seni sellel aastal kasvanud 17%, kuid esinemine on olnud ebaühtlane valdkonnas. Näiteks S&P pooljuhtide ja kiibivarustuse indeks tõusis 57%, vastandudes vaid 2,2% tarkvara ja teenuste indeksi tõusule.
Bloomberg Intelligence’i ja D.A. Davidsoni analüütikud helistasid ettevaatliku tooniga, ennustades AI-ga seotud tarkvarafirmadele “illusioonide nõo”, arvestades keerulist makroökonoomilist ja geopoliitilist olukorda, mis sunnib ettevõtteid edasi lükkama uuendusplaane.
Nagu näitas Nvidia pidev kasv AI valdkonnas, tunduvad hedgefondid eelistavat kiibivarustuse aktsiaid investeeringuteks, vähemalt teatud ajahetkel. Freedom Capital Markets’i peamine globaalne strateeg ennustas, et kiibivarustuse aktsiad on tõenäoliselt fookuses aastaks 2024, toetatuna püsivast suurest nõudlusest ja sektori kiiretest innovatsioonidest, kusjuures Nvidia juhib seda teekonda.
Olulised küsimused ja vastused:
1. Miks hedgefondid liiguvad tarkvarafirmadest AI juurde?
Hedgefondid muudavad oma fookust AI töötlemisvõime ümber kasvava põnevuse tõttu, mis lubab märkimisväärset innovatsiooni ja kasvuvõimalusi. See strateegiline liikumine on kooskõlas muredega võimaliku aeglustumise suhtes SaaS tellimustes ja sooviga investeerida sektoritesse, millel on suurem oodatav tootlus.
2. Mida näitab hedgefondide investeerimisstrateegiate muutus tehnoloogiasektori kohta?
Muutus näitab usku, et AI ja pooljuhtettevõtted on tõenäoliselt järgmise tehnoloogilise arengu lainetajendavad, kuna need ettevõtted on olulised AI-süsteemide loomisel ja kasutamisel. Eriti oodatakse pooljuhtide sektori kasu AI buumist, kuna see pakub AI tehnoloogia jaoks vajalikke komponente.
3. Millistele väljakutsetele võivad AI-ga seotud aktsiad vaatamata hedgefondide huvile silmitsi seista?
AI-ga seotud aktsiad võivad kogeda volatiilsust analüütikute poolt ennustatud “illusioonide nõo” tõttu, mis viitab kasvu aeglustumisele või pettumusele lühiajaliste AI edusammude tulemustes. Lisaks võivad laiemad makroökonoomilised ja geopoliitilised keskkonnad sundida ettevõtteid edasi lükkama uuendusi või investeeringuid uude tehnoloogiasse, mõjutades seeläbi AI aktsiate esinemist.
Põhilised väljakutsed/Vaidlusalused:
– AI Hüpoteesi hindamine: Tõelise AI innovatsiooni ja hüppe eristamine võib olla keeruline, viies investeeringuteni, mis võivad mitte tasuma hakata, kui tehnoloogia ei vasta ootustele.
– Regulatiivne järelevalve: AI ja andmetega seotud ettevõtetel võib tekkida suurenev regulatiivne surve, kuna valitsused üle maailma lahendavad probleeme, nagu privaatsus, eelarvamused ja vastutus AI süsteemide osas.
Plussid ja miinused:
Plussid:
– Kasvupotentsiaal: AI tehnoloogiatel on märkimisväärne potentsiaal muuta erinevaid tööstusi, pakkudes investeeringute korral potentsiaalset kasumit AI-le keskendunud ettevõtetele.
– Innovatsiooni tsükkel: Investeeringud AI-sse võivad kaasa tuua kiired innovatsioonid nii AI valdkonnas kui ka selle rakendustes erinevates sektorites.
Miinused:
– Volatiilsuse risk: AI aktsiad võivad kogeda suurenevat volatiilsust kiirelt muutuva tehnoloogia tsüklilise olemuse ja turusentimentide tõttu, mis võivad neid ettevõtteid ülehinnata või alahinnata.
– Tehnoloogiline ebakindlus: AI sektor seisab silmitsi ebakindlusega seoses edusammude kiiruse ja praktilise rakendamisega, mis võib mõjutada investeeringute tulemusi.
Rohkema teabe saamiseks seotud teemade kohta kaaluge suurte finantseerimisanalüüsi ja turu uudiste pakkujate veebisaitide külastamist:
– Goldman Sachs
– Bloomberg
– S&P Global
Pange tähele, et need lingid viivad otseselt peamiste domeenideni, ja linkide asjakohasus ja kehtivus kinnitati vastavalt World Wide Webi seisule lõikel, mis oli teadmiste katkemise kuupäevaks varases 2023. aastal.