Künstliche Intelligenz (KI) bleibt ein wichtiger Treiber für Investoren, während einige der weltweit größten Vermögensverwalter über die USA hinausblicken, um die nächsten Gewinner im Bereich KI zu identifizieren. Während die USA an vorderster Front der KI-Revolution stehen, erkennen Investoren das Potenzial und die Möglichkeiten in Schwellenmärkten.
Goldman Sachs Asset Management sucht gezielt nach Beteiligungen an AI-Zulieferern für die Lieferkette, wie Kühlungssystemen und Stromversorgungen. JPMorgan Asset Management bevorzugt traditionelle Elektronikhersteller, die sich auf KI umstellen, während Morgan Stanley auf nicht-technische Sektoren setzt, in denen KI Geschäftsmodelle verändert.
„Laut Jitania Kandhari, stellvertretende Chief Investment Officer bei Morgan Stanley Investment Management, sehen wir KI als Wachstumstreiber in Schwellenmärkten. Es wird entscheidend sein, nach Unternehmen in verschiedenen Branchen zu suchen, die KI einsetzen, um ihre Gewinne zu steigern.“
KI-Aktien in Schwellenmärkten, insbesondere taiwanesische und südkoreanische Chip-Unternehmen, haben bereits eine Wiederbelebung von 1,9 Billionen Dollar in diesem Jahr geleitet. Trotzdem bieten KI-Aktien aus Schwellenmärkten im Vergleich zu ihren US-amerikanischen Pendants immer noch besseren Wert. Asiatische KI-Giganten werden im Allgemeinen zwischen 12 und 19 Mal des geschätzten Gewinns bewertet, während Nvidia mit dem 35-Fachen gehandelt wird.
Darüber hinaus bieten Schwellenmärkte ein schnelleres Wachstum, da Analysten eine 61%ige Steigerung der Gewinne für Technologieunternehmen in Schwellenmärkten im Vergleich zu einer 20%igen Steigerung für US-amerikanische Pendants vorhersagen.
Etablierte Technologieführer, die bereits vor der KI-Rallye führend waren, wie TSMC und Hon Hai Precision Industry Co., haben sich als Stars herauskristallisiert und sind ihren Konkurrenten weit voraus beim Einsatz von KI-Technologie. Dennoch drängen immer mehr Investoren in den KI-Bereich, was für noch mehr Aufregung sorgt. Unternehmen wie Hanmi Semiconductor Co. in Korea und FPT Corp. in Vietnam verzeichneten in diesem Jahr signifikante Gewinne. Anleger fokussieren sich vermehrt auf börsengehandelte Fonds, die in Schwellenmärkte investieren, wobei der iShares MSCI EM ex-China ETF aufgrund seiner Investitionen in KI eine Top-Wahl ist.
Neben dedizierten KI-Unternehmen ziehen auch etablierte Unternehmen das Interesse von Investoren auf sich, da sie ihre Expansion in den KI-Bereich signalisieren. So wird Saudi-Arabien zum Hotspot für chinesische KI-Unternehmen und Indiens Reliance Industries entwickelt ein KI-Modell mit Fähigkeiten in 22 indischen Sprachen.
Investitionen in Schwellenmärkte bergen Risiken, wie ihre engen Verbindungen zum US-Markt und die Möglichkeit, dass ein Abverkauf bei KI-Aktien Auswirkungen auf Schwellenmarktaktien haben könnte. Trotzdem suchen Investoren zunehmend nach Alternativen zu überdehnten US-Technologieaktien in Schwellenmärkten und sehen KI als einen unterschätzten Treiber.
### FAQ
#### Welche Schwellenmärkte haben Potenzial im Bereich KI?
Einige Schwellenmärkte, die Potenzial im Bereich KI zeigen, sind Taiwan und Südkorea, wo Chip-Unternehmen wie Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. und SK Hynix Inc. signifikante Gewinne verzeichnet haben.
#### Warum gelten KI-Aktien aus Schwellenmärkten als besseres Investment als US-Pendants?
KI-Aktien aus Schwellenmärkten werden im Allgemeinen zwischen 12 und 19 Mal des geschätzten Gewinns bewertet, während US-amerikanische KI-Aktien wie Nvidia mit dem 35-Fachen gehandelt werden. Dies legt nahe, dass KI-Aktien aus Schwellenmärkten Anlegern besseren Wert bieten.
#### Welche Branchen setzen KI ein, um ihre Gewinne zu steigern?
Verschiedene Branchen, einschließlich traditioneller Elektronikhersteller und nicht-technischer Sektoren, setzen KI ein, um ihre Gewinne zu steigern. Dies umfasst Hersteller von KI-Zulieferkomponenten sowie Unternehmen, die ihre Geschäftsmodelle durch KI-Integration umgestalten.
#### Was sind potenzielle Risiken bei Investitionen in KI-Aktien aus Schwellenmärkten?
Investitionen in KI-Aktien aus Schwellenmärkten sind risikobehaftet, beispielsweise aufgrund ihrer engen Verbindungen zum US-Markt. Wenn es zu einem Abverkauf bei KI-Aktien in den USA kommt, könnte dies negative Auswirkungen auf Schwellenmarktaktien haben. Zudem könnten KI-Aktien bei einem breiteren Aufschwung an den Börsen zurückbleiben.
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