Der bekannte Investor Michael Burry, der für seine erfolgreiche Wette gegen den US-Immobilienmarkt während der Finanzkrise 2008-2009 bekannt ist, hat kürzlich einige unerwartete Investitionen getätigt. Im vierten Quartal 2023 meldete Burrys Scion Asset Management Käufe von zwei Wachstumsaktien: Amazon und Alphabet. Diese Entscheidung hat viele überrascht, da diese Aktien aufgrund ihrer hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisse traditionell von Value-Investoren gemieden wurden.
Trotz eines scheinbar überbewerteten Status mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) von 62 besitzt Amazon ein ungenutztes Gewinnpotenzial. Im Jahr 2023 erweiterte das Unternehmen seine operative Marge, was zu einem signifikanten Wachstum im Vergleich zum Vorjahr führte. Hätte Amazon eine Gewinnmarge von 7,5 % für das gesamte Jahr beibehalten, hätte es beträchtliche Gewinne erzielt. Darüber hinaus wird erwartet, dass das Unternehmen seine Gewinnmargen in 2024 weiter steigern wird, angetrieben von seiner Cloud-Computing-Division Amazon Web Services (AWS) und dem robusten Wachstum in E-Commerce-Diensten wie dem Management von Drittanbietern und Werbung.
Ähnlich hat Alphabet, das Mutterunternehmen von Google, negative Erzählungen erlebt, die zu einer Unterbewertung führten. Trotz Bedenken, dass das Unternehmen im Wettlauf um Künstliche Intelligenz an Boden verliert, hat Alphabet seine Dominanz im Suchmarkt beibehalten, wobei Google Search über 90 % Marktanteil hält. Darüber hinaus zeigen Alphabets Geschäfte in YouTube und Google Cloud vielversprechendes Wachstum und Umsatzpotenzial. Mit diesen Faktoren ist Alphabet langfristig gut positioniert.
Es mag verlockend sein, Burrys Investitionsentscheidungen nachzuahmen; es ist jedoch wichtig, Vorsicht walten zu lassen. Seine Investmentthesen können von denen individueller Anleger abweichen, und das blinde Kopieren bekannter Investoren ist riskant. Beachtenswert ist, dass die Öffentlichkeit Informationen über die Portfolioinvestitionen von Hedgefonds nur durch 13-F-Meldungen erhält, die mit erheblicher Zeitverzögerung veröffentlicht werden. Es ist unmöglich zu wissen, ob Burry Amazon- oder Alphabet-Aktien in 2024 gekauft oder verkauft hat oder ob er derzeit einer dieser Aktien ausgesetzt ist. Es ist ratsam, ein Portfolio aufzubauen, das auf individuellen Überzeugungen basiert, anstatt anderen zu folgen.
FAQ:
1. Warum hat Michael Burry in Amazon und Alphabet investiert?
Michael Burry investierte in Amazon und Alphabet aufgrund ihres ungenutzten Gewinnpotenzials und langfristiger Wachstumsaussichten.
2. Sind diese Investitionen für Value-Investoren geeignet?
Amazon und Alphabet galten traditionell als ungeeignet für Value-Investoren aufgrund ihrer hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisse.
3. Welche Faktoren tragen zu den Gewinnerwartungen von Amazon bei?
Die Gewinnerwartungen von Amazon resultieren aus der Erweiterung seiner operativen Marge, angetrieben durch seine Cloud-Computing-Division und das Wachstum der E-Commerce-Dienste.
4. Warum wird erwartet, dass Alphabet erfolgreich sein wird?
Alphabets Dominanz im Suchmarkt, gepaart mit dem Wachstum in YouTube und Google Cloud, positioniert das Unternehmen für langfristigen Erfolg.
5. Sollte ich Burrys Investitionsentscheidungen nachahmen?
Es wird nicht empfohlen, berühmte Investoren blind zu kopieren. Es ist sinnvoller, ein Portfolio aufzubauen, das auf persönlichen Überzeugungen und Recherchen basiert.
Quellen:
– The Motley Fool: Link
– S&P 500: Link
Branchenüberblick:
Die Investitionen von Michael Burry in Amazon und Alphabet spiegeln den aktuellen Stand der Technologiebranche und die damit verbundenen Wachstumschancen wider. Die Technologiesektor hat in den letzten Jahren bedeutende Fortschritte und Transformationen erlebt, wobei Unternehmen wie Amazon und Alphabet führend sind.
Die Tech-Branche umfasst eine Vielzahl von Subsektoren, darunter E-Commerce, Cloud-Computing, Künstliche Intelligenz und digitale Werbung. Diese Subsektoren haben ein beachtliches Wachstum und Innovationen erfahren, die zum Gesamterfolg von Unternehmen wie Amazon und Alphabet beigetragen haben.
Marktprognosen:
Die Marktprognosen für die Technologiebranche, insbesondere für E-Commerce und Cloud-Computing, bleiben positiv. Mit zunehmender Nachfrage nach Online-Shopping wird erwartet, dass der E-Commerce-Sektor weiter wächst. Laut Statista sollen die weltweiten E-Commerce-Umsätze bis 2024 auf 6,3 Billionen US-Dollar steigen. Dieses Wachstum bietet Unternehmen wie Amazon weitere Möglichkeiten, von der steigenden Nachfrage im Online-Einzelhandel zu profitieren.
Ebenso wird erwartet, dass Cloud-Computing in den kommenden Jahren ein signifikantes Wachstum verzeichnen wird. Laut Gartner soll der weltweite Markt für öffentliche Cloud-Services bis 2023 397,4 Milliarden US-Dollar erreichen, was auf eine erhebliche Steigerung gegenüber den Vorjahren hinweist. Dieses Wachstum ist auf die zunehmende Akzeptanz von Cloud-Lösungen durch Unternehmen in verschiedenen Branchen zurückzuführen, wobei Amazon Web Services (AWS) eine wichtige Rolle auf diesem Markt spielt.
Branchenspezifische Herausforderungen:
Trotz des positiven Ausblicks für die Technologiebranche stehen Unternehmen wie Amazon und Alphabet vor einigen bemerkenswerten Herausforderungen. Eine der Hauptbedenken besteht in der Prüfung durch Regulierungsbehörden in Bezug auf Wettbewerbs- und Datenschutzfragen. Mit dem anhaltenden Wachstum und der Dominanz dieser Unternehmen in ihren jeweiligen Märkten steigt der Druck, fairen Wettbewerb zu gewährleisten und die Benutzerdaten zu schützen.
Darüber hinaus ist die Tech-Branche äußerst wettbewerbsintensiv, wobei ständig neue Marktteilnehmer auftauchen. Unternehmen wie Amazon und Alphabet müssen weiterhin innovativ sein und dem Wettbewerb einen Schritt voraus bleiben, um ihre Marktpositionen zu halten und die Konkurrenz abzuwehren.
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