V překvapivém zvratu událostí se doba čekání od společnosti Nvidia na svou vysoce žádanou GPU H100 80 GB používanou v aplikacích s umělou inteligencí výrazně snížila z 8-11 měsíců na pouhé 3-4 měsíce. Tento pozitivní vývoj naznačuje zlepšenou výrobní kapacitu a rychlejší dodávku objednávek pro technologického giganta. Nicméně, jak doba dodání klesá k nule, může se Nvidia potýkat s výzvami při udržení růstu svých příjmů.
Dříve omezená dodávka kvůli výrobním omezením vedla k dlouhým dobám dodání GPU od Nvidie. Nyní snížení doby dodání naznačuje, že výrobní partner Nvidie TSMC a jeho subdodavatelé pro čipová balení rozšiřují svoji výrobní kapacitu pro balení CoWoS. Toto rozšíření umožňuje zvýšenou nabídku a rychlejší dodávku objednávek, což může vést k krátkodobým nárůstům příjmů a zisků pro Nvidii.
I když se tento vývoj zdá pozitivní, existuje také stinná stránka snížených dob dodání. Jak doba dodání klesá, Nvidia přejde k dodávkám pouze nových objednávek namísto plnění zpožděných a existujících objednávek. Tato změna by mohla vést k poklesu příjmů, protože zpožděné objednávky, které přispívaly k dřívějšímu růstu, se snižují.
Navíc geopolitické faktory hrají roli v oblasti růstu Nvidie. Omezení ze strany USA brání Nvidii v dodávkách plně aktivovaných GPU H100 do Číny, což způsobuje nižší poptávku na trhu. Nicméně, tato omezení mohou znamenat, že Nvidia má nadbytečný H100 čip, který může přesměrovat do jiných regionů, umožňující tak snížení dob dodání.
Analytici očekávají pokračující růst Nvidie na trhu, aniž by došlo k očekávaným čtvrtletním poklesům příjmů do ledna 2026. Nicméně, rychlý pokles dob dodání vyvolává obavy, že tento růst by mohl ochladnout dříve než se očekávalo, možná již v následujících dvou až třech čtvrtletích. Je třeba si uvědomit, že současná hodnota akcií předpokládá nepřerušený růst, což nemusí být v souladu s možným zpomalením.
Navzdory těmto nejistotám se očekává, že průmysl s umělou inteligencí jako celek bude nadále expandovat. Dodávky Nvidie přispívají k rostoucí instalované bázi GPU a i konkurenti budou přispívat k tomuto růstu. Zatímco se Nvidia může potýkat s výzvami ve svém sekvenčním růstu, širší průmysl s umělou inteligencí bude neustále pokračovat v růstu.
### Často kladené otázky (FAQ) – Snížení doby dodání GPU H100 80GB od Nvidie
Otázka: Jaká byla předchozí doba čekání na GPU H100 80GB od Nvidie?
Odpověď: Předchozí čekací doba na GPU H100 80GB od Nvidie používanou v aplikacích s umělou inteligencí byla 8-11 měsíců.
Otázka: O kolik byla doba čekání snížena?
Odpověď: Doba čekání na GPU H100 80GB od Nvidie se výrazně zkrátila na pouhé 3-4 měsíce.
Otázka: Co naznačuje snížení dob dodání?
Odpověď: Snížení dob dodání naznačuje zlepšenou výrobní kapacitu a rychlejší dodávku objednávek pro Nvidii.
Otázka: Proč je snížení dob dodání pozitivní pro Nvidii?
Odpověď: Snížení dob dodání umožňuje zvýšenou nabídku a rychlejší dodávku objednávek, což může vést k krátkodobým nárůstům příjmů a zisků pro Nvidii.
Otázka: Existují pro Nvidii nějaké výzvy s kratšími dobami dodání?
Odpověď: Ano, jakmile se doby dodání zkracují, může se Nvidia potýkat s výzvami při udržení růstu svých příjmů, zejména jak přechází od dodávek proti zpožděním k pouze novým objednávkám.
Otázka: Jaké faktory přispěly ke snížení dob dodání?
Odpověď: Výrobní partner Nvidie TSMC a jeho subdodavatelé pro čipová balení rozšířili svoji výrobní kapacitu pro balení CoWoS, což umožnilo zvýšenou nabídku a rychlejší dodávku objednávek.
Otázka: Jak geopolitické faktory ovlivňují růstové vyhlídky Nvidie?
Odpověď: Omezení ze strany USA brání Nvidii v dodávkách plně aktivovaných GPU H100 do Číny, což vede k nižší poptávce na trhu. Nicméně, toto omezení může umožnit Nvidii přesměrovat nadbytečné H100 čipy do jiných regionů, čímž usnadní snížení dob dodání.
Otázka: Jaké jsou vyhlídky pro růst Nvidie na trhu?
Odpověď: Analytici očekávají pokračující růst Nvidie, aniž by došlo k očekávaným čtvrtletním poklesům příjmů do ledna 2026.
Otázka: Jaký je důvod obavy týkající se rychlého poklesu dob dodání?
Odpověď: Rychlý pokles dob dodání vyvolává obavy, že růst Nvidie by mohl ochladnout dříve než se očekávalo, možná již v následujících dvou až třech čtvrtletích.
Otázka: Nadále se rozšiřuje širší průmysl s umělou inteligencí?
Odpověď: Ano, přestože existují nejistoty kolem sekvenčního růstu Nvidie, očekává se, že širší průmysl s umělou inteligencí bude nadále expandovat s příspěvky ze strany Nvidie a dalších konkurentů.
—
The source of the article is from the blog bitperfect.pe