Roman RemberInvestorar følgjer nøye med på banen til «bobla» innan kunstig intelligens og aksjane til dei Magnificent Seven, som inkluderer Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia og Meta Platforms. Historisk marknadsanalyse tyder likevel på at det er viktig å vurdere rolla til høgare reelle rentesatsar for å fastsetje skjebnen til desse aksjane.
I følgje strategar i Bank of America, leidd av Michael Hartnett, har tidlegare bobler vorte drivne av teknologisk innovasjon, nye kjelder til vekst og sentralbanklèmping. På same måte deler AI-bobla, sparka i gong av Fed si reaksjon på SVB og ChatGPT, liknande trekk med sentrale støytar i tidlegare bobler.
Når det kjem til prisauke, har dei Magnificent Seven sett ein merkbar 140% oppgang det siste året. Sjølv om dette er samanliknbart med Dow industrials si oppgang på 1920-talet og Nifty 50 si under 1970-talet, kjem det til kort i høve til 230% auken som blei sett i FAANG-aksjane under nedturen under COVID-19-pandemien.
Når det gjeld verdsetting, har dei Magnificent Seven si pris-til-inntening ratio stått på 45, noko som er lågare enn dei fleste tidlegare bobleperiodar. Likevel ligg den endelege faktoren som kan avblåse den noverande aksjerallyen i «pengane si pris.» Analysen viser at i 12 av 14 observerte bobler, samvaria auken i obligasjonsavkastning og strammare finansielle forhold med toppane eller brista i desse bobilane. Til dømes brast internetbubla med 4% reelle renter, Kinas aksjeboble med 2% renter og subprime-bobla med 3% renter.
Med tanke på dei betydeleg høge nivåa på global gjeld og noverande 10-års reelle rente på 2%, er det viktig at investorer har eit vakent auga for renteendringar, sidan dei potensielt kan føre til oppdelinga av dei Magnificent Seven-aksjane.
Sjølv om ingen to bobler er nøyaktig like, kan forståing av mønstera og faktorane som historisk sett har påverka boblar, gi verdifulle innsikt for investorer. Skjebnen til dei Magnificent Seven er framleis usikker, men forsiktig analyse er avgjerande for å navigere det stadig skiftande landskapet til aksjemarknaden.
Spørsmål og svar:
1. Kva er dei «Magnificent Seven» aksjane?
Dei «Magnificent Seven» viser til ei gruppe på sju aksjar som blir nøye overvakta av investorer. Desse aksjane inkluderer Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia og Meta Platforms.
2. Kva faktorar har historisk sett drive bobler?
Historisk sett har bobler vore drive av teknologisk innovasjon, nye kjelder til vekst og sentralbanklèmping.
3. Kva liknande trekk deler AI-bobla med tidlegare bobler?
AI-bobla, starta av responsen til den føderale reserve til SVB og ChatGPT, deler liknande trekk med sentrale støytar i tidlegare bobler knytt til teknologisk innovasjon og sentralbanktiltak.
4. Kor mykje har dei Magnificent Seven-aksjane auke i pris det siste året?
Dei Magnificent Seven-aksjane har sett ei merkbar auke på 140% i pris det siste året.
5. Korleis samanliknar verdsetjinga av dei Magnificent Seven seg med tidlegare bobleperiodar?
Dei Magnificent Seven si pris-til-inntening ratio står på 45, noko som er lågare enn dei fleste tidlegare bobleperiodar.
6. Kva kunne potensielt avbøte det noverande aksjerallyet?
Den potensielle avbøtinga av det noverande aksjerallyet ligg i «pengane si pris.» Aukande obligasjonsavkastning og stramma finansielle forhold har samvaria med toppane eller brista i tidlegare bobler.
7. Kva renteendringar bør investorer følgje med på?
Investorer bør ha eit vakent auga for endringar i rentenivået, sidan aukande obligasjonsavkasting og stramma finansielle forhold historisk sett har samvaria med toppane eller brista av bobler.
Kjerneterminologi:
– Magnificent Seven: Viser til gruppa på sju aksjar som blir nøye overvakta av investorer, inkludert Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia og Meta Platforms.
– Boble: Eit marknadsfenomen der prisen på ein eigendom aukar til ueinigjorde nivå driven av spekulasjon og investerare si optimisme.
– AI-boble: Den noverande bobla innanfor kunstig intelligens, kjenneteikna av høge verdsettingar og investerarinteresse i relaterte aksjar.
– Verdsetjing: Prosessen med å fastsetje verdien eller verdsettinga av ein eigendel eller eit selskap.
– Pris-til-inntening ratio: Ein økonomisk metrikk brukt for å vurdere den relative verdien av aksjane til eit selskap ved å samanlikne marknadsprisen no med innteninga per aksje.
– Reelle renter: Rentenivå justert for inflasjon.
– Obligasjonsavkastning: Avkastinga på investering tilbydd av obligasjonar, uttrykt som ein prosentdel av obligasjonen si pålydande verdi.
– Finansielle forhold: Den overordna tilstanden til det finansielle systemet, inkludert faktorar som rentenivå, kreditttilgjenge og marknadsvolatilitet.
– Global gjeld: Den totale summen av gjeld som er skuld til regjeringar, selskap og enkeltpersonar globalt.
– Aksjemarknad: Marknaden der aksjar eller delar av offentleg eigande selskap blir kjøpt og seld.
Foreslåtte relaterte lenker:
– Bank of America
– Federal Reserve
– SVB
– OpenAI
