ESG 기관이 운영 효율화 과정에서 합병이 둔화됩니다
ESG(환경, 사회 및 지배구조) 등급 분야는 지속가능한 금융에 대한 주목이 커지면서 급성장하였으나, 새로운 단계로 진입할 것으로 보입니다. 무디스 ESG 솔루션, 서스테이날리틱스, MSCI 등 주요 플레이어들은 유럽 기업 인수를 통해 운영 능력을 확장했습니다. 처음에는 규제 요구 사항과 지속가능한 금융 붐에 의해 촉진된 이러한 확장은 이제 느려지고 있습니다. 책임 투자자 공동 창시자인 휴 휠런의 연구에 따르면, 주요 기관에서의 직원 감소와 고위 관리자의 이직이 확인되었습니다.
강화된 경쟁과 수요 감소에 대한 시장 반응
ESG 연구가 기관들에게 황금알이 될 것이라는 예상은 사실이 아닌 것으로 보입니다. 기업들의 ESG 등급에 대한 관심이 감소하고 섹터 내의 치열한 경쟁이 더해져 있습니다. 이러한 발전은 이러한 기관들의 운영 역학에 영향을 미치고 있습니다.
ESG 분석에서 인공 지능의 부상
인공 지능 채택을 포함한 기술 발전은 ESG 등급 기관들의 풍경을 변화시키고 있습니다. 인공 지능이 업무 최적화로 이끌 수는 있지만, 분석의 품질이 타협되는 가능성에 대한 우려가 제기되었습니다. 지속가능한 금융 분야의 사고 선두 주자인 플라비아 미실로타는 인공 지능에 대한 의존도가 높아짐에 따라 중요한 인간적 통찰력의 역할이 줄어드는 것에 대한 불안을 표현했습니다.
ESG 등급에 영향을 미치는 외부적 도전
미국에서, 공화당의 ESG 원칙 반발은 이 산업에 저항을 일으키는 원인이 됐습니다. 기업들이 환경 노력의 공개를 최소화하는 ‘그린후싱(greenhushing)’ 트렌드가 정치적 검찰에 대응하는 방어적 반응으로 가파르게 증가하고 있습니다. 이는 블랙록과 S&P 글로벌 등급 같은 금융 거인에 영향을 미쳤으며, 이로 인해 ESG 스코어링에 대한 태도를 2023년부터 조정했습니다.
ESG 등급의 명확성과 규제에 대한 전망
ESG 등급 세계는 투명성과 일관성 부족이 비판되어 왔지만, 후퇴하는 것으로 보이지 않습니다. 대신, 기관들은 최근 인수를 통합하고 모델을 정제하기 위해 노력하고 있습니다. 프랑스에서는 Julia Haake를 ESG 등급 부문 책임자로 지낸 Ethifinance가 촉진을 위한 조치를 취했습니다. 게다가, ESG 등급 기관들에게 더 큰 투명성을 요구하는 다가오는 유럽 규정이 예상되며, 이는 ESG 평가에 영향을 미치는 근거와 방법론의 상세 발표를 포함하여 자세한 내용을 요구할 것으로 예상되며, 이는 유럽 금융 시장 감독기관인 Esma가 감독하고 감사될 것입니다.
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