Az Aram, a híres brit félvezetőtervezési vállalat, jelentős részvényáremelkedést tapasztalt legújabb chiparchitektúrájának bevezetése után. Az év során az árfolyam 65%-kal nőtt, főként azért, mert nő az igény az mesterséges intelligencia technológiára, és a cég sikeresen bemutatta legújabb chiparchitektúráját.
Az Aram specializálódott mikroprocesszor-tervek fejlesztésére és tervezésére, fő ügyfelei közé tartoznak olyan nagyvállalatok, mint a Nvidia és az Apple. Üzleti modellje a licenszdíjak körül forog, hiszen jogdíjat kap minden chip után, amelyet az általa tervezett innovatív terveket felhasználó ügyfelek gyártanak.
Ez az egyedi növekedés az Aram részvényárainak megfigyelésére késztette a Morningstar pénzügyi elemzőit. Bár elismerik az AI pozitív hatását az Aram sikerére, a Morningstar szerint a cég AI története „másodlagos” a piacvezető Nvidia-hoz képest. Ennek a nézőpontnak megfelelően a Morningstar úgy véli, hogy az Aram eredményei nem lesznek olyan kiemelkedőek, mint a Nvidia teljesítménye.
Javier Correonero, a Morningstar elemzője március 28-án megjelent egy ügyféljegyzetben, melyben kifejtette: „Miután a cég február 7-én eredményeket közölt, részvényei több mint 50%-kal emelkedtek, és azóta közel 140 dolláron kereskednek, az Aramv9 legújabb architektúrájának bevezetése után mutatkozó túlzott mesterséges intelligencia narratíva és az utóbbi időkben tapasztalt jogdíjszint-növekedés izgalma hajtotta őket.”
A Morningstar reális értéket javasol az Aramnak részvégenként 57 dollárért, tételezve egy 17%-os éves növekedési ütemet a következő tíz évben, és egy 44%-os profitmarginális csúcsot. Ugyanakkor a Morningstar úgy véli, hogy a jelenlegi részvényárfolyam egy 22%-os bevételnövekedési ütemet és egy 55%-os működési profitméretet jelöl, amely aggodalomra ad okot a lehetséges túlértékelés miatt.
A Morningstar továbbá figyelmeztet, hogy ha az Aram fenntartja a jelenlegi jogdíjszintet fokozódó kockázatokkal nézhet szembe hosszú távon, azzal, hogy az ügyfelek alternatív és olcsóbb architektúrák felé fordulhatnak. Ez hosszútávon kihívásokat okozhat az Aram pénzügyei számára.
Azt érdemes megjegyezni, hogy a Morningstar nem egyedül van óvatos kilátásaival. Az Aramról 31 elemző egyetértésére támaszkodó konszenzus, amelyet a FactSet jelöl, a részvényárfolyam lehetséges 14%-os lejtőjére utal.
Azonban az ilyen szkeptikus nézetek közepette a Mizuho Securities optimistábban tekint az Aram hosszútávú kilátásaira. A kutatócég megemelte az Aram árfelépítési célpontját 160 dollárra, a jelenlegi szintekhez képest jelentős 28%-os emelkedéssel. A Mizuho Securities az Aram domináns pozícióját hangsúlyozza a mobil CPU piacon, több mint 99%-os piaci részesedéssel, ami kulcsfontosságú tényező az optimista állásfoglalását támogatódóan.
Az AI technológia iránti kereslet tovább nőve, az Aram vezető szerepe és szakértelme a mobil CPU szektorban előnyös helyzetbe hozza, hogy kihasználja ezeket a piaci trendeket. Annak ellenére, hogy a Bearish nézet potenciális kockázatokról és aggodalmakról beszél, világos, hogy az Aram innovatív megoldásai és erős piaci pozíciója az félvezetőipar élmezőnyébe helyezik.
Gyakran Ismételt Kérdések (GYIK)
The source of the article is from the blog hashtagsroom.com