Изкуственият интелект (ИИ) променя множество индустрии, а според технологичния екип на Morgan Stanley най-добрият начин за капитализиране на теми, свързани с ИИ, е чрез мобилни приложения и оборудване. Екипът прогнозира, че появата на Облачния ИИ през 2023 г. ще настъпи нова ера за глобалната технологична индустрия, като Ръбовият ИИ, при който изчисленията се извършват на ниво индивидуалния потребител, е на път да завладее въображението на света. Това, от своя страна, се очаква да доведе до възстановяване на спада в смартфоните.
Екипът на Morgan Stanley вярва, че по време на възстановяване производителите на оригинално оборудване за смартфони (OEM) могат да предложат нови функции на Ръбовия ИИ, които ще бъдат от полза за компаниите от веригата за доставки. Конкретно те очакват, че играчите в системата като SoC (система-в-кристал) и паметта, които позволяват Ръбовия ИИ, ще надминат други компоненти на смартфоните като дисплеи и камери. С тези анализи предвид, екипът е идентифицирал няколко ключови идеи за акции, които обхващат компании като SK hynix, MediaTek, Qualcomm, Samsung Electro-Mechanics, Will Semi, Goodix, Apple, Xiaomi, Transsion, Lenovo и Asustek.
Докато ИИ продължава да оформя бъдещето, на пазара има и други фактори, които играят важна роля. Един такъв фактор е свързаността между упоритото инфлационно налягане и по-силните цени на суровия петрол, както беше забелязано от ръководителя на отдела за стратегия за акции на САЩ в RBC Capital Markets, Лори Калвасина. Енергийният сектор, заедно с материалите и индустрията, са сред най-добрите сектори в S&P 500 от началото на годината. Калвасина подчертава атрактивните оценки на сектора на енергийта в рамките на S&P 500 и посочва, че той служи като полезен защитен инструмент срещу инфлацията в портфейлите за инвестиции. Освен това тя отбелязва умерено позитивна корелация между представянето на тези сектори и тенденциите в дългосрочните доходности на десетгодишните облигации от 2010 г.
По друг отношение, главният стратег за акции в САЩ на Goldman Sachs, Дейвид Костин, привлича вниманието върху концентрацията в S&P 500. Въпреки текущите високи нива на концентрация, Костин подчертава, че акциите исторически продължават да се представят добре дори след периоди на екстремна концентрация. Правейки паралели с минали епизоди като Технологичната балонова криза от края на 1990-те и оптимизма на Nifty Fifty от началото на 1970-те, Костин посочва, че концентрираните пазари често съвпадат с предизвикателни макроикономически обстоятелства. Въпреки това, когато околната среда се подобри, инвеститорите обикновено ротират към предишно считани за рискови акции, което води до намаляване на концентрацията на пазара. Костин вярва, че се налага съществена промяна в лихвените проценти или в перспективата за печалби на мегакапиталовите, за да настъпи значителна промяна в настоящите нива на концентрация.
В заключение, бъдещето на изкуствения интелект лежи в използването на силата на мобилните приложения и ръбовото изчисляване. Чрез капитализиране на теми, свързани с ИИ, чрез смартфони и възможности като SoC и паметни играчи, инвеститорите могат да позиционират себе си, за да се възползват от очаквания ръст в технологичния сектор. Освен това, като се има предвид връзката между енергийния сектор, инфлацията и цените на суровия петрол, разпределението на инвестициите в сектори като енергия, материали и индустрията би могло да служи като полезни защитни инструменти срещу инфлацията. Накрая, въпреки че концентрацията на пазара е загриженост, историческите модели показват, че концентрираните пазари са се представяли добре в миналото и се налага съществена промяна в лихвените проценти или перспективата за печалби на мегакаповете, за да настъпи съществена промяна.
The source of the article is from the blog kewauneecomet.com