V svete, kde sa čoraz viac obávajú geopolitických problémov, pokračuje rekordný rast akcií spoločnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) v dôsledku rastúceho nadšenia okolo technológií umelé inteligencie (AI).
Zahraniční investori, uvedomujúc si potenciálny rast, ktorý AI prináša, výrazne zvýšili svoj podiel na akciách TSMC, čím ich posunuli na dvojročné maximum. TSMC drží ohromujúcich 90% podiel na trhu v oblasti výroby pokročilých polovodičov používaných na aplikácie umelou inteligenciou, čím sa stáva kľúčovým hráčom v tomto rýchlo sa rozvíjajúcom odvetví.
TSMC zažila výnimočnú zmenu minulý rok po tom, čo v roku 2022 vytrpela 27% pokles cien. Predaj investora Warrena Buffetta, ktorý uviedol geopolitické napätie ako dôvod predať svoje TSMC akcie v hodnote 5 miliárd dolárov, prispel k obavám týkajúcim sa miesta spoločnosti. Okrem toho volebné víťazstvo Lai Ching-te, prezidenta nakloneného USA, v Taiwane ďalej zvýšilo úzkosť v dôsledku označenia Pekingom za „dňa vojny“.
Avšak, stratégický charakter produktov TSMC a rastúce túžby po vytvorení miestnych dodávateľských reťazcov zmenili geopolitické obavy na pozitívnu silu pre spoločnosť. Bernard Ahkong, spolujednatel a riaditeľ investičných operácií (CIO) UBS O’Connor Global Multi-Strategy Alpha, je presvedčený, že geopolitika sa stala ostrým vánkom pre celé odvetvie polovodičov, posúvajúc ho do novej fázy rastu.
Hlavná obava týkajúca sa TSMC sa týka jej silnej závislosti na výrobe čipov na Taiwane. Ostrov je zodpovedný za väčšinu pokročilých logických polovodičov na svete, čo z neho robí zraniteľné miesto pri akejkoľvek vojenskej eskalácii v regióne. Okrem toho TSMC ovláda viac ako 50% celkového trhu s čipmi a tým sa spoločnosť silne pozíciuje na dosiahnutie alebo prekročenie svojich dlhodobých rastových cieľov.
Napriek týmto obavám už tržby TSMC v prvých dvoch mesiacoch roka vzrástli o 9,4%, v dôsledku rastúceho dopytu po aktivitách súvisiacich s AI, čo vyvážilo spomalenie predaja iPhonov. Akcie TSMC sa viac ako zdvojnásobili od dosiahnutia minima v októbri 2022, čo posilnili silné výsledky jej popredného zákazníka, Nvidia Corp.
Aby zahájila trhové obavy, TSMC aktívne diverzifikuje svoje operácie. Spoločnosť oznámila plány na výstavbu druhej výrobnej haly v Japonsku a jej továreň v Kumamote, Japonsko, má začať výrobu tento rok. TSMC sa tiež investuje do dvoch pokročilých zariadení v Arizone, USA, a výstavbu novej továrne v Nemecku.
Napriek geopolitickým obavám veľa trhových expertov považuje TSMC za nevyhnutnú zložku pre získanie expozície v oblasti AI a širšom zotavení trhu s polovodičmi. Gary Tan, portfólio manažér v Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity, zdôrazňuje jedinečnú pozíciu TSMC ako základného stavebného bloku, najmä vzhľadom na nedostatok spoločností s porovnateľnou kvalitou na trhoch s rozvíjajúcimi sa trhmi v tomto odvetví.
Zdroj: Bloomberg.com
Často kladené otázky (FAQ):
Čo je technológia umelá inteligencia (AI)?
Technológia umelá inteligencia (AI) je schopnosť počítačov a strojov simulovať ľudské inteligentné správanie.
Ako sa spoločnosť TSMC zaoberá obavami týkajúcimi sa geopolitiky?
Spoločnosť TSMC sa snaží zmierniť obavy trhu prostredníctvom aktívnej diverzifikácie svojich výrobných operácií v rôznych krajinách.
Koľko podielu na trhu TSMC drží v oblasti výroby pokročilých polovodičov používaných na aplikácie AI?
TSMC drží ohromujúcich 90% podiel na trhu v oblasti výroby pokročilých polovodičov pre aplikácie súvisiace s umelou inteligenciou.
The source of the article is from the blog lanoticiadigital.com.ar