Det bemærkelsesværdige opsving inden for kunstig intelligens (AI) har vakt enorm nysgerrighed og spekulation om, hvilke virksomheder der vil træde frem som de sande vindere på dette stadigt voksende område. For at opnå en bedre forståelse af dette dynamiske landskab har The Economist udført en omfattende analyse med fokus på, hvor værdi er akkumuleret, og hvordan det harmonerer med forventede salg af AI-produkter og -tjenester på tværs af forskellige lag af AI-“stakken”.
Vores analyse har fokuseret på fire nøglelag: AI-drevne applikationer til virksomheder uden for stakken, selve AI-modellerne, cloud-computing platforme og hardwarekomponenter. Hvert lag spiller en afgørende rolle i at muliggøre AI’s transformative evner.
Teknologiske gennembrud har historisk set sendt nye tech-giganter i front. For eksempel under PC-boomet i 1980’erne og 1990’erne hævdede Microsoft og Intel dominans med deres Windows-operativsystem og chips, henholdsvis. På samme måde så Apple en betydelig andel af globale driftsindtægter med succesen fra iPhone i forbindelse med fremkomsten af smartphones.
Den generative-AI-æra er stadig i sin spæde start, men har allerede vist sig at være enormt lukrativ. De virksomheder, som vi har undersøgt samlet set, har genereret en imponerende værdi på 8 billioner dollars siden oktober 2022, lige før introduktionen af ChatGPT. Mens aktiemarkederne har oplevet generel vækst, kan en betydelig del af disse gevinster tilskrives AI-frenesien.
Værdikoncentration er en fremtrædende tendens på tværs af alle lag i AI-stakken. De tre øverste virksomheder i hvert lag har set deres andel af den samlede værdi stige med en median på 14 procentpoint i de seneste 18 måneder. I cloud-laget har Microsoft overgået Amazon og Alphabet (Googles moderselskab) takket være sit partnerskab med OpenAI, skaberen af ChatGPT. Microsofts markedsværdi udgør nu 46% af den samlede markedsværdi af cloud-trioen, op fra 41% før ChatGPT’s frigivelse.
Ved at undersøge værdifordelingen mellem lagene afsløres også interessante mønstre. Hardwareproducenter, herunder chipfirmaer som Nvidia, serverbyggere som Dell og netværksudstyrsfirmaer som Arista, har akkumuleret den største andel af rigdomme. I oktober 2022 blev de offentlige hardwarevirksomheder i vores udvalg vurderet til omkring 1,5 billioner dollars. I dag er dette tal steget til 5 billioner dollars. Dette er en naturlig konsekvens af et teknologisk boom, da den fysiske infrastruktur skal etableres, før omfattende softwaretilbud kan trives. I slutningen af 1990’erne, under internetboomet, var virksomheder, der leverede essentielt telekommunikationsudstyr, de første modtagere.
Blandt hardwareaktørerne er Nvidia trådt frem som den ubestridte sejrherre. Med over 80% markedsandel inden for AI-chips, ifølge IDC, er Nvidia blevet den dominerende kraft i branchen. Dets næsten-monopol på netværksudstyr til brug i AI-datacentre konsoliderer yderligere sin magt. Nvidias datacenterforretning oplevede en bemærkelsesværdig vækst i omsætning, der tredobledes i de 12 måneder frem til januar, mens bruttomarginerne voksede fra 59% til 74%.
Anerkendende den enorme værdi, der står på spil, kæmper Nvidias chipkonkurrenter om en del af kagen. Etablerede spillere som AMD og Intel lancerer konkurrerende produkter, mens startups som Groq og Cerebras introducerer deres egne specialiserede AI-chips. De tre store cloudgiganter, Nvidias største kunder, kaster sig også ud i chipdesign for at diversificere deres afhængighed og forsøge at fange en del af Nvidias lukrative fortjenstmargener. AMD’s administrerende direktør har dristigt forudsagt, at AI-chipindtægterne kunne nå 400 milliarder dollar inden 2027, op fra 45 milliarder dollar i 2023, hvilket signalerer det enorme vækstpotentiale på dette område.
Mens AI-landskabet fortsætter med at udvikle sig hastigt, giver vores analyse værdifulde indsigter i koncentrationen af værdi inden for de forskellige lag af AI-stakken. Når konkurrencen skærpes, søger virksomheder at gøre krav på deres plads i denne voksende branche og sætter scenen til den næste bølge af innovation og markedsvækst.
FAQs
1. Hvad er AI-stakken?
AI-stakken refererer til de forskellige lag af hardware og software, som kunstig intelligens er afhængig af for at fungere effektivt.
2. Hvordan er værdi koncentreret i AI-branchen?
På tværs af alle lag i AI-stakken har nogle få førende virksomheder samlet en stigende del af den samlede genererede værdi. Denne tendens indikerer den voksende dominans af visse aktører i hvert lag.
3. Hvilke virksomheder har oplevet den mest betydelige vækst i værdi?
Hardwareproducenter, herunder chipfirmaer som Nvidia, serverbyggere som Dell og netværksudstyrsfirmaer som Arista, har set bemærkelsesværdig vækst i værdi. Nvidia skiller sig især ud som den hidtil største vinder.
4. Er der nogen konkurrenter, der udfordrer Nvidias markedsposition?
Ja, både etablerede aktører som AMD og Intel og startups som Groq og Cerebras er aktivt trådt ind på markedet for AI-chips for at konkurrere med Nvidia. De store cloudvirksomheder udvikler også deres egne chips for at mindske afhængigheden af en enkelt udbyder.
5. Hvordan ser fremtiden ud for AI-chipmarkedet?
Ifølge projekteringer har AI-chipmarkedet en betydelig vækstpotentiale, med forventede indtægter på 400 milliarder dollar inden 2027, op fra 45 milliarder dollar i 2023.
Kilder: economist.com
The source of the article is from the blog qhubo.com.ni