השקיעות בענפי הטכנולוגיה והמדע מחדש עדכנים את תעוזת הביסוף של האינטליגנציה המלאכותית (AI). בתוך עולמם הדיגיטלי, רעידות המזומן של חברת המכרת צ'יפים של טאיוואן, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), ממשיכות לצמוח. TSMC מחזיקה בכמעט 90% משוק הייצור של הצ'יפים המתקדמים המשמשים ליישומי AI, מה שהופך אותה לשחקן מרכזי בענף זה המתרחב בקצב מטורף.
התרוצצות המדיניות בינלאומית הגוברת גרמה למוסדות גם בחו"ל להחזיק מניות נכבדי יותר ב-TSMC, מה שהעלה את המניות לשיא שנתי. למרות מכירתה הפולמית של וורן באפט, המשקיע המופרע, שהציין את המתחים הגיאוגרפיים כסיבה למכירת נכסיו ב-TSMC שנערכו ב-5 מיליארד דולר, תוך כדי דמשכתו שלה ב29% את המחיר אשר שלה, הוסיף ביטחונות וורדנות נוספים על פתחת. בנוסף, בחירתו של לאי צ'ינג-טה, נשיא אמריקאי תומך, בטאיוואן הגבירה באופן נוסף את הדאגות עקב תיאור בייג'ינג שלו כ"מדיבק של מלחמה."
מהפך מטהיר, החשיבות של המוצרים של TSMC ותאוה גדלה להקים שרשרת אספקה מקומית, הפכה דאגות גיאוגרפיות לכוח חיובי עבור החברה. ברנרד אהקו, מנכ"ל עם-CIO ב-UBS O'Connor גלובל מלטי-אסטרטגי אלפא, מאמין שהגיאופליטיקה הפכה להיות רוח אחורית עבור תעשיית החצריים כולה, המניעה אותה אל שלב חדש של צמיחה.
למרות שיש ל-TSMC קשיי נתונים לנסות את תמיכתה בייצור צ'יפים בטאיוואן האי הוא אחראי על רוב החצר הלוגי המתקדם בעולם, ההופכים אותו לפטור לכל התפרצויות צבאיות באזור. בנוסף, TSMC שולטת על יותר מחצי משוק הסתיו הכולל, מעמצה חזקה בגיור לעבור ולחצות את היעדים שלה לאורך זמן.
מבלי אלה קשיים, רווחות TSMC ראויים כבר עם עלייה של 9.4% בחודשיים הראשונים של השנה, מובילים על ידי התותחנות של הביקר בפעילות מתח בתחום AI שהשיקה את הקריסה במכירות התגלות בשוק ה-iPhone נמזפזות. מניות ה-TSMC צדפו כפולות מאז שהם פגעו בנקודת איזון נמוך באוקטובר 2022, משום למניע ממניו החזק שלה, חברת הלקוחות הטובה שלה, ה-Nvidia Corp.
על מנת להתמודד עם דאגות שוק ה-TSMC, החברה מדאיגה את התהליכים שלה. החברה הכריזה על תוכניות לבניית מפעל תעשייתי שני ביפן, ומפעל ה-Kumamoto שלה ביפן צפוי להתחיל בייצור בסופה של השנה. בנוסף, TSMC משקיעה בשני המתקנים המתקדמים באריזונה, ארה"ב, ומבצעת מפעל בגרמניה.
למבחינת שוק, נכנסים רבים מזהים את חשיבות TSMC כצעד מרכזי לקבלת מוצג בפועל לעניין AI ולצמיחת השוק האובייקטיבית של החצריים. דרך פער החברות עם איכות דומה בתשוקות רעות בתחום זה יותר מחודד דוחקת את המקום הייחודי של TSMC כאבן בניין בסיסית.
The source of the article is from the blog scimag.news