BigBear.ai (NYSE: BBAI) встретился с новыми вызовами после своего выхода на публичный рынок в декабре 2021 года, объединившись с специализированной компанией для осуществления инвестиций (SPAC). Это привело к сравнению с широко известной Palantir Technologies (NYSE: PLTR), которая провела свое первичное размещение акций на бирже в сентябре 2020 года. Обе компании специализируются на аналитике и агрегации данных для правительственных и корпоративных клиентов, но BigBear.ai изначально демонстрировала отличающуюся траекторию после своего IPO.
Как BigBear.ai Отличается от Palantir
BigBear.ai выделяется на фоне Palantir в трех ключевых аспектах:
1. Отдача услуг: В то время как Palantir предлагает свои услуги через специализированные платформы для правительственных и коммерческих клиентов, BigBear.ai предоставляет автономные модули, которые могут быть интегрированы в существующие программные системы.
2. Размер компании: BigBear.ai меньше по объему доходов и росту по сравнению с Palantir. В 2023 году BigBear.ai сгенерировала 155 миллионов долларов дохода, в то время как Palantir сообщила о доле 2.23 миллиарда долларов. Кроме того, BigBear.ai растет медленнее по сравнению со своим конкурентом.
3. Прибыльность: BigBear.ai продолжает работать с убытками на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), в то время как Palantir стабильно демонстрирует прибыль по GAAP за последние пять кварталов. Это различие вызывает беспокойство относительно способности BigBear.ai конкурировать с лидерами отрасли.
Почему BigBear.ai Разочаровал Рынок?
Один из основных причин разочарования рынка BigBear.ai заключается в его чрезмерно оптимистических оценках на долгосрочную перспективу, которые компания не смогла выполнить. Перед проведением слияния компания прогнозировала совокупную годовую темп роста доходов в 40%, увеличение себестоимости продукции и высокую маржу на скорректированный доход до процентов от процента до начисления процентов, налогов, амортизации и амортизации (EBITDA). Однако компания не смогла достичь этих показателей.
Метрики за 2020-2023 годы (в миллионах):
Метрика 2020 2021 2022 2023
Доход $140 $146 $155 $155
Рост дохода 15% 4% 6% 0%
Себестоимость продукции 30% 23% 28% 26%
Маржа скорректированного EBITDA 18% 3% -11% -2%
BigBear.ai приписывает свое низкое выполнение макро-вызовам, замедление правительственных расходов и банкротство ключевого клиента, Virgin Orbit. Компания столкнулась с существенными изменениями, включая отставку генерального директора Реджи Бразерса в октябре 2022 года. Его преемница Мэнди Лонг сосредоточилась на мерах по сокращению издержек и оптимизации бизнеса, что привело к положительным показателям скорректированной EBITDA и денежного потока во второй половине 2023 года.
Недавнее приобретение компании Pangiam, разработчика технологии искусственного интеллекта с ближним видом, направлено на увеличение дохода BigBear.ai. Однако операция по обмену акциями приведет к разбавлению существующих акций компании. Лонг ожидает увеличения доходов на 26%-39% в 2024 году, в основном благодаря приобретению Pangiam. Аналитики прогнозируют 31% роста доходов в 2024 году, но только 12% роста в 2025 году после снижения влияния приобретения.
Может ли BigBear.ai Стать Следующим Palantir?
Пока Palantir продолжает набирать обороты и обеспечивать прибыльность, трудно сказать то же самое о BigBear.ai. Доходы Palantir выросли на 17% в 2023 году, с ожиданиями органического роста в следующие годы. BigBear.ai, напротив, сталкивается с вызовами и неопределенностями. Цена акций компании остается низкой, торгуемой примерно в 3 раза выше продаж этого года, что свидетельствует о недостатке уверенности инвесторов.
Вероятно, что BigBear.ai станет следующей Palantir. Тем не менее, компания может найти свою нишу на рынке или привлечь интерес со стороны крупных игроков. В настоящее время значительные улучшения необходимы для того, чтобы BigBear.ai вернул доверие рынка и восстановился после снижения стоимости своих акций.
Часто задаваемые вопросы:
Q: Чем отличается BigBear.ai от Palantir?
A: BigBear.ai предлагает автономные модули, которые могут быть интегрированы в программное обеспечение, в то время как Palantir предоставляет услуги через специализированные платформы для правительственных и коммерческих клиентов.
Q: Почему BigBear.ai разочаровал рынок?
A: Компания установила чрезмерно оптимистичные долгосрочные оценки, но не сумела их выполнить, ссылаясь на макро-вызовы, замедление правительственных расходов и банкротство крупного клиента.
Q: Сможет ли BigBear.ai стать таким успешным, как Palantir?
A: Маловероятно, что BigBear.ai достигнет того же уровня успеха, что и Palantir, но компания может найти свою нишу или привлечь интерес со стороны крупных игроков.
Источники: The Motley Fool
Обзор отрасли
BigBear.ai работает в отрасли аналитики и агрегации данных, специализирующейся на обслуживании правительственных и корпоративных клиентов. Эта отрасль включает в себя предоставление продвинутых аналитических и интеграционных решений для помощи организациям в принятии решений на основе данных и оптимизации их операций.
Прогнозы Рынка
Согласно исследованиям рынка, мировой аналитический рынок ожидается, что вырастет с темпом годового роста в районе 20% с 2021 по 2028 год. Увеличение спроса на данные, рост принятия решений на основе больших данных и необходимость в продвинутых решениях интеграции данных побуждают рост рынка.
Более того, рынок государственной аналитики также предполагается, что будет свидетельствовать о значительном росте. Увеличение необходимости в эффективном и эффективном управлении, увеличение принятия решений на основе данных в общественном секторе и акцент на безопасность и разведку являются ключевыми факторами, стимулирующими спрос на решения аналитики среди государственных организаций.
Проблемы, Связанные с Отраслью
Одна из важных проблем, связанных с отраслью аналитики, включая BigBear.ai, — это конфиденциальность и безопасность данных. Поскольку организации собирают и анализируют огромные объемы данных, возрастает беспокойство о защите конфиденциальной информации и соблюдении регулирования конфиденциальности. Обеспечение безопасности данных и решение проблем конфиденциальности являются ключевыми для организаций, работающих в этой отрасли.
Кроме того, отрасль аналитики сталкивается с проблемами качества данных и интеграции данных. Организации имеют дело с разнообразными источниками данных и форматами, что затрудняет их интеграцию и анализ. Обеспечение точности, чистоты и последовательности данных критично для успеха аналитических решений.
Еще одна значительная проблема, стоящая перед отраслью, — это необходимость в квалифицированных аналитиках данных и специалистах по данным. По мере того, как организации все больше полагаются на аналитику для получения инсайтов и принятия решений, возрастает спрос на специалистов с опытом в анализе данных, машинном обучении и статистическом моделировании. Недостаток квалифицированных специалистов является вызовом как для организаций, так и для всей отрасли.
Дополнительная Информация
Для получения дополнительной информации об отрасли аналитики, прогнозах рынка и связанных проблемах, вы можете обратиться к следующим источникам:
1. The Motley Fool: Предоставляет аналитические обзоры и анализ в различных отраслях, включая отрасль аналитики.
2. Gartner: Один из ведущих исследовательских и консалтинговых компаний, предлагающий отчеты и обзоры аналитического рынка и трендов.
3. Forbes: Публикует статьи и анализ по отрасли аналитики, рыночным прогнозам и новым тенденциям.
4. Statista: Предоставляет статистику, рыночные исследования и отчеты об отрасли аналитики.
5. IDC: Предлагает исследования и анализ аналитической отрасли, включая рыночные прогнозы и тенденции.
The source of the article is from the blog yanoticias.es