비그베어닷에이아이(BigBear.ai)와 관련한 새로운 관점
2021년 12월 특수 목적 인수 회사와의 합병으로 NYSE: BBAI로 상장된 BigBear.ai는 공공 시장에 진입했을 때 잘 알려진 Palantir Technologies(NYSE: PLTR)와 비교되었습니다. 두 기업 모두 정부 및 기업 고객을 위한 분석 및 데이터 집곅에 특화되어 있지만 BigBear.ai는 IPO 이후 다른 궤도를 달리해 왔습니다.
빅베어닷에이아이(Palantir)와 다른 점
빅베어닷에이아이는 세 가지 측면에서 Palantir와 차별화됩니다:
서비스 제공: Palantir는 정부 및 상업 고객을 위한 특정 플랫폼을 통해 서비스를 제공하는 반면, BigBear.ai는 기존 소프트웨어 시스템에 통합할 수 있는 독립된 모듈을 제공합니다.
기업 규모: BigBear.ai는 Palantir에 비해 수익 및 성장 측면에서 작습니다. 2023년에 BigBear.ai는 1억 5500만 달러의 수익을 올렸지만, Palantir는 22억 3000만 달러를 보고했습니다. 게다가, BigBear.ai는 경쟁사에 비해 느리게 성장해 왔습니다.
수익성: BigBear.ai는 일반적으로 인정되는 회계 기준(GAAP)에 따라 여전히 손실을 보고 있지만, Palantir는 지난 5 분기 동안 꾸준히 GAAP 이익을 창출해 왔습니다. 이러한 격차는 BigBear.ai가 산업 선두 기업들과 경쟁할 능력에 대한 우려를 불러일으킵니다.
BigBear.ai가 시장에서 기대에 못 미치는 이유
BigBear.ai의 시장에서의 실망은 일찌감치 각을 쏟은 장기 추정치에 그 뿐만 아니라 일치하지 않아서 발생했습니다. 합병 이전, 회사는 수익 40%의 연평균 성장률, 총매출액 확대, 그리고 이자, 세금, 감가상각, 무형자산매출(E에 대한 높은 십대 톤스트레이션률을 예상했다. 그러나 회사는 이러한 목표를 이루지 못했습니다.
2020년 – 2023년 지표 (백만 달러):
지표
2020년
2021년
2022년
2023년
수익
140
146
155
155
수익 성장
15%
4%
6%
0%
총매출액
30%
23%
28%
26%
조정된 EBITDA 마진
18%
3%
-11%
-2%
BigBear.ai는 매크로 약박, 더 딘 정부 지출, 그리고 주요 고객 Virgin Orbit의 파산으로 성적 불량을 경험했습니다. 회사는 큰 변화를 경험했는데, 그중에는 2022년 10월에 CEO Reggie Brothers의 사임이 있었습니다. 그의 후임인 Mandy Long은 비용 절감 조치와 비즈니스 최적화에 초점을 맞춰, 2023년 하반기에 긍정적인 조정된 EBITDA 마진과 현금 유출을 이끌어 냈습니다.
근래에 인근 시야 AI 기술 개발업체인 Pangiam을 인수하여 BigBear.ai의 매출을 증대하려는 목적이 있습니다. 그러나 주식 거래로 이루어진 이 인수 거래는 기존 주식을 희석시킬 것입니다. Long은 2024년에 매출이 26%~39% 증대할 것으로 기대하며 주로 Pangiam의 인수에 의해 주도될 것이라고 예상합니다. 분석가들은 2024년에 매출이 31% 성장할 것으로 예상되지만, 인수의 영향이 약화된 후 2025년에는 12% 성장할 것으로 예측합니다.
BigBear.ai가 다음 Palantir가 될 수 있을까?
Palantir는 계속해서 안정적인 성장과 수익성을 경험하고 있는 반면, BigBear.ai에 대해서는 그렇지 않을 가능성이 있습니다. Palantir의 수익은 2023년에 17% 증가했으며, 앞으로 몇 년 동안 유기적 성장이 예상됩니다. 그에 반해 BigBear.ai는 도전과 불확실성에 직면하고 있습니다. 회사의 주가는 낮은 수준에서 거래되어 있으며, 올해 매출 대비 약 3배 정도를 보여 지금의 투자자 신뢰가 결여되었음을 나타냅니다.
BigBear.ai가 Palantir만큼 성공적이 될 수 있을까?
BigBear.ai가 Palantir만큼 성공을 거둘 가능성은 낮을 것으로 여겨집니다. 그러나 회사는 시장에서 자신만의 영역을 만들거나 더 큰 기업들로부터 인수 제의를 받을 수 있습니다. 현재에는 BigBear.ai가 시장 신뢰를 되찾고 주식의 성능 하락을 극복하기 위해 상당한 개선이 필요합니다.
자주 묻는 질문
Q: 빅베어닷에이아이와 팔란티어를 구분 짓는 것은 무엇인가요?
A: 팔란티어는 정부 및 상업 고객을 위한 전용 플랫폼을 통해 서비스를 제공하는 반면, 빅베어닷에이아이는 기존 소프트웨어에 통합 가능한 독립 모듈을 제공합니다.
Q: 빅베어닷에이아이가 시장에 실망한 이유는 무엇인가요?
A: 회사는 지나치게 낙관적인 장기적 추정치를 세웠지만, 매크로 약박, 더 딘 정부 지출 및 주요 고객 파산으로 그것을 이행하지 못했다고 했습니다.
Q: 빅베어닷에이아이가 팔란티어만큼 성공적이 될 수 있을까요?
A: 빅베어닷에이아이가 팔란티어만큼의 성공을 이루기는 어려울 것으로 보이지만, 회사는 자체적인 영역을 찾거나 더 큰 기업들로부터 인수 제의를 받을 수 있습니다.
출처: The Motley Fool
산업 개요
빅베어닷에이아이가 활동하는 산업은 정부와 기업 고객을 대상으로 한 분석 및 데이터 집곅 산업입니다. 이 산업은 데이터 주도의 결정을 내리고 운영을 최적화하기 위한 고급 분석 및 데이터 통합 솔루션을 제공하는 것을 포함합니다.
시장 예측
시장 조사에 따르면, 글로벌 분석 시장은 2021년부터 2028년까지 약 20%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상됩니다. 데이터 기반 통찰력에 대한 수요의 증가, 빅 데이터 분석의 증가, 고급 데이터 통합 솔루션의 필요성이 시장 성장을 격려하고 있습니다.
또한 정부 분석 시장도 상당한 성장을 예상하고 있습니다. 공공 부문에서 효율적이고 효과적인 통치가 필요한 증가하는 데이터 기반 의사 결정 채택, 보안 및 정보에 대한 강조가 정부 기관들 사이에서 분석 솔루션에 대한 수요를 증가시키는 핵심 요인입니다.
산업 관련 문제
빅베어닷에이아이를 비롯한 분석 산업과 관련된 중요한 문제 중 하나는 데이터 프라이버시와 보안입니다. 기관들이 방대한 양의 데이터를 수집하고 분석함에 따라 민감한 정보의 보호와 개인 정보 보호 규정 준수에 대한 우려가 증가하고 있습니다. 데이터 보안을 보장하고 개인 정보 보호 문제를 해결하는 것은 이 산업에 종사하는 조직에게 중요합니다.
또한, 분석 산업은 데이터 품질과 데이터 통합에 관련된 도전에 직면하고 있습니다. 기관들은 다양한 데이터 소스와 형식을 다루기 때문에 데이터를 효과적으로 통합하고 분석하는 것이 어렵습니다. 데이터의 정확성, 청결성, 일관성을 보장하는 것은 분석 솔루션의 성공에 중요합니다.
또 다른 주목할만한 문제는 숙련된 데이터 분석가 및 데이터 과학자의 필요성입니다. 기관들이 빅 데이터 기반의 통찰을 얻고 의사 결정을 내리기 위해 분석에 점점 더 의존하면서, 데이터 분석, 기계 학습 및 통계 모델링에 대한 전문 지식을 갖고 있는 전문가에 대한 수요가 높아졌습니다. 숙련된 전문가의 부족은 기관들과 전체 산업에게 도전을 제기합니다.
추가 정보
분석 산업, 시장 예측 및 관련 문제에 대한 자세한 정보는 다음 소스를 참고하십시오:
1. The Motley Fool: 데이터 포함한 다양한 산업에 대한 통찰과 분석을 제공합니다.
2. Gartner: 분석 시장 및 트렌드에 대한 보고서와 통찰력을 제공하는 선도적인 연구 및 자문 회사입니다.
3. Forbes: 데이터 분석 산업, 시장 예측 및 신흥 트렌드에 대한 기사와 분석을 게시합니다.
4. Statista: 분석 시장에 대한 통계, 시장 조사 및 산업 보고서를 제공합니다.
5. IDC: 분석 산업에 대한 연구 및 분석을 포함한 시장 예측 및 트렌드를 제공합니다.
The source of the article is from the blog krama.net