A Nvidia (NASDAQ:NVDA), renomada fabricante de chips e inovadora em Inteligência Artificial (IA), tem mantido uma trajetória impressionante, com seu valor de mercado triplicando em 2023 e apresentando um aumento de cerca de 78% no acumulado do ano. A recente superação das expectativas de lucros no quarto trimestre impulsionou a NVDA a alcançar seu pico histórico. Como pioneira na revolução da IA, minha perspectiva otimista em relação à NVDA permanece inalterada, visto o enorme potencial de crescimento de longo prazo impulsionado pelo próspero setor de inteligência artificial e pela avaliação favorável da empresa. Recomendo a compra de ações da NVDA nos níveis atuais.
Desempenho Notável no Quarto Trimestre Surpreende Novamente
A Nvidia, agora a terceira maior empresa global, divulgou mais um resultado excepcional no quarto trimestre em 21 de fevereiro. O desempenho excepcional foi atribuído principalmente à computação acelerada e ao forte ímpeto da inteligência artificial generativa. O lucro ajustado por ação da empresa de $5,16 superou as estimativas dos analistas de $4,59 por ação. Além disso, esse valor representou um aumento significativo de 486% em comparação com o trimestre anterior do ano fiscal.
Impressionantemente, a receita do quarto trimestre subiu 265% em relação ao ano anterior, atingindo $22,1 bilhões, superando a estimativa consensual de $20,5 bilhões. Juntamente com esse crescimento da receita, a margem bruta ajustada da NVDA expandiu 10,6 pontos percentuais, alcançando impressionantes 76,7%, acima dos 66,1% do ano anterior.
O segmento de Data Center da NVDA, considerado a jóia da coroa da empresa, viu um notável crescimento de receita ano a ano de 409% no quarto trimestre, atingindo $18,4 bilhões. Esse aumento substancial solidifica ainda mais a liderança da Nvidia no campo da IA.
Apesar da esperada queda nas receitas provenientes da China devido às restrições de controle de exportação, a administração afirmou que a China representou apenas uma porcentagem de um único dígito da receita do Data Center no quarto trimestre, em comparação com uma média de 20-25% nos trimestres anteriores.
Olhando para o futuro, a orientação da empresa para o primeiro trimestre é promissora, com expectativas de receita em torno de $24 bilhões e margens brutas ajustadas projetadas em cerca de 77%. O CEO da Nvidia, Jensen Huang, expressou grande otimismo para o futuro durante a teleconferência de resultados, afirmando que a empresa está no início de duas transições que abrangem toda a indústria: a transição da computação geral para a acelerada e a emergência da IA generativa.
Tranjetória Longa e Impressionante da NVDA
A Nvidia tornou-se a favorita de Wall Street por um motivo. Nos últimos seis anos, a receita da empresa disparou quase 9 vezes, de $6,91 bilhões no ano fiscal de 2017 para um impressionante $60,9 bilhões no ano fiscal de 2024. No mesmo período, seus lucros cresceram 18 vezes, atingindo $29,8 bilhões, graças ao aumento das margens de lucro. Essas estatísticas impressionantes geram um forte senso de confiança nos sólidos fundamentos de negócios da empresa e em sua trajetória de crescimento projetada, impulsionada pela IA.
De acordo com as estimativas dos analistas de Wall Street, espera-se que a Nvidia atinja um lucro líquido de $64,3 bilhões no Ano Fiscal de 2025, dobrando os $32,3 bilhões relatados no Ano Fiscal de 2024. Além disso, as expectativas de receita ultrapassam a marca monumental de $100 bilhões. Essas projeções de crescimento fornecem motivos convincentes para continuar investindo nesta gigante da IA, especialmente considerando o potencial disruptivo da IA generativa que está apenas começando a se desdobrar.
Potencial para Divisão de Ações
À medida que a Nvidia se aproxima da marca de $1.000, muitos analistas acreditam que uma divisão de ações pode estar no horizonte no próximo ano. Em maio de 2021, a empresa passou por uma divisão de ações 4 para 1, quando estava cotada em cerca de $600. Essa decisão visava facilitar o acesso de investidores de varejo menores às ações. Embora uma divisão de ações não afete inerentemente a avaliação ou fundamentos de uma empresa, ela expande sua base de investidores atraindo investidores menores. Outras empresas proeminentes que realizaram divisões de ações incluem Tesla, Apple, Amazon e Alphabet. Considerando isso, é provável que a Nvidia possa considerar outra divisão de ações em um futuro próximo.
Avaliação Atrativa e Classificações de Analistas
Apesar das preocupações sobre a supervalorização, especialmente após ultrapassar a capitalização de mercado da Amazon e se aproximar da da Apple, as ações da Nvidia continuam com um preço atrativo. Atualmente, são negociadas a um atrativo índice P/E a termo de 36,9x, com base nas expectativas de lucros de 2025. Essa avaliação é relativamente mais barata em comparação com seus pares. Por exemplo, a empresa de semicondutores dos EUA, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), negocia a um índice P/E a termo de 53,4x. Além disso, a avaliação atual da Nvidia reflete um desconto em relação à sua média de cinco anos de 46x. Todos esses fatores apontam para uma ótima oportunidade de compra, considerando seu significativo potencial de crescimento no mercado de IA.
Segundo os analistas, a NVDA é uma forte recomendação de compra, com 39 recomendações de compra e apenas dois de manutenção nos últimos três meses. O preço-alvo médio para as ações da Nvidia tem aumentado continuamente, situando-se atualmente em $909,49, sugerindo um retorno projetado de 3,4% ao longo do próximo ano.
Conclusão: Invista na NVDA pelo seu Potencial de IA
Com seu inegável momentum e posição dominante na indústria de IA, a Nvidia está bem posicionada para mais crescimento. A participação da empresa de aproximadamente 80% no mercado de chips de IA proporciona uma sólida vantagem competitiva contra concorrentes e garante seu sucesso contínuo no próspero cenário de IA. À medida que a demanda por tecnologia de IA continua superando a oferta, a adoção de computação acelerada e IA generativa oferecem significativas oportunidades de crescimento de receita e lucro para a Nvidia nos próximos anos.
Com a altamente esperada conferência GTC ao vivo programada para 18 a 21 de março, minha perspectiva otimista sobre a Nvidia permanece inabalável. Consequentemente, recomendo fortemente a compra de ações da NVDA nos níveis atuais para aproveitar seu potencial de longo prazo no mercado de IA.
FAQ
P: Por que a Nvidia é considerada líder na indústria de IA?
R: A Nvidia se estabeleceu como uma força dominante na tecnologia de IA, capturando aproximadamente 80% da participação de mercado em chips de IA, solidificando sua posição e criando uma robusta vantagem competitiva contra concorrentes.
P: O impressionante crescimento da Nvidia justifica sua avaliação?
R: Sim, apesar de seu notável avanço, as ações da Nvidia ainda são atraentes, com um índice P/E a termo abaixo de sua média histórica e inferior ao de seus pares na indústria de semicondutores.
P: A Nvidia considerará outra divisão de ações no futuro?
R: Dada sua história de divisões de ações e os potenciais benefícios em atrair investidores menores, é provável que a Nvidia possa considerar outra divisão de ações em um futuro próximo.
P: Qual é a classificação consensual para as ações da Nvidia?
R: Analistas amplamente percebem a Nvidia como uma forte recomendação de compra, com uma classificação consensual de 39 recomendações de compra e apenas 2 de manutenção nos últimos três meses.
P: Quais são as expectativas de crescimento para a Nvidia nos próximos anos?
R: Wall Street prevê um crescimento significativo para a Nvidia nos próximos anos, com a expectativa de ultrapassar a marca de $100 bilhões em receita, sustentando assim as razões para continuar investindo nessa gigante da IA.
