Son otuz yılda yatırımcılar, önemli büyüme vaat eden birçok trend ve inovasyonu gözlemlediler. İnternetten 3D yazıcıya, blokzincir teknolojisine kadar her trend, büyüme arayışındaki yatırımcıların dikkatini çekti. Ancak, hiçbiri yapay zeka (YZ) kadar kaçırma korkusu ticaretini (FOMO) tam olarak sembolize etmiyor.
YZ neredeyse her sektörü ve endüstriyi devrimleştirebilecek potansiyele sahip, PwC analistlerine göre, 2030 yılına kadar küresel gayri safi yurt içi hasılayı şaşırtıcı 15,7 trilyon dolar artıracağı tahmin ediliyor. Ve bu YZ devriminden en çok faydalanan şirket hiç şüphesiz Nvidia.
Nvidia, YZ devriminin yüzü haline gelmiş bir yarıiletken hissesidir. A100 ve H100 grafik işlem birimleri (GPU’lar), piyasayı domine ediyor ve yüksek işlem kapasiteli veri merkezlerinde hayati öneme sahip. Bu GPU’ların talebi patlama yaptı, Nvidia’nın eşsiz fiyatlandırma gücünden ve etkileyici veri merkezi satış büyümesinden yararlanmasını sağladı.
Ancak, Nvidia trendine atlamadan önce, gelecekteki görünümünü zayıflatabilecek birkaç faktörü göz önünde bulundurmak önemli.
1. Kar Marjı Kannibalizasyonu Olasılığı: Nvidia, artan talebi karşılamak için üretimi genişlettiğinde, marj kannibalizasyonu riski oldukça yüksektir. Şirketin fiyatlandırma gücünün rekabet arttıkça ve kendi üretimi genişledikçe düşmesi beklenir ve brüt marjını olumsuz etkileyebilir.
2. Artan Dış Rekabet: Şu anda Nvidia AI hızlandırılmış GPU pazarının önemli bir payını kontrol etse de, bu payı sürdürmek zor olabilir. Advanced Micro Devices (AMD) ve Intel gibi rakipler, kendi AI yongalarını tanıtıyor ve Nvidia’nın pazar payı ve fiyatlandırma gücüne tehdit oluşturuyor.
3. İç Rekabet: Özellikle, Nvidia’nın başlıca müşterileri olan Microsoft, Meta Platformları, Amazon ve Alphabet gibi şirketler aynı zamanda potansiyel rakipleridir. Bu şirketler kendi AI yongalarını geliştirmekte ve gelecekte Nvidia’ya olan bağımlılıklarını azaltmaktadırlar.
4. Düzenleyici Kısıtlamalar: ABD düzenleyicileri, Nvidia’nın yüksek güçlü GPU’larının Çin’e ihracatını kısıtlamıştır, büyük bir pazar. Bu kısıtlamalar Nvidia’nın satışlarını etkiledi ve büyümesini engellemeye devam edebilir.
5. İç Alım Eksikliği: Geçtiğimiz üç yıl boyunca, Nvidia’da iç alım faaliyeti olmamıştır. Bu iç alım güveninin eksikliği, şirketin gelecekteki görünümleri hakkında soru işaretleri yaratmaktadır.
6. Erken Aşama Yatırım Balonu: Her bir sonraki büyük şey yatırımı erken aşama bir balondan geçer ve tarih bize genellikle benimsemeyi aşırı tahmin ettiğini hatırlatır. YZ’nin dönüşüm potansiyeline rağmen, mevcut balığa dikkatli bir şekilde yaklaşmak akıllıcadır.
7. Net Oyun Planlarının Eksikliği: Birçok işletmenin AI çözümlerini uygulamak için net bir oyun planı yoktur, bu da şirketlerin satış ve karlılık üzerindeki gerçek etkisi hakkında endişeleri artırır. Bu belirsizlik özellikle Nvidia için önemli, çünkü şirket üstesinden pazar değeri büyümesi yaşamıştır.
Her yatırımda olduğu gibi, hem potansiyeli hem de riskleri değerlendirmek kritiktir. Nvidia kuşkusuz YZ devriminden faydalanmış olsa da, yatırımcıların şirketin gelecekte karşılaşabileceği zorlukları dikkatli bir şekilde değerlendirmesi önemlidir.
—
Sıkça Sorulan Sorular:
S: Nvidia nedir?
Yanıt: Nvidia, yapay zeka (YZ) devrimi ile eşanlamlı hale gelen bir yarıiletken hissesidir.
S: A100 ve H100 GPU’lar nedir?
Yanıt: A100 ve H100, Nvidia’nın yüksek işlem kapasiteli veri merkezlerinde baskın olan grafik işlem birimleridir (GPU’lar).
S: Nvidia’nın başlıca müşterileri kimlerdir?
Yanıt: Nvidia’nın başlıca müşterileri Microsoft, Meta Platformları, Amazon ve Alphabet’tir.
S: Nvidia’ya yatırım yapmanın riskleri nelerdir?
Yanıt: Nvidia’ya yatırım yapmanın bazı riskleri, potansiyel marj kannibalizasyonu, artan dış ve iç rekabet, düzenleyici kısıtlamalar, iç alım eksikliği ve erken aşama yatırım balonu olasılığı içerir.
—
Terimler:
- Yapay Zeka (YZ): Makinelerde insan zekasının simulasyonu, insanlar gibi düşünmeye ve öğrenmeye programlanmıştır.
- Yarıiletken: Bir iletken ve bir yalıtkan arasında elektrik iletkenliğine sahip bir malzemedir ve elektronik devreler ve parçalar oluşturmak için kullanılır.
- Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH): Belirli bir süre içinde bir ülkede üretilen tüm mal ve hizmetlerin toplam değeridir.
- Grafik İşlem Birimi (GPU): Bir görüntüleme cihazına çıktıda bulunacak olan görüntülerin oluşturulmasını hızlandırmak için hafızayı hızlı bir şekilde değiştiren ve değiştiren uzmanlaşmış bir elektronik devre.
- Marj Kannibalizasyonu: Artan üretim ve rekabet sonucu kar marjlarının azalması durumunu ifade eder.
- İç Alım: Şirketin kendi çalışanları veya şirkete yakın olan kişilerin şirketin gelecekteki görünümlerine olan güveni temsil eden hisselerin satın alınması.
—
İlgili Linkler:
– Nvidia: Nvidia’nın resmi web sitesi.
– PwC AI Analizi: Ödülü Boyutlandırma: Yapay Zeka’nın etkisi ve büyümesini analiz eden PwC tarafından yapılan bir rapor.
The source of the article is from the blog motopaddock.nl
