Mākslīgā intelekta (AI) investīciju plašajā pasaulē ir daudz iespēju izpētei. Sākot no cietās programmatūras līdz programmatūrai un lietojumprogrammām, katrs segments piedāvā savus priekšrocības un trūkumus. Tomēr, kad runa ir par AI ieguldījumiem no cietās programmatūras un programmatūras aspektiem, izceļas divas kompānijas: Nvidia un Palantir. Bet kura ir labāka iegāde? Iesim dziļākībā.
Nvidia, kas pazīstama ar savām grafikas apstrādes vienībām (GPUs), ir atzīta kā galvenā kompānija AI skaitļošanai. Tās GPUs tiek uzskatītas par labākajām savā klasē un ir ļoti efektīvas, lai apstrādātu sarežģītus skaitļošanas nodrošinājumus. No otras puses, Palantir programmatūra sākotnēji tika izstrādāta valsts izmantošanai, bet tagad tā ir paplašināta līdz komerciālām lietojumprogrammām. Tā piedāvā ļoti pielāgotas programmatūras risinājumus, kas pielāgoti dažādu nozaru vajadzībām.
Būtiski, šo divu kompāniju ieņēmumu modeļi būtiski atšķiras. Nvidia paļaujas uz papildu GPUs pārdošanu, kas nozīmē, ka tās ieņēmumu straume nav atkārtojama. Savukārt Palantir programmatūras modelim ir nepieciešami klientu atjaunojumi noteiktos laika periodos, nodrošinot atkārtojamu ieņēmumu straumu. Šī atšķirība kļūst būtiska ekonomisko lejupslīžu laikā, jo Nvidia var saskarties ar ieņēmumu spiedieniem sakarā ar projektu kavējumiem, turpretī Palantir integrētā programmatūra, visticamāk, saglabās savu klientu bāzi.
Attiecībā uz izaugsmi Nvidia ieņem vadību. Tās ieņēmumi trešajā ceturksnī 2024. finanšu gadā pieauga par 206% gadu pāri gadam, turpretī Palantir izaugsme sasniedza 20% ceturtajā ceturksnī 2023. finanšu gadā. Neskatoties uz būtisko atšķirību, Palantir izaugsmes ātrums ir apsveicams par programmatūras uzņēmumu.
Rentabilitāte ir vēl viena salīdzināšanas joma. Palantir, atšķirībā no daudzu izaugsmes kompāniju, pastāvīgi gūst peļņu. Ceturtajā ceturksnī tā sasniedza 15% peļņas maržu, kas ir stabilā pieaugumā. Tomēr Nvidia peļņas maržas paliek augstākas sakarā ar tās statusu kā gatavas biznesa vienības.
Šo kompāniju vērtēšana ir izaicinājums, jo to raksturlielumi atšķiras. Palantir ierobežotā peļņa padara tradicionālās vērtēšanas metodes, piemēram, cenrādi (P/E) attiecību, nedrošus. Tādējādi, šķēršļu ieņēmumi, atspoguļojot nākotnes izaugumu, liek to labvēlīgākā stāvoklī, salīdzinot ar saviem konkurentiem.
Gala rezultātā, ņemot vērā kopējo rezultātu trīs pret vienu, Nvidia izceļas kā labākā iegāde. Tomēr Palantir unikālais ieņēmumu modelis sniedz potenciālu priekšrocību, ja Nvidia saskarsies ar pieprasījuma kritumu. Tomēr šobrīd Nvidia šķiet, ka ir solīdāka ieguldījuma iespēja.
Svarīgi piebilst, ka šis raksts nesatur ieguldījumu padomus. Investoriem vajadzētu veikt rūpīgu pētījumu un konsultēties ar finanšu profesionāļiem, pirms pieņem jebkādas ieguldījumu lēmumus.
The source of the article is from the blog kunsthuisoaleer.nl