В неожиданный поворот событий время ожидания от Nvidia для своего высоко востребованного GPU H100 80GB, используемого в приложениях искусственного интеллекта, значительно сократилось с 8-11 месяцев до всего лишь 3-4 месяцев. Это положительное событие указывает на увеличение производственных мощностей и более быстрое выполнение заказов для этого технологического гиганта. Однако по мере того, как время ожидания приближается к нулю, Nvidia может столкнуться с проблемами в поддержании роста выручки.
Ранее ограниченное предложение из-за производственных ограничений приводило к длительным срокам ожидания для GPU от Nvidia. Сейчас сокращение времени ожидания указывает на то, что партнер по производству Nvidia TSMC и его подрядчики по упаковке чипов расширяют возможности производства упаковки CoWoS. Это расширение позволяет увеличить предложение и ускорить выполнение заказов, что потенциально приведет к краткосрочному росту выручки и прибыли для Nvidia.
Хотя это развитие выглядит положительным, есть и недостатки в сокращении времени ожидания. По мере сокращения времени ожидания Nvidia будет переходить от пересылки по накопившимся заказам к исключительно новым заказам. Этот переход может привести к снижению выручки, поскольку накопившиеся заказы, способствовавшие предыдущему росту, уменьшатся.
Кроме того, геополитические факторы играют роль в перспективах роста Nvidia. Ограничения со стороны США препятствуют Nvidia поставлять полностью активированные GPU H100 в Китай, что вызывает низкий спрос на рынке. Однако это ограничение также может означать, что у Nvidia есть лишний кремний H100, который она может перенаправить в другие регионы, способствуя сокращению времени ожидания.
Аналитики предвидят продолжение роста для Nvidia на рынке, без ожидаемых квартальных снижений выручки до января 2026 года. Однако быстрое сокращение времени ожидания вызывает опасения относительно того, что этот рост может ослабнуть раньше, чем ожидалось, возможно, в ближайшие два или три квартала. Следует отметить, что текущая оценка акций предполагает непрерывный рост, что может не совпадать с возможным замедлением.
Несмотря на эти неопределенности, в целом ожидается, что индустрия искусственного интеллекта будет продолжать расширяться. Отгрузки от Nvidia способствуют увеличению базы установленных GPU, а конкуренты также будут способствовать этому росту. В то время как последовательный рост Nvidia может столкнуться с трудностями, более широкая индустрия искусственного интеллекта будет далее развиваться.
The source of the article is from the blog revistatenerife.com