Investerare håller noga koll på utvecklingen av ”bubblan” inom artificiell intelligens och aktierna i de magnifika sju, vilka inkluderar Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia och Meta Platforms. Dock tyder historisk marknadsanalys på att det är av avgörande betydelse att beakta rollen som högre realräntor spelar för att avgöra ödet för dessa aktier.
Enligt Bank of America-strateger ledda av Michael Hartnett har tidigare bubblor drivits av teknologisk innovation, nya tillväxtkällor och centralbankernas åtgärder för att lindra ekonomin. På samma sätt delar AI-bubblan, som påbörjades av Federal Reserves svar på SVB och ChatGPT, likheter med nyckelkatalysatorer i tidigare bubblor.
När det gäller prisökningar har de magnifika sju sett en märkbar ökning på 140% under det senaste året. Även om detta kan jämföras med ökningarna för Dow-industrialindex på 1920-talet och Nifty 50 under bullmarknaden på 1970-talet, når det inte upp till den ökning på 230% som FAANG-aktierna upplevde under pandemin i samband med COVID-19.
Värderingsmässigt har de magnifika sju ett pris-vinstförhållande på 45, vilket är lägre än de flesta tidigare bubblor. Dock är det slutgiltiga avgörande som kan förstöra den nuvarande aktierallyn relaterat till ”priset på pengar”. Analysen visar att i 12 av 14 observerade bubblor sammanföll stigande räntor på obligationer och en stramare finansiell situation med topparna eller brytningarna av dessa bubblor. Till exempel brast internetbubblan med 4% realränta, Kinas aktiebubbla med 2% ränta och subprime-bubblan med 3% ränta.
Med tanke på de betydligt högre nivåerna av global skuld och nuvarande 10-åriga realräntor på 2% är det avgörande för investerare att ha en vaksam blick på ränteförändringar, eftersom de kan vara den potentiella orsaken till att de magnifika sju aktierna kommer på skam.
Även om inga två bubblor är exakt likadana kan förståelsen för mönster och faktorer som historiskt har påverkat bubblor ge värdefulla insikter för investerare. Ödet för de magnifika sju är osäkert, men försiktig analys är nödvändig för att navigera i den ständigt föränderliga världen av aktiemarknaden.
Vanliga frågor:
1. Vilka är ”de magnifika sju” aktierna?
”De magnifika sju” syftar på en grupp av sju aktier som investerare noga övervakar. Dessa aktier inkluderar Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia och Meta Platforms.
2. Vilka faktorer har historiskt sett drivit bubblor?
Historiskt sett har bubblor drivits av teknologisk innovation, nya tillväxtkällor och centralbankernas åtgärder för att stimulera ekonomin.
3. Vilka likheter delar AI-bubblan med tidigare bubblor?
AI-bubblan, som påbörjades som en reaktion från Federal Reserve på SVB och ChatGPT, delar likheter med tidigare bubblor relaterade till teknologisk innovation och centralbankens åtgärder.
4. Hur mycket har aktierna i de magnifika sju ökat i pris det senaste året?
Aktierna i de magnifika sju har sett en märkbar ökning på 140% i pris det senaste året.
5. Hur jämförs värderingen av de magnifika sju med tidigare bubblor?
De magnifika sju har ett pris-vinstförhållande på 45, vilket är lägre än de flesta tidigare bubblor.
6. Vad kan eventuellt förstöra det nuvarande aktierallyt?
Det potentiella hotet mot det nuvarande aktierallyt ligger i ”priset på pengar”. Stigande räntor på obligationer och en stramare finansiell situation har historiskt sett sammanfallit med topparna eller brytningarna av tidigare bubblor.
7. Vilka ränteförändringar bör investerare övervaka?
Investerare bör ha en vaksam blick på ränteförändringar, eftersom stigande räntor på obligationer och en stramare finansiell situation historiskt sett sammanfallit med topparna eller brytningarna av bubblor.
Nyckelbegrepp:
– De magnifika sju: Syftar på gruppen av sju aktier som investerare noga övervakar, inklusive Tesla, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia och Meta Platforms.
– Bubbla: Ett marknadsfenomen där priset på en tillgång stiger till ohållbara nivåer som drivs av spekulation och investerarnas optimism.
– AI-bubbla: Den nuvarande bubblan inom området artificiell intelligens, kännetecknad av höga värderingar och investerarnas intresse för relaterade aktier.
– Värdering: Processen att fastställa värdet av en tillgång eller ett företag.
– Pris-vinstförhållande: En finansiell måttstock som används för att bedöma det relativa värdet på ett företags aktie genom att jämföra dess nuvarande marknadspris med dess vinst per aktie.
– Realräntor: Räntesatser justerade för inflationen.
– Ränteutveckling: Avkastningen på investeringar som erbjuds av obligationer, uttryckt som en procentandel av obligationens nominella värde.
– Finansiella förhållanden: Den övergripande situationen för det finansiella systemet, inklusive faktorer som räntesatser, kredittillgänglighet och marknadsrörlighet.
– Global skuld: Den totala skuldsättningen hos regeringar, företag och privatpersoner över hela världen.
– Aktiemarknad: Den marknad där aktier eller andelar i börsnoterade företag köps och säljs.
Förslagna relaterade länkar:
– Bank of America
– Federal Reserve
– SVB
– OpenAI
The source of the article is from the blog lokale-komercyjne.pl