Kiinnostus tekoälyyn (AI) on nostanut tiettyjen osakkeiden arvot uusiin korkeuksiin, mutta asiantuntijat varoittavat mahdollisesta ylikuormituksesta markkinoilla. Goldman Sachsin mukaan AI:n ympärillä vallitseva innostus on ajanut osakkeiden hinnat niin korkeiksi, että sijoittajat ovat huolissaan lisääntyneestä volatiliteetista ja terävistä arvonlaskuista. Kuitenkin ahtailla AI-alalla tapahtuvien kauppojen tunnistaminen on haastavaa aliarvostetun hyväksynnän ja korkeiden arvostusten jatkuvuuden vuoksi.
Goldman Sachsin johdannaisetutkimustiimi hyödynsi erilaisia menetelmiä ahtailla tarkastellessaan ylikuormittumista, mukaan lukien optiot, vähittäiskauppa ja lyhyet korot. He myös arvioivat osakekurssien suorituskykyä suhteessa tulosennusteisiin ja vertasivat sitä yrityksen sisäiseen hintatavoitteeseen. Hyödyntämällä näitä menetelmiä Goldman Sachs tunnisti useita tekoälyn osakkeita, jotka voidaan pitää ylikuormitetuina kauppojen kohteina.
Merkittävä suunnittelusovellusyritys Autodesk nousi listan kärkeen kaikkein ylikuormitettuna kauppana. Vaikka osakkeiden hinta on noussut 5% tänä vuonna, Goldman Sachs ennustaa mahdollista 29%:n laskua. JPMorganin analyytikoiden tarkkailemalta tekoälyyn ja tietokeskuksiin panostavalta verkkojen laitteistoyritykseltä Arista Networksilta löytyy sijalta kolme eniten ylikuormitettua osaketta. Vaikka osake on noussut yli 13% vuonna 2024, Goldman Sachs odottaa vain 3%:n nousua sen hintatavoitteeseen.
Kyberturvallisuusyritys CrowdStrike esiintyi myös listalla. Morgan Stanleyn ylistettyään yrityksen olevan ”täysillä menossa” osake on noussut 23% tänä vuonna. Kuitenkin Goldman Sachs uskoo, että sen hintatavoitteen perusteella se voi mahdollisesti laskea 27%. Vertiv ja Advanced Micro Devices täydentävät viiden kärjen ylikuormitettuja kauppoja tekoälyalalla.
Sijoittajien navigoidessa tekoälyn markkinoilla on tärkeää tunnistaa osakkeet, jotka tarjoavat arvoa samalla pitäen mielessä mahdolliset ylikuormitukseen liittyvät riskit. Vaikka nämä eniten ylikuormitettuja kauppoja kokeneet osakkeet ovatkin kokeneet merkittävää hinnannousua, varovaisuutta suositellaan, koska markkinaolosuhteet voivat johtaa jyrkkiin laskuihin. Jokaisen osakkeen arvioiminen sen yksittäisten ansioitten ja hajautetun salkun lähestymistavan pohjalta voi auttaa lieventämään riskejä, jotka liittyvät ylikuormitettuihin kauppoihin tekoälyalalla.
UKK: Tekoälyosakkeet ja mahdollinen ylikuormitus
1. Mikä on tilanne tekoälyosakkeiden markkinoilla tällä hetkellä?
– Tekoälyyn liittyvä kiinnostus on työntänyt osakkeiden hinnat uusiin korkeuksiin, mutta asiantuntijat varoittavat mahdollisesta ylikuormituksesta markkinoilla.
– Goldman Sachs raportoi sijoittajien olevan huolissaan AI-osakkeiden lisääntyneestä volatiliteetista ja arvonlaskuriskistä.
2. Miten Goldman Sachs arvioi ylikuormitusta tekoälyalalla?
– Goldman Sachs käytti erilaisia mittareita, kuten optioanalyysiä, vähittäiskauppaa, lyhyttä korkoa ja osakekurssin suorituskykyä suhteessa tulosennusteisiin.
– He vertasivat näitä indikaattoreita yrityksen sisäiseen hintatavoitteeseen ylikuormitettujen kauppojen tunnistamiseksi.
3. Mitkä tekoälyn osakkeet Goldman Sachs tunnisti ylikuormitetuiksi kaupoiksi?
– Merkittävä suunnittelusovellusyritys Autodesk oli listan kärjessä kaikkein ylikuormitetuimpana kauppana. Goldman Sachs ennustaa mahdollista 29%:n laskua.
– Verkkojen laitteistoyritys Arista Networks, joka keskittyy tekoälyyn ja tietokeskuksiin, oli listalla kolmantena ylikuormitetuimpana osakkeena. Vain 3%:n nousua sen hintatavoitteeseen odotetaan.
– Kyberturvallisuusyritys CrowdStrike esiintyi myös listalla. Vaikka osake on noussut 23% tänä vuonna Morgan Stanleyn ylistettyään yritystä ”täydessä vauhdissa”, Goldman Sachs uskoo sen voivan mahdollisesti laskea 27% niiden hintatavoitteen perusteella.
– Vertiv ja Advanced Micro Devices täydentävät viiden kärjen ylikuormitettuja kauppoja tekoälyalalla.
4. Mitä asiantuntijat neuvovat tekoälyn markkinoilla navigoiville sijoittajille?
– Sijoittajien tulisi etsiä osakkeita, jotka tarjoavat arvoa, samalla tietoisina mahdollisista ylikuormitusriskeistä.
– On tärkeää arvioida jokainen osake sen yksittäisten ansioitten perusteella ja harkita hajautettua salkkustrategiaa riskien lieventämiseksi, jotka liittyvät ylikuormitettuihin kauppoihin tekoälyalalla.
Keskeiset termit ja jargon:
– AI: Tekoäly
– Volatiliteetti: Hinnanvaihtelun mittari rahoitusinstrumentissa.
– Arvonlasku: Sijoituksen arvon lasku.
– Johdannaiset: Rahoitusinstrumentit, joiden arvo johdetaan perusvarallisuudesta tai perusmittarista.
– Ylikuormitetut kaupat: Suositut kaupat, jotka houkuttelevat paljon sijoittajia, mahdollisesti kasvattaen riskiä ja volatiliteettia.
– Optiot: Rahoitusinstrumentit, jotka antavat haltijalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, ostaa tai myydä perusvarallisuutta tietyllä hinnalla asetetun ajanjakson kuluessa.
– Vähittäiskauppa: Yksittäisten sijoittajien suorittama kaupankäynti instituutioiden sijaan.
– Lyhyt korko: Osakkeiden määrä, jotka on myyty lyhyeksi (vedoten osakkeen hinnan laskemiseen).
Liittyvät linkit:
– Goldman Sachs
– Autodesk
– Arista Networks
– JPMorgan
– CrowdStrike
– Morgan Stanley
– Vertiv
– Advanced Micro Devices
The source of the article is from the blog kunsthuisoaleer.nl