המניות החצי מוליכים חזרו בצורה מרשימה בשנת 2023, לאחר תקופה של ביצועים נמוכים במהלך הפנדמיה. אינדקס החצי מוליכים של PHLX (Sox) עלה ב-65% בשנת 2023, אשר הייתה ביצוע טוב מאינדקס S&P 500. מומחים בתעשייה תוחזים כי המגמה החיובית תמשך גם בשנת 2024, מבשרת את תחילת מחזור חיובי אופציונלי.
ההצלחה של מחזורי הנמל הקודמים בתעשיית החצי מוליכים מעניקה אמינות לתחזיות אלו. על פי מאמץ של BofA, ההחזר הממוצע במהלך שלושה מחזורים האחרונים באינדקס Sox היה 67%. גורמים כמו הזמן המתקדם לאינפרה של המודעה המלאכותית, המורכבות הגוברת של עיצוב השבבים והאינטגרציה של השבבים ברכבים אמורים לדרוס את המחזור הבא הזה.
מנתחים מ-UBS ו-BofA הם במיוחד אופטימיים לגבי תחום צ'יפי הזיכרון. זאת בהתאם לתוקף הגובר של המודעה המלאכותית, שבו צ'יפי הזיכרון משמעותיים. זכרון ביצוע משובח, לדוגמה, משמש ביחידות העיבוד גרפי של Nvidia (GPUs), הן מרכיב קריטי עבור כלי AI מגיינרטיביים.
עם התמקדות בבחירות המובילות ביותר של סמיקונדאקטור לשנת 2024, מאנליסטים מומחים מ-UBS, BofA, Wolfe Research, KeyBanc Capital Markets ו-Mizuho הזכירו את Micron כאחת מהבחירות העליונות שלהם. צפוי ל Micron להרוויח מהתאוששות בזיכרון דינמי נגיש באקר-רנדום (DRAM) וב-NAND בשנת 2025. Wolfe Research מתרכז על צמיחת ההכנסות של Micron בגובה 42% בהתבסס על הגדלה ניכרת בדרישה ל-DRAM ו-NAND.
למרות הקפיצה המשמעותית בשנת 2023, Nvidia עדיין הבחירה העליונה לשנת 2024. KeyBanc מאמינה כי נווידיה ממוקמת ביותר כדי להשתלב בביקוש הגובר של AI מגיינרטיבי. החברה גם חדדה את השולטת של Nvidia בשוק, את האקוסיסטמה שבנתה ואת המובילות שלה בביצועי קריסטלים. תחושה זהה נשמעה גם מ-Wolfe, ההכוח הפוטנציאלי של החברה לגיוס אמריקה מממש.
בנושא הסלקטיביות, מנתחים מ-Bernstein ממליצים על ברודקום כבחירה עליונה. את לקוחו של AI החזקה, הביצועים הפיננסיים המרשימים והערך המשתלם הופכים אותו לבחירה מפתה. Mizuho גם מזהים את הנתיב העליון של Broadcom ואת החיזוק המוביל שלה בסמנטיקונדאקטור השונים, כולל רוחב פס, תוכנה, טכנולוגיות רשת אלחוטית והתקשורת.
החברה לייצור אותית טוואיין השבבים (TSMC), לפי מרכז המחקר של Bernstein, היא הרעיון הטוב ביותר לשנת 2024 מבין הסמיקונדאקטור האסיאתים. מוצפן כיותר מוצר ה-N3P של החברה יתחרה במוצר דומה לחברת אינטל ויתן ל-TSMC יתרון תחרותי. בנוסף, UBS מוסיפה כי צפוי התאוששות של TSMC בשנת 2024, בשל השפעות כמו ענן AI, AI שמסובכת, וצמיחת שוק הסמארטפון, מחשב האישי ושוק Things of Internet.
כולל זאת, התפקיד החיובי של מניות הסמיקונדאקטור בשנת 2024 נתמך ביכולתו החזקה של התעשייה בשנת 2023 ובפוטנציאל לצמיחה נמשך תוך דחיית טכנולוגיות עליהן משתמשים ובביקוש של השוק.
The source of the article is from the blog zaman.co.at