Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) hade ett imponerande år 2023, trots en nedgång i årlig intäkt. Med en stadig ökning på 40% i aktien och en marknadsvärdering på cirka 530 miljarder dollar väcker TSMC:s prestation spekulationer om att de kan bli nästa teknikjätte på uppgång.
Medan TSMC har gynnats av sitt samarbete med Nvidias AI-chips och system är företagets framgång inte enbart beroende av denna relation. Faktum är att TSMC:s intäktsströmmar är mångsidiga, där High-Performance Compute (HPC) står för 42% av intäkterna och smartphone-chips bidrar med 39%. Den totala lagernivån för chips inom industrin, särskilt inom konsumentelektronik som datorer och smartphones, har förbättrats betydligt jämfört med tidigare år och skapar därmed förutsättningar för tillväxt år 2024.
TSMC rapporterade nyligen sin intäkt för december 2023, vilken uppgick till 176 300 nya taiwanesiska dollar (NTD), eller 5,8 miljarder dollar, vilket motsvarar en nedgång med 8,4% jämfört med föregående år. Denna nedgång är dock en betydande förbättring jämfört med de nästan 20% nedgångar som upplevdes tidigare under året. Företagets intäkt för fjärde kvartalet förväntas uppgå till 625 529 NTD (eller 20,6 miljarder dollar), vilket indikerar en betydande sekventiell ökning på 19%. Dessa positiva intäktsbeteenden tyder på att TSMC står redo för en vändning under det kommande året.
Högre tillväxtpotential för intäkter, drivet av framsteg inom konsumentelektronik och AI från kunder som Nvidia, kan bidra till en ökning av TSMC:s vinstmarginaler. Som ett tillverkningsbaserat företag brukar TSMC:s rörelsemarginaler stiga och falla i relation till försäljningen. Om den nyliga ökningen av aktivitet inom halvledartillverkning fortsätter förväntas TSMC:s intjäning stiga under 2024. Värderat till bara 18 gånger resultatet per aktie de senaste 12 månaderna är TSMC:s aktie en lockande investeringsmöjlighet.
Ledande företag och forskare inom halvledarindustrin förutspår att chipförsäljningen kommer att nå 1 biljon dollar årligen år 2030, nästan dubbelt så mycket som 2023. Som det föredragna tillverkningsföretaget i branschen har TSMC potential att fånga en betydande del av dessa intäkter och generera stora vinster på vägen. Med förväntningar om ökad försäljning, förbättrad vinsttillväxt och potentiell värderingsexpansion kan TSMC bli det nästa företaget med en marknadsvärdering på 1 biljon dollar de kommande tre till fem åren.
Att investera i TSMC år 2024 och framåt verkar lovande, då företaget visar stor potential för tillväxt och lönsamhet under de kommande åren.
